II-La montée des
risques
Dans cet environnement instable marqué par diverses
crises et faillites suite aux chocs macroéconomiques, il existe d'autres
chocs qui sont plus graves, hors de contrôle et qui peuvent toucher le
système bancaire dans son ensemble, c'est la montée des risques
désignée sous les noms, risque systémique et le risque de
contagion.
II-1- Le risque systémique :
Le risque systémique correspond à un
événement soudain, et généralement inattendu qui
empêche l'acheminement efficace des flux des capitaux et le
déroulement de l'activité bancaire. D'après la banque des
règlements internationaux, un choc systémique est à
l'origine des pertes économiques importantes ou d'une perte de
confiance, ce qui suscite des inquiétudes sur la situation d'une partie
importante du système financier suffisamment sérieuses pour avoir
des effets négatifs sur l'économie réelle.
En effet la publication des mauvaises nouvelles sur la
situation de certaines institutions financières, qui peuvent aller
jusqu'à l'annonce de sa faillite, conduit à des réactions
en chaîne. L'effet de l'information et son traitement à un impact
très important sur les autres institutions qui sont en relation directe
ou indirecte avec celles risquées, tel que le secteur financier
où les banques jouent le rôle de l'intermédiaire par la
collecte des dépôts et l'octroi des crédits.
Les crises des années 90 sont consécutives
à des défaillances privées et à des baisses de
confiance des investisseurs, qui déstabilisent les économies
nationales, à titre d'exemple les crises financières au
Etats-Unis ont commencé par la détérioration du bilan des
banques, une hausse du taux d'intérêt, une chute importante du
marché boursier et un accroissement de l'incertitude qui découle
de la faillite d'un établissement financier occupant une place
importante. Donc le risque systémique croit avec la taille de la banque
qui subie la faillite, cela pourrait amener les autorités à
sauver à tout prix une grande banque afin d'assurer la stabilité
du système c'est la notion « too big to fail ». La
transmission du risque systémique et son danger dépendre donc de
la taille de l'institution en faillite et de son importance sur le
marché financier, de même pour l'absorption des pertes
engendrées par ces risques qui dépendent du capital de la banque
réservé pour ce genre de situation.
Ainsi la panique bancaire est considérée comme
l'une des principaux manifestations du risque systémique du fait qu'un
premier établissement fait faillite les clients des autres banques ont
souvent tendance à retirer leurs dépôts ce qui provoque une
ruée sur les banques , d'ailleurs le retrait massif des
dépôts par les déposants peut conduire d'autre
établissements bancaires à la faillite d'où l'effet de
boule de neige qui peut menacer le bien être du système bancaire
local et même internationale. Cette menace est due à
l'interrelation des institutions financières entre eux et avec les
autres secteurs, même avec d'autres pays suite à la
libéralisation, l'ouverture commerciale, l'investissement
étranger ainsi que l'endettement envers l'extérieurs d'où
le risque qui commence en événement, se traduit rapidement
à un choc, vite partagé dans l'économie pour devenir en
fin une crise si on ne trouve pas le mécanisme adéquat pour
l'absorber.
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