DEUXIEME PARTIE
PROPOSITIONS DES PREVISIONS DE TRESORERIE
CHAP I : LES PREVISIONS DE TRESORERIE
Les prévisions de trésorerie annuelles, avec un
découpage mensuel, étant la résultante des
différents budgets de la société, permet également
d'établir un compte de résultat prévisionnel et un bilan
prévisionnel. Le budget de trésorerie est un outil qui permet
d'identifier les entrées et les sorties de liquidités, de mieux
cerner le risque de cessation de paiement à court terme.
I. BASE DES PREVISIONS DES FLUX
1. LES ENCAISSEMENTS
Les prévisions de recettes comprennent essentiellement
des recettes sur ventes ou services. C'est sur la base d'une prévision
du nombre d'adhérents existants que l'on peut les chiffrer, cependant il
convient de tenir compte de la façon dont ces derniers paient et des
cotisations de l'année 2007
1.1 OBJECTIF
Prévoir les encaissements de la SOTRAGEF-CGA, consiste
à déterminer les cotisations futures des adhérents en
tenant compte :
v Des tendances et contraintes qui lui sont imposées
v Des décisions de sa politique générale
Il en résulte d'établir un chiffre d'affaire
prévisionnel dépendant du nombre d'adhérents et de leur
cotisation en principe. Mais, tenons compte des difficultés
1.2 BUT
Les prévisions des cotisations à l'organisation
des recouvrements. Elles vont permettre, si elles sont à long terme,
d'envisager les investissements à réaliser et leur plan de
financement. Si elles sont à court terme, elles vont permettre
d'établir les programmes d'obtention d'adhérents,
d'élaborer les programmes d'encadrement des adhérents et
d'étudier l'équilibre prévisionnel de la
trésorerie. En un mot, la prévision des cotisations est la base
de la gestion budgétaire de la SOTRAGEF-CGA.
1.3 LES OUTILS DE LA PREVISION
Il s'agit d'un ensemble d'éléments à la
fois interne et externe afin d'éviter un trop grand empirisme dans la
prévision. La prise en charge des éléments externes et
des éléments internes à la société doit se
faire à travers une recherche d'indice pouvant orienter
l'évolution des cotisations. Cette recherche d'indice sera
orientée vers :
v L'analyse des informations passées (tendance des
cotisations antérieurement, extrapolation par des analyses des
prévisions à court terme)
v L'analyse des informations actuelles (information sur le
marché, information sur le choix de l'entreprise).
2. LES DECAISSEMENTS
La prévision des dépenses correspondent aux
différentes rubriques de charges décaissées d'un compte de
résultat de la SOTRAGEF-CGA. Bien évidemment, il n'y pas de
dotations aux amortissements dans un budget de trésorerie puisque
l'amortissement mesure une charge réelle mais non
décaissée.
2.1 LES DEPENSES D'ACHAT
Elles découlent des prévisions d'achat mais il
faut tenir compte des délais de paiements accordés par les
fournisseurs. Dans notre cas ici, ces prévisions correspondent aux
achats de fournitures diverses. La SOTRAGEF-CGA effectue ses achats au
comptant, donc, en aucun cas on ne va tenir compte de
délai-fournisseurs.
2.2 LES FRAIS DE PERSONNEL.
Les prévisions de personnel s'appuient
généralement sur le montant de frais de personnel figurant dans
le compte de résultat correspondant au dernier exercice. Ce montant est
corrigé en fonction de la croissance prévue des effectifs et des
salaires. Le montant obtenu est réparti sur douze(12) mois. Mais cette
répartition n'est pas nécessairement uniforme car les frais de
personnel peuvent comporter une partie au volume d'activité mensuel.
2.3 LES AUTRES FRAIS
Comme pour les frais de personnel, la prévision des
autres frais d'exploitation (autres charges externes, impôts, taxes et
versements assimilés) s'appuie sur les données du dernier compte
de résultat. Cette prévision peut être
révisée en fonction des hypothèses d'activité pour
l'exerce étudié. Le montant prévisionnel annuel est, en
principe, réparti équitablement entre les douze(12) mois de
l'exercice, mais peut être de façon différenciée
lorsqu'il s'agit de frais semi-variables. Notons que de nombreux frais ne se
sont payés ne sont payés que dans le mois qui suit leur
engagement.
