Paragraphe 2 : Présentation et
interprétation des résultats
2.1- Présentation des résultats
d'estimation
L'hypothèse de risque de cointégration n'a pas
été mise en évidence dans le paragraphe
précédent. Nous estimons donc le modèle par les Moindres
carrés ordinaires.
Tableau 8: Résultats de l'estimation du
modèle
|
Variable
|
Coefficients estimés
|
T de Student
|
Probabilités.
|
|
C
|
0.063829
|
17.13491
|
0.0000
|
|
ENT1
|
0.024992
|
4.871374
|
0.0001
|
|
LFBCF1
|
0.050686
|
2.586890
|
0.0168
|
|
D90
|
-0.094491
|
-6.767278
|
0.0000
|
|
D94
|
-0.036386
|
-6.966332
|
0.0000
|
(Voir les résultats dans l'annexe 9)
Le modèle se présente comme suit :
LPIB1t = 0.063829+0.024992ENT1t +0.050686LFBCF1t
-0.094491D90 -0.036386
D94
Où les variables LPIB1, ENT1 et LFBCF1 sont les
différences premières respectives des variables LPIB, ENT, LFBCF
et les variables indicatrices D90 et D94 représentent respectivement
l'amorce du redressement économique dans un contexte de renouveau
démocratique et la modification de la parité du franc CFA.
Validation statistique du modèle
:
La validation statistique du modèle passe par l'analyse de
la significativité des coefficients et de la qualité des
résidus.
i- Test de Student
Toutes les variables explicatives du modèle sont
significatives.
ii- Test de Fisher
La probabilité de Fischer est égale 0.000000, donc
le modèle est globalement significatif.
iii- Test de normalité des résidus
La statistique de Jarque-Bera JB est inférieure à
5.99. On accepte alors l'hypothèse de normalité au seuil de
5%.
Figure 6 : Graphe de normalité des
résidus
Series: Residuals Sample 1980 2006 Observations 27
Mean -3.34E-18
Median 0.001088
Maximum 0.022551
Minimum -0.034456
Std. Dev. 0.012174
Skewness -0.700263
Kurtosis 3.901723
Jarque-Bera 3.121399
Probability 0.209989
8 7 6 5 4 3 2 1 0
-0.02 0.00 0.02
iv- Test d'hétéroscédasticité des
erreurs : La probabilité est égale à 0.568463 (voir
annexe 10-a). Les résidus sont
homoscédastiques.
v- Test d'autocorrélation des erreurs :
La statistique de Durbin - Watson DW=1.889973, .On ne peut
donc pas conclure de l'autocorrelation des erreurs. On applique le LM-test
(test de BreushGodfrey) pour confirmer si les erreurs sont
non-autocorrelées. La probabilité est supérieure à
5%, (la probabilité est égale à 0,99558) alors les
résidus sont non autocorrélés (voir résultat en
annexe 10-b).
2.2- Interprétation des résultats
d'estimation
Le résultat des estimations montre que les variables
retenues à savoir l'indice d'entropie et l'investissement expliquent
plus de 80% du comportement du revenu national au cours du temps. Tous les
coefficients ont les signes attendus d'après la revue de
littérature.
L'investissement
L'investissement est significatif et corrélé
positivement avec le revenu. Cette variable présente le signe attendu
à travers son coefficient. La variable FBCF est donc un
déterminant important pour la croissance économique au
Bénin. L'accumulation de capitaux favorise la production
béninoise en ce sens que les capitaux entrent dans la création de
richesse. Ce résultat confirme alors la théorie qui stipule que
l'investissement est vital pour l'économie. Mais on constate que cette
contribution à l'évolution du PIB est faible. En effet une hausse
de 1% de l'investissement n'entraîne rien qu'une hausse de 0.050686% du
PIB. Cela s'explique par le faible niveau de vie de la population et de leur
difficulté à épargner ou à investir étant
donné que leurs problèmes quotidiens absorbent toute leur
économie. On pourrait aussi mettre l'accent sur la faible contribution
de l'Etat dans
les activités agricoles. L'Etat pourrait s'impliquer
davantage afin d'encourager et d'améliorer la production.
L'indice de diversification
La variable exprimant la diversification, c'est à dire
l'indice d'Entropie, est significative et positivement corrélée
avec le PIB. Un accroissement de la diversification c'est-à-dire une
augmentation du nombre de produits exportés accroît le PIB. En
effet une augmentation de cet indice de 1% fait croître le revenu de
0.024992% augmentant ainsi la diversification de l'économie. Cela
pourrait s'expliquer par le fait que le Bénin a effectué une
diversification bien pensée de manière à ce que les
nouveaux produits exportés apportent de la richesse au pays. La
diversification des exportations à travers la
compétitivité des produits proposés exerce un effet
favorable sur la production. Par ailleurs l'exportation de ces produits apporte
des devises étrangères qui entrent dans l'équilibre de la
balance des paiements et la stabilisation macro économique du pays
conditions nécessaires pour la croissance économique.
Cela nous permet de vérifier la troisième
hypothèse de notre étude car on se rend bien compte que la
diversification des exportations a un impact positif sur la croissance
économique.
La variable indicatrice
D96 est la variable introduite pour étudier l'effet du
changement de régime politique en 1996. Cette variable est significative
et a un effet positif sur la croissance économique. Le changement de
régime en 1996 a un impact positif sur la croissance
économique
| 
