1.2 Etude de la cointégration des variables
:
Dans la mesure où les variables ont des ordres
d'intégrations différentes, nous utilisons le test de Johansen
pour cette étude.
28 Signifie intégré d'ordre n
58
Le test de Johansen
Le test de Johansen permet de connaître le nombre de
relations de cointégration. Johansen (1988) propose des estimateurs du
maximum de vraisemblance pour tester la cointégration des séries.
Il effectue un test du rang de cointégration.
Le test d'hypothèses est le suivant : H0 : non
cointégration
H1 : cointégration
On compare le ratio de vraisemblance (LR) à la valeur
critique (CV). Si LR est supérieur à CV alors on rejette H0. Si
LR est inférieur à CV alors on accepte H0.
Tableau2 : Résumé du test de cointégration
de Johansen
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Series: LOG(EXPB) LOG(PDM) LOG(AUSA) LOG(AUE) LOG(PDB)
LOG(PRMC)
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Lags interval: 1 to 1
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*(**) denotes
rejection of the hypothesis at 5%(1%) significance level
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L.R. test indicates 3 cointegrating equation(s) at 5%
significance level
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Le rang de cointégration est 3, on accepte donc
l'hypothèse de cointégration.
Les variables Log(EXPB), Log(PDM), Log(AUSA), Log(AUE),
Log(PDB) et Log(PRMC) sont cointégrées au seuil de 5%. Elles
suivent des évolutions parallèles sur la période 1982 et
2007.
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