En ce qui concerne les intérêts à payer
pour les emprunts contractés, certes la SOTRAGEF-CGA n'a encore pas
contracté d'emprunts, mais il serait intéressant de dire que leur
inscription au budget de trésorerie ne pose aucun problème
puisque leur date d'échéance est fixée par contrat.
Cependant, quant aux agios d'escompte et aux intérêts sur
découverts, il est plus difficile de les faire figurer au budget de
trésorerie car l'entreprise ne sait pas précisément en
début d'exercice dans quelles conditions elle utilisera des concours
bancaires à court terme.
II. BUDGETISATION
On établit séparément un budget des
encaissements et un budget de décaissements, les deux(2) budgets
étant ensuite regroupés.
L'ensemble est précédé par
l'élaboration du budget de la TVA en raison de la
spécificité des encaissements et décaissements liés
à cet impôt.
1. BUDGET DE TVA
La TVA ayant une incidence sur la trésorerie, avant
d'établir son budget, il convient d'en rappeler les conditions
d'exigibilité et de paiement.
1.1 CONDITIONS D'EXIGIBILITE DE LA
TVA
Deux(2) cas principaux selon qu'il s'agit d'opérations
portant sur des biens ou services :
ü En cas de vente d'un bien, la TVA perçue par le
fournisseur est exigible dès que le bien est livré ;
inversement, le client peut récupérer au même moment le
montant de la TVA qu'il a payé.
Notons que, lorsqu'y a vente à crédit, le
fournisseur fait à l'Etat l'avance de la TVA, ce qui peut gêner sa
trésorerie ; par contre le client peut récupérer la
taxe avant d'avoir payé les biens.
ü En cas de prestation de service, dont la SOTRAGEF-CGA
en fait parti, et aussi pour les travaux immobiliers, la TVA perçue par
le fournisseur est exigible dès que le prix est encaissé ;
inversement, le client peut récupérer la taxe dès qu'il a
payé.
1.2 LE PAIEMENT DE LA TVA
On détermine la TVA grâce à la TVA sur
ventes ou services fournis, appelée TVA récupérable ou
collectée, et on en retranche la TVA sur les achats d'immobilisations et
sur les achats de biens et de services, appelée TVA
déductible.
Il se peut que la différence entre la TVA
collectée et la TVA déductible soit négative ; dans
ce cas l'entreprise dispose d'un crédit d'impôt qu'elle peut
reporter sur le mois suivant. Le paiement de l'impôt est mensuel :
la taxe due au titre d'un mois doit être payée à la Recette
des impôts au plus tard la quinze(15) du mois suivant.
1.3 ETABLISSEMENT DU BUDGET
Rappelons que les cotisations sont fixées toutes taxes
comprises, dont la TVA est calculée comme suit :
BUDGET DE TVA ETABLI SUR LES DOUZE(12)
MOIS
|
|
|
Premier trimestre
|
Deuxième trimestre
|
Troisième trimestre
|
Quatrième trimestre
|
|
Eléments
|
Total
|
Janv.
|
Févr.
|
Mars
|
Avril
|
Mai
|
Juin
|
Juil.
|
Août
|
Sept
|
Oct.
|
Nov.
|
Déc.
|
|
TVA collectée
|
1 884 988
|
166 900
|
122 055
|
100 904
|
138 461
|
193 954
|
171 130
|
131 725
|
74 291
|
90 778
|
180 546
|
231 986
|
282 258
|
|
TVA déductible
|
31 116
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
2 593
|
|
TVA à payer
|
1 853 872
|
164 307
|
119 462
|
98 311
|
135 868
|
191 361
|
168 537
|
129 132
|
71 698
|
88 185
|
177 953
|
229 393
|
279 665
|
|
Paiements
|
1 853 872
|
382 080
|
495 766
|
|
|
289 015
|
687 011
|
2. BUDGET DES ENCAISSEMENTS
2.1 LE GRAPHE DES COTISATIONS
Le graphe va nous permettre de connaitre la tendance des
cotisations des adhérents de la SOTRAGEF-CGA et de choisir une
méthode statistique.
