IV.2.1.4. Appréciation de la liquidité
de la Regideso
IV.2.1.4.1. Ratio de
liquidité générale (curent ratio)
Tableau n°16
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Exercices
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2005
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2006
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2007
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2008
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2009
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2010
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rubriques
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|
- Actif circulant (1)
- Dettes à CT (2)
|
64595847333
73224740540
|
77328908712
93598784206
|
102424652901
166126214163
|
101509239444
159991108220
|
110304101914
197520597843
|
193293349732
199329167775
|
|
LG  
|
0,9
|
0,8
|
0,6
|
0,6
|
0,6
|
0,9
|
Source : Elaboré par nous
à partir du bilan synthétique.
Commentaire : Il se dégage de ce
tableau que le ratio de la liquidité générale est
inférieur à 1 durant les années sous examens
c'est-à-dire les valeurs circulantes de la Regideso ne sauraient couvrir
toutes ses dettes à court terme en cas de paiement immédiat. La
Regideso court un risque d'illiquidité.
4.2.1.5.2. Ratio de liquidité réduite
(Acid test)
Tableau n°17
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Exercices
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2005
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2006
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2007
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2008
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2009
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2010
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rubriques
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|
- Val. réalisables (1)
- Val. disponibles (2)
|
56496892610
2499815961
|
68183207332
588429412
|
91784858186
414621993
|
93076576954
407932151
|
95191558803
5579912866
|
177641554468
3941636550
|
|
Actif circulant hors stock (A)=(1)+ (2)
|
58996708571
|
68771636744
|
92199480179
|
93484509105
|
100771471669
|
181583191018
|
|
Dette à CT (B)
|
73224740540
|
93598784206
|
166126214163
|
159991108220
|
197520597843
|
199329167775
|
|
0,8
|
0,7
|
0,5
|
0,5
|
0,5
|
0,9
|
Source : Elaboré par nous
à partir du bilan condensé.
Commentaire : il ressort de ce tableau
que la REGIDESO ne saurait honorer tous ses engagements à court terme
avec les encaissements provenant des paiements de débiteurs et de ses
disponibles dans la mesure où le ratio de la liquidité
réduite est inférieur à 1. Toutes les années
d'études.
4.2.1.5.3. Ratio de liquidité immédiate
(quick ratio)
Tableau n°18
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Exercices
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2005
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2006
|
2007
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2008
|
2009
|
2010
|
|
Rubriques
|
|
Val. Disponible(1)
Dettes à C.T (2)
|
2499815961
73224740540
|
588429412
93598784206
|
414621993
166126214163
|
407932151
159991108220
|
5579912866
197520597843
|
3941636550
199329167775
|
|
0,03
|
0,006
|
0,002
|
0,002
|
0,02
|
0,01
|
Source : Elaborer par nous à
partir du bilan condensé.
Commentaire : il se dégage de ce
tableau que le ratio de liquidité immédiate est de loin
inférieur à 1.Cela signifie que les disponibles de la Regideso ne
sauraient pas couvrir les dettes à court terme.
IV.2.1.5. Ratio de solvabilité
Tableau n°19
|
Exercices
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2005
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2006
|
2007
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2008
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2009
|
2010
|
|
Rubriques
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|
- Val. Active (1)
- Fonds propre (2)
- EDLMT (3)
- Dettes totale (4)
|
147826874232
-35210112616
109812246308
112616761616
|
174835271810
-36473338856
117709826460
138361932954
|
217699096525
-52133456180
103706338542
165565640345
|
221050210463
-40827927900
101887030143
180222282563
|
270740148487
-39490919202
112710469846
231249229285
|
621006098337
324751389791
96925540771
296254708546
|
|
R. Sol 
|
1,3
|
1,2
|
1,3
|
1,2
|
1,1
|
2
|
|
RAF 
|
-0,3
|
-0,3
|
-0,5
|
-0,4
|
-0,3
|
3,3
|
Source : Etabli par nous même à
partir du bilan condensé.
Commentaire : Il ressort de ce tableau que la Regideso
est solvable ce qui traduit une bonne situation financière. A ce qui
concerne l'indépendance financière, l'entreprise n'a pas une
autonomie financière vis-à-vis des bailleurs de fonds.
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