A.2 TRESORERIE NETTE
NEGATIVE
En revanche de la première, une trésorerie
négative signifie que l'entreprise est obligée de recourir au
découvert bancaire ou au crédit bancaire à court terme. Si
ce n'est pas le cas en soi nécessaire trop grave, cette situation peut
le devenir si elle devient chroniquement structurelle.
Le FRN et BFR jouent un rôle important dans la
détermination de la trésorerie nette. Plusieurs scénarii
peuvent être envisagés. Lorsque les deux agrégats sont
positifs, la TN est positive si le FRN est supérieur au BFR.
L'entreprise peut aussi dégager une trésorerie nette positive
avec un FRN négatif pourvu que le BFR soit aussi négatif.
Le niveau de trésorerie peut être
dégagé aussi par le ratio : FRN/BFR et quand il est
supérieur à 1, ce ratio indique une trésorerie nette
positive et quand il est inférieur à 1, il indique une
trésorerie nette négative.
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