Analyse de l'impact de la politique d'octroi de crédit sur la rentabilité d'une institution financière. Cas de la BCDC de 2010-2018.

3.2.2. ANALYSE DE LA LIQUIDITE DE BCDC

La liquidité correspond à la capacité que doit avoir une banque à respecter ces engagements vis-à-vis de dépôt à vue, de dépôt à terme échus et ses divers fournisseurs tels que l'Etat, la regideso, la snel, les rémunérations, l'internet,... la liquidité est mesure par le Ratio de liquidité (RL) la formule est la suivante :

Depot recus

RL= X 100

Credits accordes

Une banque est juge liquide quand les crédits accordés de manière a constitué une marge pour payer ces dettes a courts termes. A cet effet nous avons dressés le tableau numéro 8 qui est illustre par les graphiques 7 et 8

Tableau 9 :

Année	Dépôt reçus^51	Crédit accordé^52	RL^53
2010	266,62	115,38	231
2011	295,62	155,91	190
2012	375,06	203,50	184
2013	448,72	229,32	196
2014	451,58	256,18	176
2015	526,79	251,35	210
2016	450,24	300,92	150
2017	477,74	277,96	172
2018	654,65	362,99	180
Total	3 947,02	2 153,51	1 688
Moyenne	438,56	239,28	188

Source : Valeurs puisées dans les rapports annuels de la BCDC de 2010 à 2018

⁵¹ Toutes ces valeurs sont en millions d'USD

⁵² Toutes ces valeurs sont en millions d'USD

⁵³ Apres calcul en Annexe

[61]

Graphique 9 Analyse de l'evolution depot recus et credit accorde

700

0

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Depot reçus Credit accordé

526,7866489

300,9226793

277,962031

477,7416699 450,2391402

448,7206823451,5848753

295,6236324

266,6180085

200

229,

203,5025397

256,175918251,3452603 3176972

300

375,0555056

400

500

600

155,9080963

100 115,3842026

654,6543284

362,9946269

Source : construit par nous sur base des données du tableau n°9

Il s'observe que les dépôts reçus sont toujours supérieur que le crédit pour chaque année concernée par notre travail au ratio de liquidité de la BCDC est toujours supérieur à 100% pour assurer sa liquidité.

Graphique 10 Analyse du Ratio de Liquidité

250

200 150

100

50

0

1 2 3 4 5 6 7 8 9

RL

Source : construit par nous sur base des données du tableau n°7

[62]

3.2.3. RELATION ENTRE RENTABILITE, LIQUIDITE ET SOLVABILITE

Dans cette section il nous est loisible de dégager la relation qui existe entre la rentabilité et la politique de crédit d'une banque. Il s'agit en fait d'une politique ou il faut maximiser la rentabilité sous la contrainte de la solvabilité et la rentabilité c'est ce qui explique le coefficient de corrélation R de seulement 0,44. Nous sommes mêmes d'avis quant à la gestion multi critère avec au moins trois objectifs simultanés à atteindre au même moment à savoir la solvabilité, liquidité et la rentabilité.

Un impact de 0,44$ devient un impact significatif dont la rentabilité prépondérante. Elle est inférieure à 0,60 donc pas de corrélation.

[63]

Conclusion du chapitre troisième

Dans la seconde section, nous avons mené les analyses proprement dites et avons abouti aux résultats suivants :

Une banque pour assurer sa rentabilité, est astreinte à d'autres conditionnalités qui sont la solvabilité et liquidité. C'est pourquoi il n'y a pas de relation directe entre le niveau de crédit accordé c'est-à-dire la politique de crédit et la rentabilité car nous arrivons à cette théorie d'antagonisme entre le risque et la rentabilité. Nous ne pouvons pas avoir les deux en même temps. Nous avons trouvés que la banque est solvable, elle est liquide ses contrainte de solvabilité et de liquidité bloque sa rentabilité.

Mais seulement la corrélation est positive quand les crédits octroyés augmentent la rentabilité augmente mais la relation n'est pas directe car c'est une maximisation sous contrainte des institutions numéro 14 de solvabilité et de liquidité. C'est pourquoi avant de faire la corrélation nous avons d'abords commencés par vérifier les deux contraintes de solvabilité et de liquidité. Ces contraintes empêchent qu'il ait une relation directe mais la relation est positive de 0,44 mais pas significative.

[64]