2.1.1 GRAPHES DES COTISATIONS RSI
Après avoir représenté les nuages de
points concernant l'année consécutives, nous constatons que les
cotisations RSI n'évoluent pas de façon linéaire, mais
plutôt en dent de scie. Une correction s'impose avant d'utiliser la
droite de régression pour ajuster les points constatés. La
méthode qui nous convient est la méthode trend. Pour y arriver,
il nous faut
Ø La détermination de l'équation des
moindres carrés
|
Année
|
Mois(Xi)
|
Cotisations(Yi)
|
Xi Yi
|
Xi2
|
|
1
|
163200
|
163200
|
1
|
|
2
|
122400
|
244800
|
4
|
|
3
|
102000
|
306000
|
9
|
|
4
|
142800
|
571200
|
16
|
|
5
|
204000
|
1020000
|
25
|
|
2005
|
6
|
183600
|
1101600
|
36
|
|
7
|
142800
|
999600
|
49
|
|
8
|
81600
|
652800
|
64
|
|
9
|
102000
|
918000
|
81
|
|
10
|
204000
|
2040000
|
100
|
|
11
|
265200
|
2917200
|
121
|
|
12
|
326400
|
3916800
|
144
|
|
13
|
244800
|
3182400
|
169
|
|
14
|
183600
|
2570400
|
196
|
|
15
|
153000
|
2295000
|
225
|
|
16
|
214200
|
3427200
|
256
|
|
17
|
306000
|
5202000
|
289
|
|
18
|
275400
|
4957200
|
324
|
|
19
|
214200
|
4069800
|
361
|
|
2006
|
20
|
122400
|
2448000
|
400
|
|
21
|
153000
|
3213000
|
441
|
|
22
|
306000
|
6732000
|
484
|
|
23
|
397800
|
9149400
|
529
|
|
24
|
489600
|
11750400
|
576
|
|
25
|
302400
|
7560000
|
625
|
|
26
|
226800
|
5896800
|
676
|
|
27
|
189000
|
5103000
|
729
|
|
28
|
264600
|
7408800
|
784
|
|
29
|
378000
|
10962000
|
841
|
|
2007
|
30
|
340200
|
10206000
|
900
|
|
31
|
264600
|
8202600
|
961
|
|
32
|
151200
|
4838400
|
1024
|
|
33
|
189000
|
6237000
|
1089
|
|
34
|
378000
|
12852000
|
1156
|
|
35
|
491400
|
17199000
|
1225
|
|
36
|
604800
|
21772800
|
1296
|
|
Total
|
666
|
8880000
|
192086400
|
16206
|
Calculons le coefficient directeur(a)
Déterminons l'origine(b)
Ø Calcul des valeurs ajustées et
détermination des coefficients saisonniers
Les valeurs ajustées s'obtiennent à partir de
l'équation de la droite de régression déterminée
ci-dessus en faisant varier le X de 1 à 36(3ans=36
mois)
Exemple pour le mois de janvier, la valeur ajustée
est
Le coefficient est :  
TABLEAU DES VALEURS AJUSTEES ET DES COEFFICIENTS
SAISONNIERS
|
Année
|
Janvier
|
Février
|
Mars
|
Avril
|
Mai
|
Juin
|
Juillet
|
Août
|
Septembre
|
Octobre
|
Novembre
|
Décembre
|
|
1
|
121412,61
|
128569,98
|
135727,35
|
142884,72
|
150042,09
|
157199,46
|
164356,83
|
171514,2
|
178671,57
|
185828,94
|
192986,31
|
200143,68
|
|
1,34
|
0,95
|
0,75
|
1,00
|
1,36
|
1,17
|
0,87
|
0,48
|
0,57
|
1,10
|
1,37
|
1,63
|
|
2
|
207301,05
|
214458,42
|
221615,79
|
228773,16
|
235930,53
|
243087,9
|
250245,27
|
257402,64
|
264560,01
|
271717,38
|
278874,75
|
286032,12
|
|
1,18
|
0,86
|
0,69
|
0,94
|
1,30
|
1,13
|
0,86
|
0,48
|
0,58
|
1,13
|
1,43
|
1,71
|
|
3
|
293189,49
|
300346,86
|
307504,23
|
314661,6
|
321818,97
|
328976,34
|
336133,71
|
343291,08
|
350448,45
|
357605,82
|
364763,19
|
371920,56
|
|
1,03
|
0,76
|
0,61
|
0,84
|
1,17
|
1,03
|
0,79
|
0,44
|
0,54
|
1,06
|
1,35
|
1,63
|
|
Total
|
3,56
|
2,56
|
2,06
|
2,78
|
3,83
|
3,33
|
2,51
|
1,39
|
1,69
|
3,28
|
4,15
|
4,97
|
|
Moyenne arithmétique
|
1,19
|
0,85
|
0,69
|
0,93
|
1,28
|
1,11
|
0,84
|
0,46
|
0,56
|
1,09
|
1,38
|
1,66
|
Ces valeurs ajustées dans le tableau ci-dessus sont
appelées le trend.
