L'analyse des sources de financement des institutions de microfinance: cas du Crédit Mutuel du Sénégal (CMS)

Chapitre II- LE CADRE METHODOLOGIQUE

Section 1- le cadre de l'étude

Cette étude s'effectue au Sénégal où le secteur de la microfinance est en pleine croissance. Le secteur a évolué comme suit au cours de la période 1993 - 2003^14(*):

· le nombre d'institutions a été multiplié par 6 atteignant 620 au 31/12/2003;

· le nombre de points de services (caisses de base, agences et bureaux...) est passé de 1136 à 2597;

· le nombre de clients/membres servis par ces institutions qui était de moins de 313 000 en 1993 a atteint 4 millions en décembre 2003;

· les dépôts collectés passent de 12,8 milliards FCFA en 1994 à 204,7 milliards FCFA à fin 2003;

· les prêts octroyés par ces institutions ont été multipliés par 10 au cours de la période considérée passant de 19,4 milliards  à 200 milliards FCFA;

· des crédits en souffrance atteignent 8% de l'encours au 31/12/2003.

En date du 31 décembre 2005, on compte plus de 833 structures financières décentralisées reconnues. Les autres types d'institutions signent des conventions cadres de 5 ans renouvelables.

D'après les donnée du secteur, les IMF touchent plus du quart des familles sénégalaises. Le nombre de clients des SFD a été estimé à 510 833 en décembre 2003.

Le secteur comprend quatre types d'institutions formelles de microfinance :

· Les Mutuelles d'épargne crédit (MEC) sont des institutions financières mutualistes de base, agréées par le MEF, dotées de la personnalité morale et soumises à la Loi «PARMEC». Ces institutions peuvent se regrouper en unions, ces unions en fédération et ces fédérations en confédération. Au Sénégal il y a 429 MEC.

· Les réseaux sont les regroupements de MEC en union, fédération et confédération. Ils peuvent se doter d'un organe financier qui est une structure dotée de la personnalité morale et dont l'objet principal est de centraliser et de gérer les excédents de ressources financières des membres. Au Sénégal il y a 6 Unions et 1 Fédération.

· Les Structures Signataires de Convention Cadre (SSCC) : les structures ou organisations non constituées sous forme mutualiste ou coopérative et intervenant dans la collecte de l'épargne et/ou l'octroi de crédit ne sont pas soumises à la Loi «PARMEC». Elles fonctionnent sur la base d'une Convention-cadre signée avec le MEF pour une durée de cinq ans renouvelable. Cette convention spécifie les activités qu'elles sont autorisées à exercer ainsi que leurs principes de gestion. Au Sénégal il y a 7 SSCC.

· Les Groupements d'Épargne Crédit (GEC) sont des regroupements de personnes qui, sans remplir les conditions exigées pour être reconnus comme des institutions financières mutualistes de base, effectuent des activités d'épargne et de crédit en s'inspirant des principes de la mutualité, énumérés à l'article 11 de la Loi «PARMEC». Ces structures n'ont pas la personnalité morale; elles peuvent être reconnues par le MEF (Ministère de l'économie et des Finances), mais sont exclues du champ d'application de la Loi «PARMEC». Au Sénégal il y a 389 GEC.

Le marché est dominé par les 7 réseaux suivants :

· Alliance de Crédit et d'Epargne pour la Production (ACEP);

· Crédit Mutuel du Sénégal (CMS);

· Union des Mutuelles  du Partenariat pour la Mobilisation de l'Epargne et le Crédit au Sénégal;

· Réseau des Caisses d'Epargne et de Crédit des Femmes de Dakar (RECEC / FD);

· Réseau des Mutuelles d'Epargne et de Crédit de l'UNACOIS (REMECU);

· Union des Mutuelles d'Epargne et de Crédit (UMEC) ;

· Union des Mutuelles d'Epargne et de Crédit de l'UNACOIS (UMECU).

Nos investigations se sont déroulées au sein du crédit mutuel du Sénégal pour une approche pratique de nos recherches.

* 14 ^_ Ex cellule AT/CPEC