PARAGRAPHE 2 : METHODOLOGIE DE RECHERCHE
2.1- La spécification du modèle
Nous présenterons tout d'abord, le modèle
économétrique général avant de passer à la
présentation des variables tout en prenant le soin de justifier notre
choix.
Présentation du modèle économétrique
général
Le modèle que nous voulons adopter dans notre
démarche, est celui de Agbangbatin (2010)
qui s'est inspiré du modèle de Esso Jacques
Loesse (2005) qui à travailler sur les
déterminants des IDE en
côte d'ivoire à travers le modèle standard des IDE. Ainsi,
nous adjoindrons certaines variables n'y figurant pas et jugées à
notre avis pertinentes et duquel nous retrancherons les variables jugées
peu pertinentes pour notre étude. La forme du modèle dans notre
étude est :
IDEt = c0 + a1PIBHt-1 + c2TOt-1 +
c3CDt-1 + c4TIt-1 + c5DS + c6TCt-1 + Rt
Avec:
§ IDE, Flux nets d'IDE sur le territoire national
à l'année t
§ PIBH, le Produit Intérieur Brut par
habitant ;
§ TO, le taux d'ouverture de l'économie ;
§ CD, le taux de crédit domestique ;
Réalisé et présenté par Honoré
K. AHOUDJI et Arnaud O. OKE Page 24
Déterminants des Investissements Directs Etrangers au
Benin
§ TI, le taux d'inflation ;
§ DS, la démocratie et stabilité ;
§ TC, le taux de change;
§ ci (i ? o), les paramètres des variables
explicatives.
§ Rt désigne la composante de l'IDE non
expliquée par le modèle (c'est- à dire le résidu).
Dans le modèle, toutes les variables explicatives (à l'exception
de la démocratie et stabilité) sont retardées d'une
année. Ce retard s'explique en partie par le fait que les investisseurs
tiennent compte de la situation du pays hôte au cours des années
antérieures pour se décider.
2.2- Le modèle opératoire
Le modèle de Esso (2005) nous permettra d'étayer la
spécificité des déterminants des IDE du Bénin. Pour
être en cohérence avec les hypothèses de l'étude,
nous avons apporté quelques modifications au modèle de Esso, ce
qui nous conduit à un modèle beaucoup plus
détaillé. Nous choisissons les déterminants comme variable
expliquées.
Supposons Y pour la variable dépendante IDE
L'équation empirique se présente comme suit :
Y= f (FIDE, PIBH, TOU, TI, TCH) avec ç le terme
d'erreurs
Le choix des variables du modèle prend en compte les
réalités politiques, économiques et financière du
pays.
Ainsi, convient-il de souligner que la transformation
logarithmique de certaine variable répond à un double
problème. D'abord, il s'agit d'éviter les problèmes
liés à l'effet de grandeur, de faciliter l'interprétation
avec l'élasticité entre les variables explicatives (Bourbonnais
1998). Dans le souci de simplifier le nombre de variable afin de les coller
à la réalité économique et suite à
l'indisponibilité de ce variable, la forme fonctionnelle retenue est la
suivante :
FIDEt = ko + k1PIBHt-1 + k2TOUt + k3TIt+
k4TCHt+çt
Dans notre modèle, la variable PIBH est retardée
d'une année
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