L'équation du trend (Y) est égale à
l'équation des moindres carrées x le rapport au
trend.
Ø PREVISIONS DES COTISATIONS RSI 2008
Exemple de calcul
Prévisions du mois janvier de la quatrième
année (janvier 2008 correspond au 37ème mois)
TABLEAU DE PREVISION DES COTISATIONS RSI
2008
|
Mois
|
Cotisations RSI
|
|
Janvier
|
451 100
|
|
Février
|
328 300
|
|
Mars
|
271 440
|
|
Avril
|
372 510
|
|
Mai
|
521 865
|
|
Juin
|
460 500
|
|
Juillet
|
354 500
|
|
Août
|
197 420
|
|
Septembre
|
244 350
|
|
Octobre
|
483 410
|
|
Novembre
|
621 900
|
|
Décembre
|
759 960
|
|
Total
|
5067 255
|
2.2 GRAPHES DES COTISATIONS IS
Après avoir représenté les nuages de
points concernant l'année consécutives, nous constatons que les
cotisations IS évoluent au même rythme que les cotisations RSI.
Pour ce faire, nous utilisons la même méthode que le
précédent (la méthode du rend).
Ø Détermination des valeurs ajustées
(pour les détailles de calcul voir le cas précédent)
|
Année
|
Xi
|
Yi
|
Xi Yi
|
Xi2
|
|
1
|
244800
|
244800
|
1
|
|
|
2
|
183600
|
367200
|
4
|
|
|
3
|
153000
|
459000
|
9
|
|
|
4
|
214200
|
856800
|
16
|
|
|
5
|
306000
|
1530000
|
25
|
|
|
6
|
275400
|
1652400
|
36
|
|
2005
|
7
|
214200
|
1499400
|
49
|
|
|
8
|
122400
|
979200
|
64
|
|
|
9
|
153000
|
1377000
|
81
|
|
|
10
|
306000
|
3060000
|
100
|
|
|
11
|
397800
|
4375800
|
121
|
|
|
12
|
489600
|
5875200
|
144
|
|
13
|
340800
|
4430400
|
169
|
|
|
14
|
255600
|
3578400
|
196
|
|
|
15
|
213000
|
3195000
|
225
|
|
|
16
|
298200
|
4771200
|
256
|
|
|
17
|
426000
|
7242000
|
289
|
|
2006
|
18
|
383400
|
6901200
|
324
|
|
|
19
|
298200
|
5665800
|
361
|
|
|
20
|
170400
|
3408000
|
400
|
|
|
21
|
213000
|
4473000
|
441
|
|
|
22
|
426000
|
9372000
|
484
|
|
|
23
|
553800
|
12737400
|
529
|
|
|
24
|
681600
|
16358400
|
576
|
|
25
|
441600
|
11040000
|
625
|
|
|
26
|
331200
|
8611200
|
676
|
|
|
27
|
276000
|
7452000
|
729
|
|
|
28
|
386400
|
10819200
|
784
|
|
|
29
|
552000
|
16008000
|
841
|
|
|
30
|
496800
|
14904000
|
900
|
|
2007
|
31
|
386400
|
11978400
|
961
|
|
|
32
|
220800
|
7065600
|
1024
|
|
|
33
|
276000
|
9108000
|
1089
|
|
|
34
|
552000
|
18768000
|
1156
|
|
|
35
|
717600
|
25116000
|
1225
|
|
|
36
|
883200
|
31795200
|
1296
|
|
Total
|
666
|
12840000
|
277075200
|
16206
|
Ø Calcul des valeurs ajustées et
détermination des coefficients saisonniers
Toujours dans les mêmes veines que le
précédent.
