Conclusion
L'objectif général de notre étude est de
mener une analyse sur la structure financière de Ecobank Bénin en
vue de mesurer la rentabilité de ses activités sur la
période de 2004 à 2008. De façon spécifique, cet
objectif vise surtout à apprécier les résultats et
évaluer les rentabilités financière et économique
de la banque.
Pour atteindre ces objectifs, nous nous sommes servis des
données secondaires issues des rapports annuels tels que : le bilan, le
hors bilan et le compte de résultat. Le but de cette analyse est de
connaître la situation financière actuelle de la banque,
d'appréhender la formation du résultat net afin de porter une
appréciation sur sa rentabilité.
Mais globalement au terme de nos analyses, il ressort que la
situation financière de Ecobank Bénin est très
satisfaisante et appelle la conscience professionnelle de tous les responsables
pour son maintien voire son évolution.
L'étude du bilan et hors bilan a montré que les
deux grands métiers exercés par EBJ à savoir : les
métiers d'intemédiatioin et les prestations de services ont
été fructueuses. Les produits d'exploitation bancaire sont
largement supérieurs aux charges d'exploitation correspondantes et les
résultats nets sont tous positifs. Le produit net bancaire qui est le
gain maximal de la banque arrive à couvrir tous les frais de structure
et le coût du risque.
Il convient de mentionner que les différents soldes
intermédiaires de gestion calculés constituent sans doute de
véritables indicateurs pouvant éclairer les responsables dans la
prise des décisions pour la pérennité de la banque. Avec
ces multiples potentialités énumérées, il
s'avère donc nécessaire de calculer et d'apprécier ces
soldes ; mais aussi il faudrait étudier les raisons de cette
évolution en vue de prévenir les différentes anomalies.
Les ratios de rentabilité d'exploitation sont tous
inférieurs à 100% tandis que les ratios de résultat sont
élevés et positifs. L'ensemble de ces ratios met en
évidence la capacité de la banque à prévenir les
évolutions défavorables et prouve que EBJ ne traverse aucune
crise inquiétante.
De même dans le cas où la banque aurait
réalisé une bonne rentabilité c'est-à-dire un
résultat positif élevé, il serait enviable de chercher
à savoir comment cette rentabilité a été
générée, d'en rechercher les causes afin
de procéder judicieusement à des analyses pouvant bien
définir les orientations et les objectifs futurs.
En somme, les responsables à divers niveaux de Ecobank
Bénin gagneraient plus en prenant des mesures hardies de nature à
améliorer la rentabilité de l'Institution, en particulier le
développement des services générateurs de commissions et
la mise au point d'une politique commerciale soutenue pour la collecte des
dépôts.
Certes, la présente étude nous a permis
d'évaluer un tant soit peu la structure financière de Ecobank
Bénin. Néanmoins elle souffre, de la faible moisson des
données, de l'insuffisance des analyses et du degré de
précision des résultats. C'est pourquoi dans un travail
ultérieur, il serait très intéressant de mener une
étude comparative de l'évaluation de la rentabilité des
établissements bancaires béninois afin de bien situer Ecobank
Bénin dans ce nouveau paysage institutionnel qui contribue à
l'enracinement de l'économie nationale.
