III.3.3. LA TRESORERIE
Tableau n°6
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RUBRIQUES
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2016
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2017
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2018
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2019
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FRN = (A)
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8.175.100.254,80
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5.455.292.871,33
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17.589.928.811,14
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21.460.870.574,12
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BFR = (B)
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5.084.343.065,72
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2.082.586.776,40
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13.463.337.647,20
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14.753.345.664,64
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TN = (A)-(B)
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3.090.767.189,08
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2.652.706.094,93
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4.126.591.163,94
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6.707.524.909,48
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Source : nous-mêmes à partir du
bilan comptable
Interprétation
Au regard du tableau ci-haut, l'analyse de l'équilibre
financier montre que de 2016 à 2019 on peut dire que l'entreprise a
dégagée un fonds de roulement net positif, cela montre que
l'entreprise finance ses actifs fixes avec les ressources stables ; le
fonds de roulement a connu une croissance substantielle grâce
particulièrement à l'augmentation du capital, à une
rétention plus élevé des bénéfices. Le
besoin en fonds de roulement est positif par le fait que l'excédent des
ressources durables n'a pas permis de couvrir l'intégralité du
BFR.
Il ressort de cette analyse que l'entreprise rencontre une
bonne trésorerie (trésorerie nette positive de 2016 à
2019) mais une bonne gestion du cycle d'exploitation.
III.3.4.RENDEMENT D'EXPLOITATION
Tableau n°7
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Rubriques
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2016
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2017
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2018
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2019
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RBE = (A)
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2.616.107.892,86
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24.262.110.108,53
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28.089.011.984,21
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24.736.161.348,59
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CAP D'EXP = (B)
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61.362.366.928,67
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83.318.250.603.14
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179.152.403.156,40
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184.670.335.573,55
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RE = (A)/(B)
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4%
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29%
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15%
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13%
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Source : nous-mêmes à partir du
tableau n°2 et TFR
Après calcul, nous constatons que le capital mis en
oeuvre par l'entreprise a rapporté 4% ; 29% ; 15% ; 13%
respectivement pour les quatre années qui constitue même la
période de notre étude. Ce qui donne une moyenne de 15% du revenu
au cours d'une année d'exploitation, ce pourcentage calculé
prouve que la BRALIMA est en bonne santé économique.
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