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INSTITUT DE FINANCEMENT DU DÉVELOPPEMENT DU MAGHREB
ARABE
Institut de Financement
du Développement du Maghreb Arabe
41 PROMOTION BANQUE
ème -
Décembre 2023
Mémoire de fin d'Etudes
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Intuition des décideurs : Stress test
inversé sur
le risque du crédit de la BFPME
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Présenté et soutenu par :
Encadré par :
Thème :
GHADHAB Wassim Mr. NAOUI Kamel
Etudiant(e) parrainé(e) par :
Banque de Financement des Petites et Moyennes
Entreprises
REMERCIEMENTS
Je tiens à exprimer mes sincères
remerciements à tous ceux qui ont contribué à
la
réalisation de notre mémoire, en particulier à mon
encadrant, M. NAOUI
Kamel, pour sa disponibilité et ses
précieux conseils. Je souhaite également
exprimer ma gratitude
envers l'ensemble du personnel de la BFPME,
notamment M. HASSINE Wajih et M.
KSIAA Hamdi, pour leur précieuse
assistance et leur sérieux.
Nous souhaitons adresser nos chaleureux
remerciements à toutes les
personnes qui, de près ou de loin, ont contribué
à
l'élaboration de ce travail.
II
DEDICACES
Je dédie ce travail à :
Mes chers parents, que nulle dédicace ne puisse
exprimer mes sincères sentiments.
Leur patience illimitée,
leur encouragement constant, leur inestimable aide,
témoignent de mon
profond amour et respect pour leurs grands sacrifices.
Mes chers frères, qui ont toujours été
présents avec leur soutien infaillible et leurs
encouragements constants.
Mes aimables amis et collègues
d'étude.
III
RESUME
L'objectif de notre travail est d'appliquer le stress test
inversé sur le risque de crédit afin d'évaluer l'impact
des décisions prises par les responsables sur le niveau des prêts
non performants. Pour ce faire, nous avons suivi une approche en deux
étapes : tout d'abord, une approche descriptive pour présenter
les bases théoriques du risque de crédit et du stress test, puis
une approche empirique. Dans cette approche empirique, nous avons
critiqué le modèle VECM et construit un modèle BSVAR de
risque de crédit plus complet. Enfin, nous avons adopté une
démarche analytique pour évaluer la capacité de la banque
après l'application des scénarios construits.
Les résultats de notre étude empirique indiquent
une précision significative du modèle BSVAR par rapport au
modèle VECM en termes de prévisions. Cela démontre
l'importance de l'intégration de la matrice des effets
instantanés et de la distribution à priori, qui enrichit le
modèle en termes d'informations. La conception de la distribution
à priori nous a conduit à la construction des scénarios
qui décrivent la réaction des décideurs de la BFPME face
à l'arrivée de nouvelles informations. L'analyse des
résultats du stress test inversé dans le cas du choc
extrême nous indique que vers la fin de l'année 2025, tous les
prêts accordés seront non performants. Cependant, sur la base de
l'analyse des niveaux des hyperparamètres, nous avons pu décrire
cette intuition et formuler des recommandations.
Les mots clés : stress test
inversé, modèle VECM, modèle BSVAR, distribution à
priori, Statistique bayésienne, Matrice d'identification,
scénarios.
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