PARTIE 1 : FONDEMENT THEORIQUE
Dans cette partie, il s'agit d'étudier les fondements
théoriques de la microfinance qui sont le plus souvent destinés
aux professionnels et aux théoriciens de ce secteur. Cette étude
pourra également être utile aux étudiants, aux cadres et
aux agents de banque et des institutions financières ainsi qu'à
toute autre personne intéressée par l'économie de la
microfinance. Nous étudions successivement le financement classique des
PME et les fondements de la microfinance.
Chapitre 1 : LE FINANCEMENT CLASSIQUE DES
PME
Au cours des vingt (20) dernières années, on
note une absence du financement des PME par le secteur bancaire classique. Les
banques de développement sont venues par la suite pour aider
financièrement les PME. La principale source de financement des PME
reste le crédit bancaire classique.
Notre analyse s'articulera autour de l'approche classique du
financement des PME avant de montrer les méthodes classiques d'analyse
et d'évaluation de l'impact de la microfinance pour terminer avec le
positionnement de la microfinance pour l'économie nationale.
1.1 Approche classique du financement
Les PME constituent l'armature de toutes les économies
et sont une source indispensable de croissance économique, de dynamisme
et de réflexibilité aussi bien dans les pays
industrialisés avancés que dans les économies
émergentes et en développement. Elles constituent la forme
dominante d'organisation de l'entreprise, et représentent entre 95% et
99%, selon le pays, de la population des entreprises. Elles garantissent entre
60 et 70% de la création nette d'emplois dans les pays. Les PME jouent
un rôle particulièrement important dans la mise sur le
marché de techniques ou de produits innovants.
En effet, la principale source de financement des PME est
généralement le crédit bancaire classique, bien que
certaines analyses tendent à démontrer que le financement
bancaire est plus difficile à obtenir pour certaines PME et que les
banques hésitent à prêter plus de 70% à 80% du
montant de l'investissement.
L'approche la plus classique du financement des
investissements des PME rurales ou urbaines, a été de fournir des
lignes de crédit et/ou de fonds de garantie aux banques pour financer
l'investissement des PME.
Or, la pratique a montré que les banques sont prudentes
pour aborder la question du financement des PME. Dans le cas où elles
accordent ce type de prêt. Le coût unitaire élevé du
traitement des dossiers et le faible taux de recouvrement qu'elles obtiennent
justifient à leurs yeux, le peu d'intérêt qu'elles portent
à ce secteur.
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