TABLEAU DES VALEURS AJUSTEES ET DES COEFFICIENTS
SAISONNIERS
|
Année
|
Janvier
|
Février
|
Mars
|
Avril
|
Mai
|
Juin
|
Juillet
|
Août
|
Septembre
|
Octobre
|
Novembre
|
Décembre
|
|
1
|
121412,61
|
128569,98
|
135727,35
|
142884,72
|
150042,09
|
157199,46
|
164356,83
|
171514,2
|
178671,57
|
185828,94
|
192986,31
|
200143,68
|
|
|
2,02
|
1,43
|
1,13
|
1,50
|
2,04
|
1,75
|
1,30
|
0,71
|
0,86
|
1,65
|
2,06
|
2,45
|
|
2
|
207301,05
|
214458,42
|
221615,79
|
228773,16
|
235930,53
|
243087,9
|
250245,27
|
257402,64
|
264560,01
|
271717,38
|
278874,75
|
286032,12
|
|
|
1,64
|
1,19
|
0,96
|
1,30
|
1,81
|
1,58
|
1,19
|
0,66
|
0,81
|
1,57
|
1,99
|
2,38
|
|
3
|
293189,49
|
300346,86
|
307504,23
|
314661,6
|
321818,97
|
328976,34
|
336133,71
|
343291,08
|
350448,45
|
357605,82
|
364763,19
|
371920,56
|
|
|
1,51
|
1,10
|
0,90
|
1,23
|
1,72
|
1,51
|
1,15
|
0,64
|
0,79
|
1,54
|
1,97
|
2,37
|
|
Total
|
5,17
|
3,72
|
2,99
|
4,03
|
5,56
|
4,84
|
3,64
|
2,02
|
2,45
|
4,76
|
6,01
|
7,20
|
|
Moyenne arithmétique
|
1,72
|
1,24
|
1,00
|
1,34
|
1,85
|
1,61
|
1,21
|
0,67
|
0,82
|
1,59
|
2,00
|
2,40
|
Rappelons que l'équation du trend (Y) est égale
à l'équation des moindres carrées x le rapport au
trend.
Ø Prévisions des cotisations IS 2008
TABLEAU DE PREVISION DES COTISATIONS IS
|
Mois
|
Cotisations IS
|
|
Janvier
|
643020
|
|
Février
|
471840
|
|
Mars
|
390045
|
|
Avril
|
535180
|
|
Mai
|
749610
|
|
Juin
|
661350
|
|
Juillet
|
509030
|
|
Août
|
289600
|
|
Septembre
|
350750
|
|
Octobre
|
700170
|
|
Novembre
|
898900
|
|
Décembre
|
1090400
|
|
Total
|
7289895
|
2.3 LA PREVISION GENERALE DES COTISATIONS DES
ADHERENTS
Il s'agit du budget des décaissements. Cette
prévision va consister à consolider dans un tableau les
différentes prévisions effectuées ci-dessus à
savoir la prévision des cotisations RSI et celle des cotisations IS.
BUDGET DES ENCAISSEMENTS 2008
|
Mois
|
Cotisations RSI
|
Cotisations IS
|
Totaux
|
|
Janvier
|
451100
|
643020
|
1094 120
|
|
Février
|
328300
|
471840
|
800 140
|
|
Mars
|
271440
|
390045
|
661 485
|
|
Avril
|
372510
|
535180
|
907 690
|
|
Mai
|
521865
|
749610
|
1271 475
|
|
Juin
|
460500
|
661350
|
1121 850
|
|
Juillet
|
354500
|
509030
|
863 530
|
|
Août
|
197420
|
289600
|
487 020
|
|
Septembre
|
244350
|
350750
|
595 100
|
|
Octobre
|
483410
|
700170
|
1183 580
|
|
Novembre
|
621900
|
898900
|
1520 800
|
|
Décembre
|
759960
|
1090400
|
1850 360
|
|
Total
|
5067255
|
7289895
|
12357150
|
3. BUDGETS DES DECAISSEMENTS
Les frais d'exploitation de la SOTRGEF-CGA sont à
échéance prévisible. Mieux, elle n'effectue que les
charges fixes. Ces charges constituent directement les éléments
du budget, ainsi la TVA à payer. Quant à elle est par
trimestre.
