2.3.4 Validation du modèle
La validation des hypothèses du modèle se base
sur le premier vecteur du modèle qui établit la relation entre
ces variables d'étude du modèle à correction
d'erreur.Ainsi, la validation du modèle se vérifiepar la non
autocorrélation des résidus et le signe de leur coefficient
attendu qui doit être négatif et significatif.
Ü Le signe négatif et significatif attendu
du CointEq(1)
Dans les résultats de l'estimation du modèle
à correction d'erreurs, le modèle n'est valide que lorsqu'il
existe au moins un des coefficients de l'équation Cointeq(1) dans la
deuxième partie du tableau de résultats qui soit négatif
et significatif. Pour le cas de cette étude, les tableaux 2 montrent que
cette condition est vérifiée au seuil de 5% pour tous les pays
étudiés, alors le VECM est bien spécifié et il ne
reste que le test de bruit blanc pour valider le modèle.
Ü Test de bruit blanc
Le test de bruit blanc des résidus permet de
vérifier que ces résidus ne sont pas autocorrélés
pour créer des bruits parasites dans le processus. Les tableaux5 de
l'annexe donnent les résultats du test de bruit blanc effectué
sur les résidus du modèle. Ces résultats montrent une
P-value supérieure à 0.05, alors les résidus ne sont pas
autocorrélés. L'hypothèse de non autocorrélation
des résidus est donc vérifiée. Dans l'ensemble, le
modèle est donc valide.
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