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Gestion du risque de crédit. Méthode scoring.par Fares Chahed Institut supérieur de gestion de Tunis - Licence Appliquée en Economie : ingénierie économique et financière 2020 |
3. Mesure du risque de crédit : Méthode NotationAvant de procéder la définition de la notation et son concept nous devons la présenter, c'est une méthode très connue pour la mesure du risque d'un crédit particulièrement elle est destiné pour les entreprises de grandes tailles qui font partie du marché financier. Par ailleurs l'accord de Bâle 2 met à la disposition des banques le choix libre de la méthode de notation entre : la méthode standard, la notation bancaire interne simple et la notation bancaire interne complexe. Dans notre cas on va se limiter juste à la méthode de la notation standard ou appelé la natation externe. 3.1 Définition La notation c'est tout simplement l'attribution d'une note à des entreprises visant l'octroi d'un crédit afin de mesurer le risque de défaut de ces derniers. Pour la mesure les banques font recourt généralement à des agences de notations externes indépendantes spécialisées dans le domaine, leurs fonctions est de formule un modèle permettant le jugement du risque encouru par les établissements de crédit. 3.2 Les agences de notation Les agences de notations classifient les entreprises, les établissements financiers et non financiers selon leurs notes attribuées tout en sachant que les notations accordées peuvent changer en fonction de la rentabilité des entreprises. La notation est très utile soit pour teneurs de fonds ayant objectif d'investissement soit pour les créanciers qui visent la distribution des crédits à moyen et long terme, on distingue 3 agences de notations internationales : Standard & Poor's, Moody's et Fitch Rating. Ces derniers nous 58 traduit leurs opinions à travers la note pour nous informer de la capacité de remboursement d'un crédit ou bien de savoir à quel degré l'agent est estimer de défaut.
Le fonctionnement des agences est généralement le même puisqu'ils ont adoptés la méthode de Standard & Poor's en rajoutant quelques modifications pour que chaque agence peut avoir sa propre notation. La notation actuellement se fait avec deux échelles différentes : celui dédiée à court terme et celui destiner aux emprunts à moyen et long terme. La notation externe permet aux banques de juger la situation de ces clients grâce à la classification obtenue par les agences externes appelé le rating : la note est un critère qui reflète en réalité la qualité de l'emprunteur. La variation de la note s'influence avec la situation actuel de l'entreprise : chaque fois que l'entreprise devient de plus en plus solvable automatiquement la note s'apprécie et inversement. Le processus de notation adopté par les agences est basé sur des critères qualitatifs qui par son tour le gestionnaire bancaire s'en charge du dossier pour juger la note attribuer au client. Les notes sont éditer à travers les lettres, les chiffres et les signes, la répartition est segmenté en deux catégories : ? Catégorie 1 : de l'AAA (Aaa) au BBB (Baa) appelé catégorie d'investissement ayant un risque faible ? Catégorie 2 : de CCC (Caa) au D appelé catégorie spéculative ayant un risque élevée. Tableau 16 : Grille de notation des agences
59 A+
Source: www.fitchratings.com, www.moodys.com et www.standardandpoors.com c. Les critères de notation Les agences de notation prennent entre deux et quatre mois pour analyser la situation d'une entreprise par la suite l'attribuer une note adéquate, cette dernière s'appuie sur des critères qualitatifs et quantitatifs. Les informations pris en compte seront à partir de l'interne d'une entreprise ou bien à partir de l'information publiée sur les sites de la bourse.
financière de l'établissement. Parmi ces critères on distingue : - Les rentabilités antécédentes et les prévisions futures - La structure de l'actif et de liquidité - La structure du passif - La structure financière 3.3 Limite de la notation externe La principal critique exploité dans le domaine de la notation externe est la relation entre l'agence et l'émetteur ou le demandeur de la note par conséquent il y aura des conflits parce que tout le monde cherchent leurs intérêts. En effet, dans le cas où les charges de l'agence sont payés de la part du client on peut avoir une notation gonflée ce qui peut influencer la crédibilité 60 de l'agence et inversement si les agences sont payés par la banque alors l'intérêt de la banque sera de minimiser la note accordé aux entreprises. A présent les agences de notation n'ont pas la capacité de donner une évaluation précise pour les différents agents cela est dû à la dépendance des intérêts des tierces |
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