BUDGETS DES DECAISSEMENTS 2008
|
Eléments
|
Total
|
Janv.
|
Fév.
|
Mars
|
Avril
|
Mai
|
Juin
|
Juil.
|
Août
|
Sept
|
Oct.
|
Nov.
|
Déc.
|
|
Charg.de personnel
|
4 722 000
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
393 500
|
|
Déplacement
|
360 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
30 000
|
|
Eau
|
24 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
|
Electricité
|
120 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
|
Loyer
|
900 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
75 000
|
|
Téléphone
|
60 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
5 000
|
|
Entre. Et réparations
|
180 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
|
Charges. d'impôts
|
1 200 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
100 000
|
|
TVA à payer
|
1 853 872
|
|
|
382 080
|
|
|
495 766
|
|
|
289 015
|
|
|
687 011
|
|
Total
|
9 419 872
|
630 500
|
630 500
|
1 012 580
|
630 500
|
630 500
|
1 126 266
|
630 500
|
630 500
|
919 515
|
630 500
|
630 500
|
1 317 511
|
4. LE BUDGET DE TRESORERIE 2008
Une fois rassemblées les différentes
prévisions de recettes et de dépenses, on les représente
dans un tableau :
ü En colonnes apparaît le découpage de
l'horizon de prévision en périodes élémentaires qui
peuvent être le mois, la quinzaine, voire la semaine.
ü En ligne apparaissent la trésorerie initiale,
les encaissements et les décaissements.
BUDGET DE TRESORERIE 2008
|
Eléments
|
Total
|
Mois
|
|
Janv.
|
Fév.
|
Mars
|
Avril
|
Mai
|
Juin
|
Juil.
|
Août
|
Sept
|
Oct.
|
Nov.
|
Déc.
|
|
Trés init(I)
|
|
-
|
463 620
|
633 260
|
282 165
|
559 355
|
1 200 330
|
1 195 914
|
1 428 944
|
1 285 464
|
961 049
|
1 514 129
|
2 404 429
|
|
Encrais(II)
|
12 357 150
|
1 094 120
|
800 140
|
661 485
|
907 690
|
1 271 475
|
1 121 850
|
863 530
|
487 020
|
595 100
|
1 183 580
|
1 520 800
|
1 850 360
|
|
Décaisse(III)
|
9 419 872
|
630 500
|
630 500
|
1 012 580
|
630 500
|
630 500
|
1 126 266
|
630 500
|
630 500
|
919 515
|
630 500
|
630 500
|
1 317 511
|
|
Trésor mens (II-III)
|
2 937 278
|
463 620
|
169 640
|
-351 095
|
277 190
|
640 975
|
-4 416
|
233 030
|
-143 480
|
-324 415
|
553 080
|
890 300
|
532 849
|
|
Trésor fin (I) +(II)-(III)
|
2 937 278
|
463 620
|
633 260
|
282 165
|
559 355
|
1 200 330
|
1 195 914
|
1 428 944
|
1 285 464
|
961 049
|
1 514 129
|
2 404 429
|
2 937 278
|
Ce budget fait apparaître des excédents pour tous
les mois considérés. Si l'on prend en considération la
contrainte d'un disponible minimum (la trésorerie initiale), ces
excédents seront déterminés comme suit :
Il s'git donc pour les dirigeants de SOTRAGEF-CGA de prendre
des décisions de placement. Dans l'hypothèse inverse, il aurait
dû décider des concours qui leur auraient permis de combler les
déficits.
III. LES PREVISIONS DE TRESORERIE DE FIN
D'ANNEE
Nous pensons que la prévision de trésorerie
basée sur recettes-dépenses peut contenir des erreurs de calculs,
ainsi que ceux qui proviennent des difficultés dans la pratique. Dans
cette méthode dès que l'intervalle de temps dépasse
quelques mois dans d'autres cas, il faut changer de méthodes. Ces
méthodes reviennent à une seule qui consiste à
prévoir la trésorerie de fin d'année ou trésorerie
nette en évaluant les besoins et les ressources prévisionnels et
à en effectuer la différence.
1. PRINCIPE
On prévoir le montant de la trésorerie de fin,
dans le cadre de la procédure des budgets annuels. La méthode
bilancielle met en évidence la relation
FR - BFR = TN
2. DEMARCHE DE PREVISION
Il s'agit de prévoir le FR et le BFR en fin
d'année.