Tableau 1 : Grandes masses de l'actif du bilan de EBJ en
millions de francs CFA
|
Masse
|
ACTIF
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
|
Caisse : Billet et monnaie en XOF
|
2 535
|
1 888
|
3 130
|
7 822
|
7 886
|
|
Caisse : Billet et monnaie en Devise
|
240
|
472
|
405
|
1 367
|
524
|
|
Banque Centrale
|
1 1098
|
5 356
|
9 701
|
11 037
|
52 226
|
|
All
|
Trésor Public et CCP
|
0
|
25
|
1 258
|
0
|
0
|
|
Banques et Correspondants
|
1 425
|
6 633
|
14 510
|
12 507
|
10 765
|
|
Créances interbancaires
|
11 284
|
1 477
|
1 842
|
22 103
|
8 701
|
|
Solde des opérations interbancaires
|
26 582
|
15 851
|
30 846
|
54 836
|
80 102
|
|
Portefeuille d'effets cciaux escomptés
|
8 602
|
12 701
|
1 915
|
717
|
0
|
|
Comptes ordinaires débiteurs
|
22 674
|
22 069
|
31 594
|
20 537
|
26 050
|
|
Crédits de campagne
|
0
|
3 330
|
876
|
4 976
|
0
|
|
Autres crédits à court terme
|
20 638
|
15 322
|
31 971
|
30 092
|
34 158
|
|
Crédits à moyen terme
|
21 019
|
25 995
|
34 191
|
57 903
|
82 973
|
|
Crédit à long terme
|
0
|
402
|
481
|
2 906
|
1 967
|
|
enl
|
Valeurs non imputées
|
335
|
5
|
51
|
1
|
10
|
|
Crédits affacturages
|
2
|
0
|
108
|
45
|
0
|
|
Créances impayées ou immobilisées
|
6 551
|
1 552
|
1 585
|
1 878
|
3 320
|
|
Créances douteuses ou litigieuses
|
4 600
|
6 382
|
14 973
|
11 761
|
9 333
|
|
Crédit Bail et LOA ou Location simple
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Provisions
|
- 3 764
|
- 4 877
|
- 8 102
|
- 8 783
|
- 8 168
|
|
Solde des opérations avec la
clientèle
|
80 657
|
82 881
|
109 643
|
122 033
|
149 643
|
|
Bon de Trésor et obligation d'Etat
|
10 200
|
16 379
|
10 206
|
26 652
|
29 445
|
|
Obligations des sociétés et banques
privées
|
3 067
|
2 800
|
2 000
|
1 100
|
1 563
|
|
itr4
|
Obligations des organismes et Stés d'Etat
|
2 000
|
5 250
|
1 725
|
500
|
500
|
|
Provisions pour dépréciation
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Solde des opérations sur les titres
|
15 267
|
24 429
|
12 131
|
28 252
|
3 1508
|
|
Comptes d'ordre divers
|
3 097
|
4 967
|
2 979
|
5 810
|
15 605
|
|
Titres de participation
|
1 991
|
2 048
|
364
|
394
|
379
|
|
Autres immobilisations financières
|
93
|
145
|
194
|
193
|
178
|
|
Div
|
Immobilisations Corporelles
|
2 415
|
2 671
|
3 646
|
4 286
|
5 037
|
|
Immobilisations Incorporelles
|
82
|
120
|
118
|
77
|
36
|
|
Solde des divers
|
7 678
|
9 951
|
7 301
|
10 760
|
21 235
|
|
Fonds
propres
|
Capital souscrit non versé
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Capital non appelé
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Soldes des fonds propres
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Total Actif
|
130 184
|
133 112
|
159 921
|
215 881
|
282 488
|
|
Evolution du total actif en pourcentage
|
-
|
+2,25
|
+20,14
|
+34,99
|
+30,85
|
Tableau 2 : Grandes masses du passif du bilan de EBJ en
millions de francs CFA
|
Masse
|
PASSIF
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
|
Banques et correspondants
|
6 540
|
6 218
|
3 984
|
12 177
|
19 978
|
|
Trésor Public et CCP
|
320
|
409
|
267
|
471
|
0
|
|
DAT reçus des Banques et Ets de crédit
|
1 000
|
3 795
|
3 795
|
2 888
|
0
|
|
All
|
Autres sommes aux Ets de crédit
|
4 000
|
0
|
6 803
|
6
|
1
|
|
Emprunts inter filiales
|
0
|
0
|
0
|
4 300
|
8 800
|
|
Adjudication BCEAO
|
0
|
0
|
0
|
15 286
|
18 300
|
|
Solde des opérations interbancaires
|
11 860
|
10 422
|
14 849
|
35 128
|
47 079
|
|
Comptes courants
|
58 239
|
63 340
|
61 866
|
83 906
|
109 165
|
|
DAT reçus de la clientèle
|
13 998
|
15 030
|
36 951
|
39 019
|
55 432
|
|
Comptes épargnes
|
14 285
|
15 731
|
19 168
|
24 353
|
28 908
|
|
en'
|
Dépôts de garantie reçus de la
clientèle
|
6 930
|
3 941
|
1 872
|
3 942
|
4 207
|
|
Dispositions à payer
|
41
|
3
|
3
|
66
|
-51
|
|
Autres soldes dus
|
2 461
|
4 768
|
4 876
|
5 884
|
15 203
|
|
Solde des opérations avec la
clientèle
|
95 954
|
102 813
|
124 736
|
157 170
|
212 864
|
|
Bons de caisse
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Titres du marché interbancaire
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Titres de créances négociables
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Tit.
