II.2.2 Evolution des taux
débiteurs des banques
Tableau vii : Evaluation de la prime de risque
attachée aux crédits en monnaie nationale et en devise de 2004
à 2012.
|
Année
|
Taux d'intérêt nominal débiteur en
MN
|
Taux d'intérêt nominal débiteur en
ME
|
Prime de Risque
|
|
2004
|
28
|
11
|
17
|
|
2005
|
58,6
|
11,2
|
4,73
|
|
2006
|
45,3
|
12
|
33,3
|
|
2007
|
41,25
|
17,2
|
24,04
|
|
2008
|
44,3
|
18,2
|
26,1
|
|
2009
|
6,98
|
17
|
52,8
|
|
2010
|
65,2
|
18,8,
|
46,4
|
|
2011
|
41,1
|
19,99
|
21,11
|
|
2012
|
22,51
|
15,93
|
6,58
|
|
2013
|
19,18
|
14,84
|
4,34
|
Source : calcul effectué
à partir des statistiques monétaires issues de la direction des
analyses de la banque Centrale du Congo.
Graph.13
Commentaires
Dans le tableau et graphique ci- dessus, l'on remarque que les
taux d'intérêts débiteurs en monnaie nationale sont
largement supérieurs aux taux d'intérêts en devises sur
toute la période analysée. Ceci peut expliquer l'ampleur de la
prime de risque prise en compte lors de l'octroi des crédits en monnaie
nationale. Les banques tiennent compte notamment du risque pays, risque de
change, risque d'inflation,...
Toutefois, il faudrait signaler que depuis 2010, le taux
d'intérêt débiteur des banques appliqués aux
crédits en monnaie nationale ainsi que la prime de risque connaissent
une tendance à la baisse (soit une prime de risque de 4,34 en 2013
contre 52,8 en 2009).
II.2.3 Evolution de la
composition du crédit
Tab. VIII : Evolution du
crédit à court terme en monnaie nationale et en devise
étrangère.
|
Année
|
Total de crédit à court terme
|
Crédit en devise
|
Part en %
|
Crédit en MN
|
Part en %
|
|
2004
|
34694
|
30652
|
0,88
|
4042
|
0,12
|
|
2005
|
57136
|
47808
|
0,84
|
9328
|
0,16
|
|
2006
|
101154
|
88122
|
0,87
|
13032
|
0,13
|
|
2007
|
153935
|
138500
|
0,90
|
15435
|
0,10
|
|
2008
|
373675
|
322222
|
0,86
|
51435
|
0,14
|
|
2009
|
470669
|
413712
|
0,88
|
56957
|
0,12
|
|
2010
|
522205
|
459127
|
0,88
|
63078
|
0,19
|
|
2011
|
623416
|
578682
|
0,93
|
40332
|
0,07
|
|
2012
|
717264
|
650574
|
0,91
|
66690
|
0,09
|
|
2013
|
876520
|
808038
|
0,92
|
68482
|
0,08
|
Source : calcul effectué à partir des
statistiques monétaires issues de la direction des analyses de la banque
Centrale du Congo.
Graph.14
Commentaires
Il se dégage par rapport à ce tableau que la
proportion moyenne des crédits en devise sur le total des crédits
à court terme pour la période analysée est de 88% tandis
que celle des crédits en monnaie nationale est de 12%.
Cet écart atteste
une substitution des crédits en monnaies étrangères aux
crédits en monnaie nationale et une préférence des
institutions financières pour l'octroi des crédits en devise par
rapport aux crédits en monnaie nationale, cette éviction des
crédits en monnaie nationale par les crédits en devise, tient aux
raisons de la stabilité à terme de la devise qui réduit
les risques de contrepartie et de non remboursement, il est à signaler
que les effets du taux débiteur dépendent de la
sensibilité du crédit, lorsque le taux d'intérêt
augmente la demande du crédit diminue. Cependant, étant
donné que le taux d'intérêt débiteur en monnaie
locale demeure toujours élevé entre 2004 et 2012 par rapport au
taux d'intérêt en devise, la demande du crédit en monnaie
nationale restera toujours faible et cela n'empêchera en aucun cas le
financement de l'économie.
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