I.2.1.1. Les Modalités du Crédit
Sur certains points cette analyse est peut être plus
juridique qu'économique. Il y a quatre façon de concevoir le
crédit :
I.2.1.1.1. Selon les garanties
Le crédit est au départ personnel c'est -
à - dire lié à la qualité de la personne qui fait
la promesse de payer à l'échéance. Mais pour limiter les
risques, les dégâts de non paiement, la personne qui octroie le
crédit, peut exiger une garantie de telle manière que si au temps
t+1, l'entreprise n'est pas à mesure de s'acquitter de ses obligations
vis- à- vis de son créancier, l'objet en gage pourra être
vendu pour récupérer le fonds.
Cette garantie peut être mobilière ou
immobilière. La différence réside dans le fait que la
première forme de garantie bouge c'est - à - dire peut être
déplacée d'un lieu à un autre tandis que la seconde forme
ne bouge pas.
I.2.1.1.2. Selon la destination
Ici nous distinguons le crédit à la consommation
du crédit à la production. Crédit à la
consommation, est une forme de crédit qui peut contracter un
ménage pour une consommation finale tandis que le crédit à
la production est un crédit que peut contracter une entreprise
pour financer son cycle de production.
I.2.1.1.3. selon la durée :
Le crédit se différencie selon la durée
de l'écart de temps qui entre en jeu. On distingue 3 sortes de
crédit : le crédit à court terme, le Crédit
à moyen terme et Crédit à long terme.
Tout crédit qui ne dépasse pas douze mois est un
crédit à court terme. Le crédit qui va jusqu'à
moins de 5ans est un crédit à moyen terme et en fin tout
crédit qui va à plus de cinq ans est un crédit à
long terme.
I.2.1.1.4. selon la personne de l'emprunteur :
Lorsque les opérations des crédits se font
uniquement avec les individus, sans que l'Etat s'en mêle, il y a un
crédit privé. Au contraire, chaque fois que l'Etat, en tant que
tel, intervient pour accorder ou demander du crédit aux personnes qu'il
est chargé de protéger, on parlera du crédit public.
I.2.1.2. Les Instruments de Crédits :
On entend par instrument de crédit, tous les documents
et titres de crédit qui prouvent l'existence du crédit. La
diversification, les besoins grandissants des trésoreries et le
développement des formes sociétaires de production ont
provoqué l'apparition d'instruments de crédit varié que
l'on peut regrouper en deux : public et privé.
Toutefois, il semble indiqué de grouper ses
instruments suivant la durée. Ainsi, il existe des titres à court
terme, à moyen terme, et les titres à long terme.
Ø les Titres à court terme et les Titres
à moyen terme : Le titre à court terme est celui dont la
durée ne dépasse pas 12 mois tandis que ceux à moyen terme
ne dépassent pas 60 mois.ces titres servent aux opérations
commerciales et sont liées à la vie d'une entreprise, dans ses
relations avec ses différents partenaires. Il s'agit notamment de :
lettre de change, le billet à ordre, bon de caisse, bon de
trésor, etc.
Ø Titre à long terme : dont la durée
est au delà de cinq ans, comprend deux grands groupes de titres à
savoir : les actions et les obligations.
Une action est un titre de propriété,
transmissible, négociable et conférant au propriétaire le
droit aux bénéfices réalisés par la
société au cours de l'année écoulée
(dividendes) tandis que l'obligation est un titre de créance c'est -
à -dire qu'une entreprise emprunte des sommes qu'elle s'engage dans un
délai pouvant aller de quelques années à des dizaines
d'années et promet de payer chaque année un
intérêt.
I.2.2. LES EMPRUNTS INDIVIS
Il s'agit des emprunts contractés auprès des
banques et des établissements financiers spécialisés. Ils
sont dits indivis parce que la dette n'est pas divisible et qu'en outre, la
banque ou l'établissement financier est l'unique interlocuteur de
l'entreprise.
En général, ce type d'emprunt est destiné
à un projet particulier, et le financement accordé est
accompagné d'une prise de garantie. C'est pourquoi on parle à ce
propos de crédit objectif. C'est ce type de crédit que les
banques accordent généralement aux petites et moyennes
entreprises en République Démocratique du Congo.
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