2.1. PREVISION DU FR DE LA
SOTRAGEF-CGA
La prévision se fait à partir des postes qui
composent le FR
ü Prévision des ressources stables
o Les KP : ils sont déterminés à
partir des capitaux propres de l'année précédente
modifiés comme suit :
Capitaux propres année 2007
+bénéfice net 2007
+bénéfice net prévu 2008
ü Prévision des emplois stables
Les emplois stables comprennent essentiellement les
immobilisations :
Immobilisations nettes année 2007
-dotations aux amortissements de 2008
|
Eléments
|
Montant 2008
|
|
KP
Capitaux propres année 2007
+bénéfice net 2007
+bénéfice net prévu 2008
|
1 000 000
2 358 049
2 508 121
|
|
Total KP
|
4 966 170
|
|
Emplois stables
Immobilisations nettes année 2007
-dotations aux amortissements de 2008
|
175800
(43 950)
|
|
Total emplois stables
|
131 850
|
|
Prévision FR
|
4 864 320
|
2.2. PREVISION BFR DE LA
SOTRAGEF-CGA
Il est possible de déterminer le BFR
prévisionnel par la méthode normative. Cette méthode mise
au point par les experts comptables permet de situer le BFR
dénommé fonds de roulement normatif. Elle tient compte
directement des décalages existant entre flux d'entrée et de
sortie de caisse. Le fonds de roulement normatif est lié à la
variable temps. Le calcul du BFRN repose sur les principes suivant :
ü Chaque poste du besoin en fonds de roulement est
exprimé en nombre de jours correspondant au temps d'écoulement
des stocks, des dettes et des créances ;
ü Chaque composante du BFR est traduite en nombre de
jours de ventes (cotisations dans notre cas ici) hors taxes à l'aide
d'un coefficient pondérateur afin d'uniformiser le calcul ;
ü Le BFR exprimé au préalable en nombre de
jours de ventes hors taxes est en suite transformé en valeur
Calculons le BFRN de la SOTRAGEF-CGA
ü Par l'actif du bilan (besoins)
- Les cotisations
Ø Temps d'écoulement(TE) = 30 jour
Ø Coefficient pondérateur(CP)
D'où
 
- TVA déductible
Ø TE = (60j+0)/2+15 = 45 jours
Ø CP = (achat ht x taux de TVA)/CATT
CP = 31116/ 12 357 150 = 0.00025
ü Par le passif (ressources)
- TVA collectée
Ø TE = (60+0)/2+15 = 45 jours
Ø CP = (CAHT x taux de TVA)/CAHT
CP = 1 853 872/ (12 357 150/ 1.18) CP =
1 853 872/10 472 161
CP = 0,17703
- Personnel
Ø TE = (30+0)/2+5 = 20 jours
Ø CP = 4 722 000/ (10 472 161) =
0.45092
- Loyer
Ø TE = (30/2) +5 = 20 jours
Ø CP = 900000/10 472 161 = 0,08594
- Eau
Ø TE = (60+0)/2 = 30 jours
Ø CP = 24000/10 472 161 = 0,00229
- Electricité
Ø TE = 90/2 = 45 jours
Ø CP = 120000/10 472 161 = 0,01146
- Autres impôts (charges sociales)
Ø TE = (30+0)/2+10 = 25 jours
Ø CP = 1200 000/10472 161 = 0,11459
|
Poste du BFR
|
TE
|
CP
|
Postes du BFR en jours du CAHT
|
|
Actif
|
Passif
|
|
Cotisations
TVA déductible
TVA collectée
Personnel
Eau
Electricité
Loyer
Autres impôts
|
30
45
45
20
30
45
20
25
|
1.18
0,00025
0,17703
0,45092
0,00229
0,01146
0,08594
0,11459
|
35,4
0,01125
|
7,96635
9,01840
0,06870
0,51570
1,71880
2,86475
|
|
Totaux
|
35,41125
|
22,1527
|
Le besoin en fonds de roulement normatif est : 35,41125 -
22,1527 = 13,25855 j/CAHT
D'où le BFR = BFRN x (CAHT/360j)
BFR = 13.25855 x 10 472 161/360
BFR = 385 682.4173 soit 385 682
Prévision de la trésorerie nette 2008
est :
TN = FR - BFR
TN = 4 864 320 - 385 682
TN = 4 478 638
En raison de la très grande sensibilité des
prévisions de trésorerie aux hypothèses retenues, il est
conseillé d'établir des prévisions de trésorerie en
essayant diverses hypothèses (comme modifier le prix de vente sans
modification des dépenses).
|
|
