Chiffres Clés
Analyse de la performance de la stratégie
La stratégie Fixed Income Arbitrage offre des
rendements annuels moyens sur 5 ans de 7,72%, légèrement
inférieurs aux rendements de l'indice obligataire mais supérieur
à l'indice actions (Citigroup WGBI 7.9% et DJW -1.17%).
Cependant, la volatilité est légèrement
supérieur à l'indice obligataire mais deux fois inférieur
par rapport à l'indice action 8.86% contre 7,90% pour Citi WGBI et
17,15% pour DJW).
On remarque qu'il y'a une légère
corrélation par rapport aux marchés actions / obligations (0,78
contre le Citi WGBI et 0,40 contre le DJW). On peut trouver une meilleure
diversification dans d'autres stratégies.
L'évolution des AUM de la stratégie
Le flux de capitaux vers la stratégie fixed income a
suivi la même tendance baissière qu'a connu l'industrie
alternative, durant la période de crise 2007-2008. Cependant les AUM ont
repris leurs tendance à la hausse une fois les marchés
stabilisés pour dépasser le niveau d'avant crise.
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