La gestion du risque

2.1.2 La couverture du risque de credit par ('assurance credit

La couverture du risque de crédit sera assurée ici par la souscription d'une assurance crédit par IRCEB. Avant d'accepter d'assurer ses créances, les assureurs évalueront ses risques et s'informeront sur la solvabilité de ses débiteurs étrangers : directement associé au risque, l'assureur est intéressé par une évaluation fiable du risque par le DRM. L'assurance crédit

⁸³ Organisation de coopération et de Développement Economiques.

⁸⁴ Pour plus de renseignement, consulter par exemple les sites de la Coface et de Ducroire aux liens : www.cofacerating.fr; www.ducroire.be, page consultée le 05/05/10.

⁸⁵ Les informations complémentaires peuvent être consultées sur leur site : www.inforisk.fr., page consultée le

apportera donc à l'entreprise une solution de transfert du risque et un dispositif d'information sur ses clients. Lorsque le DRM souscrit une police d'assurance, il gère le risque et il ne le transfère à l'assureur qu'en situation d'incident de paiement. En contrepartie du paiement d'une prime d'assurance, la compagnie d'assurance s'engage à verser une indemnité en cas d'impayé à l'échéance.

Le fonctionnement de l'assurance crédit diffère selon qu'il s'agit de couvrir le risque dans le cadre de flux commerciaux courants ou dans le cadre de contrats importants de vente d'équipements ou de services spécifiquement destinés au client.

2.1.3 Le transfert du risque de credit

Le risque est transféré vers un prestataire extérieur à la relation commerciale. L'affacturage constitue une forme d'externalisation vers la société d'affacturage en charge de la gestion des comptes clients, alors que le crédit documentaire ou la lettre de crédit stand-by sécurise le paiement grâce à l'intervention d'un ou plusieurs banquiers.

2.1.3.1 Les credits documentaires et les garanties bancaires

C'est l'acheteur donneur d'ordre qui met en place la garantie du paiement de la créance. La banque émettrice du crédit documentaire ou de la lettre de crédit stand by assume le risque commercial en cas de carence de l'acheteur étranger.

En présence d'un risque pays avéré, IRCEB cherchera la confirmation d'une banque belge ou française (banque intermédiaire). Ce deuxième engagement bancaire couvre le risque politique et bancaire étranger.

Le crédit documentaire peut être mis en place de deux façons:

ü Par l'acheteur, si la confirmation est demandée par la banque émettrice au moment de la notification du crédit documentaire;

ü Par l'exportateur parfois, qui s'adresse à sa banque et demande une confirmation dite "confirmation silencieuse".

La sécurisation par l'utilisation de telles techniques de paiement diminue l'attractivité de l'offre. La possibilité commerciale de leur mise en place dépend du contexte de la transaction d'un point de vue économique (la situation du pays) et commercial (la relation avec le client). D'un point de vue commercial, il est rarement envisageable de demander à un acheteur de la

zone OCDE l'ouverture d'un crédit documentaire. En revanche, c'est une technique très utile dans les zones hors euro où se trouvent la plupart des clients de IRCEB.