Structure et efficience bancaire: problématique théorique et validation empirique sur les banques tunisiennes

II- Cadre analytique : SCP, NOI

II-1 / L'approche Structure- Comportement- Performance

L'idée fondamentale de l'approche Structure -Comportement -Performance (SCP) fondée par Bain (1951) ^6(*)qui souligne : « l'hypothèse de la SCP entreprend inférer le degré de concurrence dans une industrie suivant ses traits structurels »

En d'autre terme, la structure d'une industrie détermine les comportements et influence les performances dans cette industrie. Les résultats des entreprises sont donc déterminés par la structure du marché. Ce paradigme considère comment les caractéristiques observables d'un marché ou d'une industrie peuvent affetcer le comportement et la performance des participants dans ce marché. Le développement de cette approche a été en partie stimulé par des difficultés dans la mesure empirique des concepts employés par la théorie économique (telle que le coût marginal et l'élasticité) et en partie par le désir d'établir une théorie de comportement.

Les études précédentes du SCP ont employé une gamme de « proxies » pour représenter la structure du marché et sa performance. La structure du marché a été représentée par le rapport entre l'acheteur et les coûts du vendeur, le degré de différentiation de produits, le degré de concentration de l'offre et de la demande dans un marché, la taille de la part de marché et les conditions d'entrée pour de nouvelles firmes potentielles.

La rentabilité, la relation entre les taux de rendement et les différents actifs, les échelles des coûts de vente et les différentes formes d'efficience ont été employées pour représenter la performance du marché. D'autres facteurs, y compris le risque, le pouvoir du marché, la concentration des acheteurs et des vendeurs, la concurrence étrangère et les facteurs macro-économiques, tous ont été considérés dans diverses études du SCP.

Les principaux résultats des études faites sous cette approche incluent le rejet du concept de l'équilibre à long terme, un lien entre la performance de la firme et la concentration du marché, et le raccordement entre la performance et la puissance du marché des différentes firmes. Plusieurs auteurs ont appliqué ce paradigme aux sujets bancaires. On cite ainsi quelques travaux pour bien comprendre cette approche.

Lloyd-Williams et al. (1994)^7(*) ont considéré les effets des pressions gouvernementales et de la réglementation sur les fusions bancaires et leurs conséquences sur la structure du marché. En fait, ils ont travaillé sur un échantillon de 92 banques espagnoles sur une période de trois ans 1986-1988. Ils ont découvert que si on suppose qu'un degré très élevé de concentration du marché engendrera la collusion parmi les firmes, il en suit que dans une telle industrie de concentration croissante, les banques espagnoles peuvent recevoir des bénéfices sensiblement plus grands, indépendamment des autres changements dans l'industrie. Les résultats montrent que ce marché, de plus en plus concentré, a réduit le coût de collusion et a mené à des bénéfices plus élevés pour toutes ces banques.

Molyneux et Forbes (1995)^8(*) considèrent le paradigme du SCP pour des banques dans 18 pays. L'échantillon considéré sur la période 1986-1989 inclut des banques fonctionnant dans une large gamme d'environnements réglementés. L'étude fournit un appui empirique pour le paradigme traditionnel du SCP et concluant que le degré de concentration a un effet sur le niveau de concurrence dans l'industrie.

Récemment, dans le même cadre théorique, Scholtens (2000)^8(*) a examiné la performance en termes de bénéfices du secteur bancaire dans un contexte international. L'analyse de la structure du marché du secteur bancaire dans les principaux pays industrialisés prouve qu'il y a clairement une corrélation positive entre la concentration des banques et la surcapacité dans cette industrie : plus de concentration doit être associée à une plus grande surcapacité. Cependant, la corrélation est loin d'être parfaite. En outre, il a trouvé une relation très faible entre la rentabilité des banques et la concentration entre ces dernières. Il souligne aussi que la solidité bancaire est la mieux appropriée pour une performance bancaire soutenable (durable) que la taille des actifs.

Diestsch et Oung (2001b)^8(*)ont montré empiriquement que les fusions des groupes bancaires français qui ont survenus en terme les synergies de coûts , de revenus et de diversification de risque durant la période 1997-2000 n'est pas vérifiés.

L'approche SCP a joué un rôle fondamental dans l'analyse de certains aspects des marchés bancaires. Elle a également apporté les fondements de l'intervention publique dans les activités industrielles et la nécessité d'une régulation des conditions de concurrence. Mais, cette approche a rapidement été affaiblie par ses limites théoriques et empiriques.

En effet, ce paradigme est une fondation de la réglementation des structures de marché. Il inspire les réglementations anti-trust et celle dont le but de protéger les doits des déposants et des emprunteurs.

L'approche SCP paraît cependant, à certains trop mécaniste dans la mesure où elle est trop centrée sur l'effet de la concentration. Elle a été critiquée par la nouvelle théorie de l'organisation industrielle qui a souligné que les structures du marché (surtout la concentration) ne sont pas les seuls déterminants du type de tarification adoptée par les banques.

* ⁶ Bain .J(1951) « Relation of the profit rate to industry concentration : Americain manufacturing» Quarterly Journal of Economics, vol 65.

* ⁷ Lloyd-Williams, D. M. and P. Molyneux, (1994) «Market Structure and performance in Spanish banking,» Journal of Banking and Finance, vol.18, pp. 433-443.

* ⁹Molyneux, P. and W. Forbes, (1995) «Market Structure and Performance in European Banking,» Applied Economics, vol.27, pp. 155-159.

¹⁰Scholtens, B. (2000) « Competition, Growth, and Performance in the Banking Industry,» University of Groningen, ttp://www.eco.rug.nl/medewerk/scholten.

* ¹¹ Dietsch M. et Oung .V(2001b) «La formation de grands groupes bancaires en France : effet constatés et effets potentiels sur les coûts , les revenus et les risques » Bulletin de la commission bancaire, n°25 Novembre