|
Emprunts obligataires
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Autres dettes représentées par un titre
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Solde des opérations sur les titres
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Provisions pour risques et charges
|
466
|
560
|
278
|
488
|
1 084
|
|
Emprunts à long terme
|
930
|
617
|
177
|
106
|
36
|
|
Div
|
Comptes d'ordres divers
|
7 077
|
4 042
|
4 536
|
6 975
|
2 404
|
|
Solde des divers
|
8 473
|
5 219
|
4 991
|
7 569
|
3 524
|
|
Fonds
propres
|
Fonds pour risques bancaires généraux
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Capitaux propres hors FRBG
|
13 897
|
14 658
|
15 345
|
16 014
|
19 021
|
|
Dettes subordonnées
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Soldes des fonds propres
|
13 897
|
14 658
|
15 345
|
16 014
|
19 021
|
|
Total Passif
|
130 184
|
133 112
|
159 921
|
215 881
|
282 488
|
|
Evolution du total passif en pourcentage
|
-
|
+2,25
|
+20,14
|
+34,99
|
+30,85
|
Tableau 3 : Engagements hors bilan de EBJ en millions de
francs CFA
|
Hors bilan
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
|
Engag. de financement fav. clientèle
|
16 950
|
2 425
|
1 617
|
8 117
|
21 443
|
|
Engag. de financement fav. Ets de crédit
|
00
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Poste 1 : Engagements de financement
|
16 950
|
2 425
|
1 617
|
8 117
|
21 443
|
|
Engag. de garantie ordre clientèle
|
5 070
|
4 993
|
7 440
|
0
|
0
|
|
eni
|
Engag. de garantie ordre Ets de crédit
|
40
|
9 630
|
9 608
|
16 952
|
57 499
|
|
Poste 2 : Engagements de garantie
|
5 110
|
14 623
|
17 048
|
16 952
|
57 499
|
|
Engag. sur titres achetés à
réméré
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Engag. sur titres à livrer
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Poste 3 : Engagements sur titres
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Total des engagements donnés
|
22 060
|
17 048
|
18 665
|
25 069
|
78 942
|
|
Evolution des engagements donnés en %
|
-
|
- 22,72
|
+9,48
|
+34,31
|
+ 214,90
|
|
Engagements regus
|
Engag. de financement reçus de la clientèle
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Engag. de financement reçus des Ets de crédit
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Poste 4 : Engagements de financement
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Engag. de garantie reçus de la clientèle
|
108 791
|
100 287
|
116 467
|
121 614
|
129 247
|
|
Engag. de garantie reçus des Ets de crédit
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Poste 5 : Engagements de garantie
|
108 791
|
100 287
|
116 467
|
121 614
|
129 247
|
|
Engag. sur titres vendus à réméré
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Engag. sur titres à recevoir
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Poste 6 : Engagements sur titres
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Total des engagements reçus
|
108 791
|
100 287
|
116 467
|
121 614
|
129 247
|
|
Evolution des engagements reçus en %
|
-
|
-7,82
|
+ 16,13
|
+ 4,42
|
+ 6,28
|
Source : Rapports annuels de EBJ (Exercices 2004 à
2008)
Tableau 4 : Charges de EBJ en millions de francs CFA
|
Eléments
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
|
Intérêts et Charges
Assimilées
|
1 623
|
1 529
|
2 649
|
3 119
|
4 853
|
|
Intérêts et charges sur dettes interbancaires
|
132
|
163
|
250
|
235
|
265
|
|
Intérêts et charges sur dettes de la
clientèle
|
1 368
|
1 251
|
1 938
|
2 638
|
3 113
|
|
Autres intérêts et charges assimilées
|
123
|
115
|
461
|
246
|
1 475
|
|
Commissions payées
|
266
|
221
|
220
|
168
|
975
|
|
Charges Sur Opérations
Financières
|
474
|
137
|
95
|
0
|
0
|
|
Charges sur titres de placement
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Intérêts et charges sur dettes titres
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Charges de crédit bail et opérations
assimilées
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Pertes sur opérations de change
|
474
|
137
|
95
|
0
|
0
|
|
Charges sur opérations de hors bilan
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Charges Diverses d'Exploitation Bancaire
|
2
|
0
|
160
|
30
|
8
|
|
