CHAPITRE IV ANALYSE FINANCIERE DE LA BIAC
Dans ce chapitre nous allons analyser les différentes
données que nous avons reçu de la BIAC pour ces deux
années respectives.
IV.1 Bilans comptable condensé de la BIAC
|
Année
|
2007
|
2008
|
|
ACTIF
I.V.C
Valeurs disponibles et réalisables
II.V.IM
|
51.685.474.021
5.045.104.733
|
90.678.976.940
6.691.275.467
|
|
Total Actif
|
56.730.578.754
|
97.370.252.407
|
|
PASSIF
I.CAP. PERMANENT
a.Fonds propres & DL & MT
b.Dettes à CT
|
4.127.302.311
52.603.276.442
|
7.567.449.246
89.802.803.161
|
|
Total passif
|
56.730.578.754
|
97.370.252.407
|
Source : C'est une synthèse de bilan de ces deux
années précitées.
IV.2 Comparaison des bilans successifs
Nous faisons une opération de cristalliser ces bilans
afin de mieux les comparer.
Tableau N° 2 : Bilans cristallisés successifs
|
ACTIF
|
2007
Montant
|
%
|
2008
Montant
|
%
|
|
Valeurs disponibles
|
51.685.474.021
|
0.91
|
90.678.976.940
|
0.93
|
|
Valeurs immobilisées
|
5.045.104.733
|
0.09
|
6.691.275.467
|
0.07
|
|
Total actif
|
56.730.578.754
|
100
|
97.370.252.407
|
100
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
Capitaux permanents
|
4.127.302.311
|
0.07
|
7.567.499.246
|
0.07
|
|
Dettes à court terme
|
52.603.276.442
|
0.93
|
89.802.803.161
|
0.93
|
|
Total passif
|
56.730.578.754
|
100
|
97.370.252.407
|
100
|
Source : Ce tableau fut élaboré par
nous même à partir du tableau N° 1
Ce bilan nous permet de regrouper les postes de bilan en
grandes masses du bilan afin de nous permettre d'avoir une lecture simple,
facile et rapide de leur structure.
Se référant à ce tableau, nous obtenons, les
éléments suivants :
1. Les valeurs immobilisées et réalisables
représentant 0.91 % en 2007 et 0.93% en 2008
2. Les valeurs immobilisées sont de 0.09% en 2007 et
0 .07 en 2008
Cette présentation résulte du fait
d'augmentation du montant de caisse, de la BCC et nous constatons aussi une
faible immobilisation du fait qu'une bonne partie du montant est centrée
dans les valeurs disponibles et circulantes.
Par ailleurs, les capitaux permanents sont moins
prépondérantes par rapport aux dettes à court terme.
IV.3. Le bilan financier
Le bilan financier nous permet de regrouper les
avoirs de l'entreprise et les engagements contractés par celle-ci de
manière à faire l'actif net. C'est pour nous aider à voir
l'aspect patrimonial du propriétaire ainsi que la liquidité du
bilan.
Comme le bilan comptable et le bilan financier, les
comptes sont classés selon le principe de liquidité et
d'exigibilité croissante. Chaque bilan comptable doit être traduit
en bilan financier pour servir d'analyse dans sa traduction de la réelle
situation financière de l'entreprise.
Mais les banques procèdent au principe de liquidité
et d'exigibilité décroissante aussi.
Tableau N03 : Actif du bilan
|
ACTIF DE TRESORERIE
|
2007
|
2008
|
|
1. DISPONIBLE
Caisse, Banque Centrale du Congo
Banques et Correspondants
Porte feuille effets publics
|
11.038.928.905
14.401.414.859
10.912
|
17.869.852.547
10.224.475.048
10.912
|
|
Sous-total
|
25.440.354.676
|
28.094.338.507
|
|
ACTIF D'EXPLOITATION
|
|
|
|
2. REALISATION
Crédits à la clientèle
Comptes de régulation d'actif
Débiteurs divers
Portefeuille titre
Inter siège
|
24.312.738.724
975.003.666
956.289.623
1.087.332
0
|
60.317.056.890
143.124.257
1.797.647.844
10.047.534
316.761.908
|
|
Sous-total
|
26.245.119.345
|
62.584.638.433
|
|
ACTIF STABLE
|
|
|
|
3. IMMOBILISATIONS
Immobilisation incorporelle
Concessions et immeubles
Matériels et mobiliers
Immobilisation en cours
Agencements
Amortissement
|
0.306.517.656
1.111.048.978
3.493.043.081
941.760.159
3.583.145.149
-4.390.410.290
|
351.479.782
1.044.628.320
5.128.023.789
1.244.839.792
4.739.708.160
-5.817.404.376
|
|
Sous- total
|
5.045.104.733
|
6.691.275.437
|
|
TOTAL ACTIF
|
56.730.578.754
|
97.370.252.407
|
Source : tableau élaboré à
partir du tableau de présentation des données du bilan au 31
