I. Analyse du calendrier économique de HBI
Les traders de HBI utilisent principalement deux types
d'analyses pour leurs stratégies de trading : l'analyse technique et
fondamentale. Nous nous penchons sur l'analyse fondamentale et la
manière dont elle est utilisée en trading Forex à HBI.
L'analyse fondamentale se réfère aux conditions politiques et
économiques qui peuvent influencer les cours des devises. Les traders
Forex utilisant l'analyse fondamentale se basent sur des informations telles
que le taux de chômage, la politique économique, l'inflation, et
le taux de croissance.
L'analyse des indicateurs macro-économiques est
souvent utilisée pour obtenir une vue d'ensemble des mouvements de
devises. Elle fournit un tableau général des conditions
économiques affectant une monnaie déterminée. La plupart
des traders de HBI comptent sur l'analyse technique pour tracer des points
d'entrées et de sorties sur le marché des changes et
complètent leurs résultats avec l'analyse fondamentale.
Le prix des devises sur le Forex est affecté par les
forces de l'offre et de la demande qui sont influencées par la
conjoncture économique. Les deux plus importants facteurs
économiques influant sur l'offre et la demande sont les taux
d'intérêt et la force de l'économie. La force de
l'économie est affectée par le produit intérieur brut
(PIB), les investissements à l'étranger et la balance
commerciale. Les divers indicateurs économiques composant le calendrier
économique de HBI sont annoncés par des sources gouvernementales
et universitaires. Ce sont des mesures fiables de la santé
économique du pays qui sont suivi par tous les secteurs du marché
de l'investissement. Les indicateurs sont généralement
publiés sur une base mensuelle, mais certains sont publiés chaque
semaine. Deux des indicateurs fondamentaux les plus importants retenus dans
l'analyse macroéconomique à HBI sont le taux
d'intérêt de la banque centrale et le solde commercial. Il y a
bien évidemment une multitude d'indicateurs importants
01 mai 2013
[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
(l'indice des prix à la consommation, les commandes de
biens durables, l'indice des prix à la production, les ventes au
détail etc..) qui sont aussi utilisés.
En ce qui concerne les taux d'intérêts, les
analyses ont montré que leurs niveaux élevés attirent les
investissements étrangers qui viendront renforcer la monnaie locale.
D'autre part, les investisseurs boursiers réagissent souvent à
des augmentations de taux d'intérêt en vendant leurs actions, car
ils pensent que les coûts d'emprunt plus élevés affecteront
de nombreuses entreprises. Les investisseurs en bourse peuvent vendre leurs
avoirs provoquant un ralentissement du marché boursier et de
l'économie nationale. Déterminer lequel de ces deux effets
prédomine dépend de nombreux facteurs complexes, mais il existe
généralement un consensus parmi les observateurs de
l'économie sur la façon dont les changements de taux
d'intérêt auront une incidence sur l'économie et le prix
d'une devise.
Quant au solde de la balance commerciale, un déficit
(plus d'importations que d'exportations) est généralement
défavorable pour l'économie du pays. La balance commerciale
déficitaire signifie que l'argent circule dans le pays pour acheter des
biens fabriqués à l'étranger, ce qui peut avoir un effet
dévalorisant sur la devise. Habituellement, les attentes du
marché déterminent si une balance commerciale déficitaire
est défavorable ou non. Le déficit commercial affectera les prix
de la devise si le chiffre annoncé est supérieur aux attentes.
Il y a 28 principaux indicateurs utilisés aux
États-Unis. Les indicateurs économiques ont des effets importants
sur les marchés financiers, les traders Forex de HBI prennent en compte
ses annonces économiques pour construire leurs stratégies de
trading. Le calendrier des statistiques économiques fournit aux traders
les annonces en temps réel. Le tableau de la page suivant
représente le calendrier économique utilisé par HBI en
septembre 2013.
01 mai 2013
[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
Daouda Lawa tan TOE
Tableau 4: Calendrier
économique utilisé par HBI en septembre 2013
Source : Service trading de
HBI
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01 mai 2013
[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
Le tableau de la page précédente est le
calendrier économique utilisé par HBI en septembre 2013. Ce
tableau contient cinq variables (heure, paire, importance de l'annonce,
évènement, et les données (précédentes,
actuelles, prévues)). Le nombre de tête de taureau
représente la force de l'annonce. Une tête veut dire que
l'importance de l'annonce est faible ; deux tête annonce un signal moyen.
Lorsque l'évènement est important et pouvant impacter en
conséquence le marché, on a trois tête. A titre d'exemple,
l'information de 9h30 sur la devise Suédoise (SEK) montrait un signal
moyen (deux tête de taureau). Cette annonce portait sur le taux de
chômage. On constate que son niveau précédent était
de 7% et la prévision faisait ressortir un taux à la baisse, soit
6.8%. Ce qui devrait traduire une amélioration de la situation
économique de la Suède, donc voir une appréciation de sa
monnaie. L'annonce à révéler que le taux est de 7.2%, soit
une augmentation de 0.2% par rapport à son niveau
précédent, et de 0.4% par rapport aux prévisions. Il
y'aura donc une dépréciation du SEK.
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