T
oute personne chargée de décrire et
d'analyser des séries chronologique et de mettre en ouvre des
méthodes simples de prévision à court terme de type Box
& Jenkins, de lissage exponentiel et méthode de HoltWinters.
L'objet des séries temporelle est
l'étude des variables au cour du temps, parmi ses principaux objectifs
figurent la détermination de tendance au sein de ces séries ainsi
que la stabilité des valeurs (et de leur variation) au cour de temps,
ainsi la formation présente des méthodes empiriques de
description et de prévision des séries financières c'est
le cas de notre travail qui s'intéresse au taux de conversion d'une
monnaie en une autre c'est le taux de change qui le prix, en monnaie
étrangère qu'il faut payer pour obtenir une de monnaie nationale
.La prise en compte d'une série stationnaire de taux de change US/Euro
signifie que ce dernier est de nature à absorber les chocs
économiques et qu'il existe une tendance de long terme que l'on peut
interpréter comme un niveau d'équilibre vers laquelle ce taux
revient en permanence, ce pendant que les études empiriques ne
permettent pas de conclure car le taux de conversion à terme est un
mauvais prédicteur de taux au comptant futur alors il existe une prime
de risque (charge, liquidité, imperfections, ...), mais elle est
instable et difficile à modéliser, donc à
prévoir.
Empiriquement, le taux de change demeure la bête
noire des financiers, le travail empirique montre qu'il est très
difficile de bien prévoir et expliquer les fluctuations de taux de
change.
Bibliographies
v Cour du
premier semestre de l'année, 2009-2010, 4ième Finance, de
Technique de prévision de mon professeur et encadreur « Dr
Jamel JOUINI »
v
Bourbonnais R., Terraza M. Analyse des séries temporelle en
économie, 1998, PUF
v
Bourbonnais R, Terraza M, Analyse des séries temporelles, Application
à l'économie et à la gestion, Ed. DUNOD, Paris, 2004*
G.E.P.Box, G.M.JENKINS, and
G.C.Reinsel. Time series. Analysis, Forecasting and Control. Prentice Hall,
Englewood Cliffs, New Jersey, third edition, 1994
v Box, G.,
ANDG.JENKINS (1976): Time series Analysis Forecasting and Control. San
Francisco
v
Gouréroux, C. ET Monfort, A. (1983), cour de séries temporelles,
Economica, Paris
v Dufour,
Jean-Marie(2003), Lissage exponentiel, Université de Montréal, 2
page
v Emmanuel
Cesar&Bruno Richard, les séries temporelles. Université de
Versailles Saint-Quentin-en-Yvelines. Module XML et Data Mining-Mars 2006
v Serge
Dégirine, cour de séries chronologique. Université Joseph
Fourier, 17 Septembre 2007
v Stein,
J.L. (2005). »the Fundamentals Determinants of the Real Exchange
Rate of the US Dollar Relative of the Other G-7 Currencies « , document de
travail n° 95/81 du Fonds Monétaire International
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