décembre 2008
Tableau N04 : Passif du bilan
|
PASSIF D'EXPLOITATION
|
2007
|
2008
|
|
1. Exigible
Banques et correspondant
Dépôts et compte courant à vue
Dépôt à terme
Autres sommes dues à la clientèle
Créditeurs divers
Montant à libérer sur titre et participation
Comptes de régularisation de passif
Inter siège
|
165.000.000
44.509.710.763
1.721.730.437
2.755.997.367
3.005.246.908
1.087.332
410.942.707
33.560.928
|
39.415.838
75.726.863.827
6.624.003.213
208.390.322
6.645.044.026
1.087.332
557.998.603
0
|
|
Sous-total
|
51.685.474.021
|
90.678.976.940
|
|
PASSIF STABLE
|
|
|
|
2. Non exigible&C.P
Fonds propres
Provision réglementée
Non exigible
Capital
Plus value de réévaluation
Comptes courants d'associés
|
156.188.278
2.714.573.551
781.387.654
0
|
156.188.278
2.714.573.551
1.864.299.815
1.726.164.270
|
|
Sous-total
|
4.127.302.311
|
7.567.449.246
|
|
Comptes de résultat
Bénéfice reporté
Bénéfice (perte) de l'exercice
|
0
475.152.828
|
475.152.828
631.070.504
|
|
Sous-total
|
475.152.828
|
1.106.223.33
|
|
TOTAL GENERAL
|
56.730.578.754
|
97.370.252.407
|
Source : tableau élaboré à partie du
tableau de présentation des données du bilan au 31
décembre 2008
Etude de l'équilibre financier
Les fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et
la trésorerie nette permet de faire l'étude de l'équilibre
financier.
Tableau N05 : Equilibre financier
|
RUBRIQUE
|
2007
|
2008
|
|
(1)Capitaux permanents
|
4.127.302.311
|
7.557.449.246
|
|
(2)Immobilisations nettes
|
5.045.104.733
|
6.691.275.467
|
|
A.FRN=CP-Vinettes
|
-917.802.422
|
876.173.779
|
|
(3)Actif d'exploitation
|
26.245.119.345
|
62.584.638.433
|
|
(4)Passif d'exploitation
|
51.685.474.021
|
90.678.976.940
|
|
B.BFR=AE-PE
|
-25.440.354.676
|
-28.094.338.507
|
|
Trésorerie=A-B ou
Actif de la trésorerie - Passif de trésorerie
|
24.522.522.254
|
28.970.512.286
|
Source : tableau élaboré par nous même
à partir du tableau N03 et N04.
En étudiant ce tableau, nous réalisons
que les calculs du fond de roulement par le haut du bilan (c'est-à-dire
capitaux permanents - immobilisations nettes) a été positif en
2008 et négatif en 2007 d'un montant de 917.802.422 USA qui signifie que
pour l'année 2007 l'actif à long terme est financé par les
dettes à cours terme de 917.802.422 USA, cette situation ne garantit
à rien la sécurité financière pour cette
entreprise.
Alors, le fond de roulement comme ressources destinées
à financer les valeurs d'exploitation est positif pour l'année
2008, pour montrer que pour cette année l'entreprise dispose d'une
certaine sécurité, financière et le principe
d'équilibre financier est respecté, ce qui garantit quand
même l'entreprise à recourir aux dettes à court terme pour
financer son exploitation d'où la trésorerie n'est donc pas
pressée .
En 2007 la situation de fonds de roulement traduit une
affectation théorique des ressources dans l'entreprise. Nous qualifions
cela de mauvaise gestion des ressources, car l'entreprise ne peut pas
prévoir des investissements importants sans des ressources
conséquents.
Ce qui amène l'entreprise à recourir aux dettes
à court terme pour l'investissement à long terme d'un montant de
917.802.422 US (d'où détournement des ressources).
Nous savons aussi que le fonds de roulement est une ressource,
tandis que le besoin en fond de roulement est un emploi, l'excédent du
fonds de roulement sur le besoin en fond de roulement dégage la
trésorerie nette.
Le tableau N0 5 ci-haut, démontre
que pour les deux années, nous avons une trésorerie positive de
24.522.522.254 en2007 et 28.970.512.286 en 2008.
Graphiquement voici comment évolue les F.R, BFR&TN.
Montant
30.000.000.000
TN
20.000.000.000
10.000.000.000
2007 2008 années
-10.000.000.000
-20.000.000.000
-
BFR
30.000.000.000
Source : de graphique élaboré par
nous-mêmes en partant du tableauN05. Le BFR a chuté, le
TN a augmentée.
| 
