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Etude analytique de la gestion des finances et des approvisionnements de la société internationale d'électricité des pays des grands lacs( Télécharger le fichier original )par Ibrahim KENDA LAYA Université catholique du CEPROMAD en république démocratique du Congo - licence en management. option: gestion financière et comptable 1996 |
La trésorerie peut se présenter sous forme de solde entre le Fonds de Roulement et le Besoin en Fonds de Roulement.
Notre démarche consiste à expliquer la trésorerie de la manière suivant : -Le Fonds de Roulement est d'une part la différence entre les capitaux permanents et les valeurs immobilisées et d'autre part la différence qui se dégage entre les valeurs circulantes et les dettes à court terme ; -Le Besoin en Fond de Roulement est l'ensemble des stocks, crédits clients (valeurs réalisables) diminué de crédit fournisseurs ; -La trésorerie est la différence qui existe entre les actifs liquides et les crédits de trésorerie ainsi que d'autres dettes à court terme d'une part et d'autre part par la différence qui se dégage entre le Fonds de Roulement et le Besoin en fonds de Roulement. Michel Levasseur considère/ « Le Besoin en Fonds de Roulement comme la différence entre les emplois nécessités par les besoins de l'exploitation (stocks, crédit clients) et les ressources générées par le cycle d'exploitation (crédit fournisseurs) ; - La trésorerie, comme la différence entre les actifs liquides (titres de déplacement, encaisse) et les crédits de trésorerie 15(*)». SINELAC BILANS SIMPLIFIES SUCCESSIFS POUR LE CALCUL DE LA TRESORERIE VALEUR EXDPRIMEE EN.......DTS
Manager KENDA LAYA Tableau n° 5
BILANS SIMPLIFIES SUCCESSIFS DE LA SINELAC POUR LE CALCUL DE LA TRSORERIE VALEUR EN DTS
Dans notre étude nous utilisons le DROIT DE TIRAGE SPECIAL (DTS) qui est d'usage à la SINELAC comme unité monétaire pour ses opérations. 2.1.1. LA TRESORERIE ET L'EXPLOITATION DE LA SINELAC1. EQUATION D'EQUILIBRE DE TRESORERIE[ ( FP+DLMT) - VI ] - [ (S+CRE CLT + D...) - CRE FSS] = [ ( TDP+ CS) - CRE DE TRS] [ CP - VI ] - [ ENBE - RGCE ] = [ AL - CRE DE TRS ET AUTRES DCT ]
FR - BFR = AL - CRE DE TRS ET AUTRES DTC
TRS = TRS FR > BFR - TRS = -TRS FR < BFR
0 = 0 FR = BFR
Au cas où la trésorerie est positive notre équation d'équilibre se présente de la manière suivante : ( VI + BFR ) + TRS = (FP + DL MT) AR + TRS = C.P. TRS = CP -AR Cela veut dire que FR BFR Au cas où la trésorerie est négative notre dernière équation d'équilibre sera : ( VI + BFR ) = (FP + DL MT) + TRS AR = CP + TRS
-TRS = CP -AR16(*) Cela veut dire que FR < BFR La trésorerie est équilibrée lorsque les membres qui se trouvent de part et d'autre du signe de l'égalité présente une valeur numérique nulle, notre équation d'équilibre est alors : ( VI + BFR ) + 0 = ( FP + DL MT ) AR + 0 = CP 0 = CP - AR Cela revient à dire que FR = BFR Un déséquilibre de trésorerie résulte d'une évolution du fonds de roulement insuffisant pour couvrir le financement de l'exploitation1. Comme nous avons terminé à démontrer notre équation d'équilibre de trésorerie, il y a lieu de passer à l'application concrète dans le cas de la SINELAC. * 15 MICHEL LEVASSEUR, op. cit. page 84. * 16 1 JOSEPH IFERGAN, Les difficultés des entreprises, diagnostic et plan de redressement, centre de librairie et d'éditions techniques C.L.E.T. ; 1985, page 61. |
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