Le refinancement des établissements de micro finance (EMF) par les banques commerciales en centrafrique

I .2. La Microfinance.

Pour mieux expliquer ce que c'est que la Microfinance, il est utile de comprendre l'importance de l'intermédiation financière.

I.2.1. L'intermédiation financière

La fonction de l'intermédiation financière est l'opération qui consiste à assurer la liaison entre les agents non financiers ayant une capacité de financement appelés offreurs avec d'autres agents non financiers ayant un besoin de financement appelés emprunteurs, afin de réaliser l'équilibre épargne - investissement.

En effet, l'intermédiation vise à faire coïncider les choix de portefeuilles de deux types des agents non financiers, les emprunteurs et les prêteurs; ceci par le biais d'un organisme appelé intermédiaire financier qui a pour fonction de recueillir des fonds des agents à excédent de ressources et les transforment auprès des agents à déficit de financement.

En général, les économistes ont repris la terminologie anglo-saxonne, développée par Gurley et Shaw, à savoir « Intermédiation », qui est définit comme le processus d'ajustement des besoins et des capacités de financement par l'intervention d'un agent spécifique.

I.2.1.1. Les opérateurs à capacité de financement

Cette catégorie concerne ceux qui ont accumulé d'épargne et disposé à l'offrir sur une période de temps donné moyennant une rémunération des sommes offertes.

I.2.1.2. Les opérateurs en situation de déficit

Ce groupe est composé d'opérateur en quête de ressources financières pour satisfaire leurs besoins et disposées à payer un prix pour les sommes qui leur sont allouées.

Ainsi l'intermédiation financière se réfère aux transactions monétaires et financières qui concernent les différents acteurs économiques que sont l'Etat, les entreprisses et les ménages qui représentent les deux catégories citées ci-dessus.

Selon l'état du développement d'un pays, on pourra retrouver plusieurs acteurs.

I.2.2-L'Analyse de la Microfinance

I.2.2.1-Définition de la microfinance

Planet Finance définit sur son site web la microfinance comme « L'offre des services financiers aux populations pauvres qui sont exclus du système bancaire sans ressources ni droit de propriété »^6(*).

La microfinance est aussi définit comme l'offre des services financiers (micro crédit, micro épargne, transfère d'argent et assurance) aux personnes pauvres à faibles revenus et exclus du circuit bancaire traditionnel.

Enfin on retient que la microfinance représente l'intermédiation financière au niveau des acteurs économiques exclus du système bancaire classique.

* ⁶http://www.planetfinance.org