Conclusion :
La multiplicités des modèles, celles d'ordre
structurelles, actuarielles, macroéconomiques et par les spreads, sont
toutes mis en place et développées afin d'évaluer le
risque lié au crédit, en estimant les pertes qui découlent
d'un comportement de défaut d'une ou de plusieurs contreparties, avec la
prise en compte et la modélisation de la probabilité de
défaut qui représente l'une des composante fondamentale du risque
de crédit. Ainsi les institutions financières, et pour faire face
à ce type de risque, se trouvent obliger d'investir et de mettre en
place le modèle le plus représentatif et le mieux mesurable de ce
risque de défaut.
A cet égard l'approche actuarielle, qui se base sur le
rating est considérée comme l'unique méthode la plus
pratique , et le meilleur , applicable pour le cas tunisien , puisque les
autres modèles sont basés sur la position de l'emprunteur dans le
cycle économique , ce genre d'information concernant les entreprises
tunisiennes se voit difficile et même impossible de les avoirs , de ce
fait pour évaluer le risque du crédit, dans le contexte des
institutions financière tunisien on a choisi le CreditRisk+ pour
déterminer la probabilité de défaut, ainsi que les divers
types de pertes (attendues et non attendues) en appliquant l'approche de
déviation standard.
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