Transfert de produits d'exploitation bancaire
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Moins values sur cession d'éléments d'actif
|
2
|
0
|
160
|
1
|
0
|
|
Charges sur les moyens de paiement
|
0
|
0
|
0
|
29
|
8
|
|
Achat de marchandises
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Stocks vendus
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Variations de stocks de marchandises
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Frais Généraux d'Exploitation
|
5 859
|
6 422
|
8 124
|
8 918
|
11 237
|
|
Frais de personnel
|
2 606
|
2 763
|
3 273
|
3 775
|
4 508
|
|
Autres frais généraux
|
3 253
|
3 659
|
4 851
|
4 851
|
6 729
|
|
Excédent des Dota. sur Reprises du
FRBG
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Dotations aux Amortissements
|
531
|
611
|
714
|
888
|
1 044
|
|
Dotations aux Provisions
|
1 549
|
1 537
|
3 818
|
1 408
|
2 509
|
|
Solde en Perte des Corrections de Valeurs
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Pertes Exceptionnelles
|
685
|
173
|
261
|
44
|
43
|
|
Pertes sur Exercices Antérieurs
|
181
|
22
|
95
|
43
|
359
|
|
Impôts sur le Bénéfice
|
1 123
|
883
|
227
|
1 283
|
2 018
|
|
Total Charges Compte de Résultat
|
12 293
|
11 535
|
16 363
|
15 901
|
23 045
|
|
Evolution des charges en Pourcentage
|
-
|
- 6,17
|
+ 41,86
|
- 2,82
|
+ 44,93
|
Tableau 5 : Produits de EBJ en millions de francs CFA
|
Eléments
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
|
Intérêts et Produits
Assimilés
|
8 929
|
7 813
|
9 525
|
10 784
|
15 833
|
|
Intérêts et produits sur créances
interbancaires
|
1 299
|
1 180
|
1 086
|
1 281
|
3 403
|
|
Intérêts et produits sur créances de la
clientèle
|
7 369
|
6 611
|
8 415
|
9 503
|
12 420
|
|
Autres intérêts et produits assimilés
|
261
|
22
|
24
|
0
|
0
|
|
Commissions encaissées
|
3 295
|
3 183
|
4 363
|
4 543
|
6 560
|
|
Produits sur Opérations
Financières
|
1 721
|
1 454
|
1 866
|
1 832
|
3 434
|
|
Produits sur titres de placement
|
13
|
5
|
9
|
0
|
0
|
|
Dividendes et produits assimilés
|
0
|
261
|
706
|
164
|
18
|
|
Intérêts sur titres d'investissement
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Produits sur crédit bail et opération
assimilée
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Produits sur opérations de change
|
1 670
|
1 150
|
1 086
|
1 668
|
3 416
|
|
Produits sur opérations de hors bilan
|
38
|
38
|
65
|
0
|
0
|
|
Produits Divers d'Exploitation Bancaire
|
205
|
75
|
960
|
186
|
141
|
|
Plus values sur cession d'éléments d'actif
|
127
|
2
|
890
|
4
|
13
|
|
Produits sur les prestations de services financ.
|
78
|
69
|
69
|
182
|
128
|
|
Jetons de présence reçus
|
0
|
4
|
1
|
0
|
0
|
|
Marges commerciales
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Ventes de marchandises
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Variations de stocks de marchandises
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Produits Généraux d'Exploitation
Bancaire
|
0
|
184
|
432
|
278
|
259
|
|
Charges refacturées
|
0
|
184
|
432
|
278
|
259
|
|
Autres transferts de charges
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Solde en Bénéfice des Corrections
valeurs
|
519
|
336
|
831
|
689
|
1 637
|
|
Reprises des créances douteuses ou litigieuses
|
156
|
323
|
420
|
0
|
0
|
|
Reprises de provisions réglementées
|
3
|
0
|
264
|
0
|
0
|
|
Reprises de provisions sur les autres actifs
|
360
|
13
|
147
|
689
|
1 637
|
|
Produits Exceptionnels
|
115
|
36
|
37
|
48
|
278
|
|
Profits sur Exercices Antérieurs
|
219
|
312
|
518
|
51
|
41
|
|
Total Produits Compte de Résultat
|
15 003
|
13 393
|
18 532
|
18 411
|
28181
|
|
Evolution des produits en pourcentage
|
-
|
- 10,73
|
+ 38,37
|
- 0,65
|
+ 53,07
|
Tableau 6 : Résultats Nets de EBJ en millions de
francs CFA
|
Eléments
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
|
+ Total des Produits de l'exercice
|
15
|
003
|
13
|
393
|
18
|
532
|
18
|
411
|
28
|
181
|
|
- Total des Charges de l'exercice
|
- 12
|
293
|
- 11
|
535
|
- 16
|
363
|
- 15
|
901
|
|
- 23
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
046
|
|
Résultat Net de l'exercice
|
2
|
710
|
1
|
858
|
2
|
169
|
2
|
510
|
5
|
135
|
Source : Rapports annuels de EBJ (Exercices 2004 à
2008)
| 
