Les stratégies d'expansion des firmes multinationales chinoises: facteurs économiques, facteurs politiques.

C) Structure sectorielle :

L'étude de la structure sectorielle permet de compléter les observations et les constatations précédentes qu'on a pu établir sur les investissements chinois. Après avoir appris le « Qui », et le « Où », on peut désormais se pencher sur le « Quel ». Etudier les secteurs d'activité, c'est regarder ceux qui attirent les entreprises chinoises. On peut grâce à cela compléter notre regard et confirmer ou infirmer nos opinions sur leurs forces et leurs faiblesses. Ceci peut aussi nous aider à comprendre l'influence du gouvernement sur certains choix, même si cette influence doit faire l'objet plus tard d'une parti bien distincte de ce mémoire. On doit pour permettre une analyse plus stricte de la structure des secteurs se pencher tout d'abord sur une analyse globale de ces derniers, avant de se pencher sur le cas des pays en voie de développement, et des pays développés. Finalement l'analyse des perspectives d'évolution permet d'envisager un changement au sein des firmes multinationales chinoises. L'ensemble des chiffres de cette partie viennent majoritairement d'une étude faite par le China council for the promotion of international trade, cependant, d'autres sources occasionnelles ont été incorporées et apparaissent en note de bas de page.

a) Analyse globale des secteurs d'activité :

L'analyse globale des secteurs d'activité où les entreprises chinoises investissent, permet de compléter l'analyse précédente portant sur les marchés. Elle permet de mieux comprendre certaines destinations selon les secteurs habituellement visés, comme l'Europe pour les technologies, l'Afrique pour les matières premières et l'agriculture. Cependant, avant de porter notre regard sur certains marchés spécifiques, il est intéressant de regarder de façon globale les secteurs d'activité visés, pour se faire une « idée générale » de ces derniers.

Les secteurs visés par les entreprises chinoises sont nombreux et variés allant de l'exploitation des matières, à la manufacture, en passant par le commerce, et les services. Au sein de ces derniers, la manufacture occupe une place prédominante. D'autres

secteurs attirent aussi de nombreux IDE chinois comme : celui de l'exploitation des ressources naturelles, du commerce, et plus étonnant des services (voir graphique II.C.1).

Graphique II.C.1 : Distribution des IDE chinois par secteurs d'activité

4% 6% 2% 5%

75%

_8%

Les services

L'exploitation des ressources naturelles

L'agriculture et les produits agricoles

Le commerce La manufacture Autres

Source: China council for the promotion of international trade.

De façon globale (moyenne des investissements menés dans des pays développées ou en voie de développement), la manufacture occupe la première place avec 75% des IDE, vient en deuxième l'exploitation des matières premières (6%), et en troisième, le commerce (5%). Ces chiffres restent largement compréhensible, en effet, la Chine en attirant de nombreuses entreprises de manufactures étrangères sur son territoire a gagné une large expérience dans ce secteur d'activité (surtout pour les produits à faible valeur ajoutée), et il est logique que bon nombre des ces entreprises qui travaillent dans ce même secteur reproduisent à l'étranger leur spécialisation. De plus, l'augmentation régulière des coûts du travail en Chine, pousse certaines entreprises à investir dans des pays proches comme : le Vietnam ou l'Indonésie. Elles préparent l'avenir et l'arrivée de tous nouveaux concurrents en s'implantant sur ces marchés afin de jouir d'une main d'oeuvre bien moins chère qu'en Chine. L'exploitation des ressources naturelles vient en deuxième position et peut être expliquée par les besoins croissants de la Chine en la matière afin de soutenir son niveau de croissance élevé. Au-delà de ces trois secteurs clés, il est intéressant de voir se développer le secteur des services qui occupe la quatrième place avec 4%. Or, il est nécessaire de se rappeler que les entreprises chinoises se plaignent d'être mal informées, et que ceci est la première cause du refus d'investir à l'étranger de ces dernières. Le secteur du service aux entreprises et du « consluting » est en train depuis quelques années de fortement progresser et certaines entreprises chinoises ont acquis dans ce secteur une taille gigantesque comme l'entreprise Neusoft spécialisée

dans la fourniture aux entreprises de logiciels adaptés⁶⁴. Progression, de plus, sous la coupe du PCC, qui depuis 2006 soutient le secteur de « l'outsourcing »⁶⁵ via sa politique du « 1000-100-10 » (c'est-à-dire, 10 villes sélectionnées pour attirer 100 entreprises spécialisées dans « l'outsourcing », et soutenus par 1000 fournisseurs chinois). Selon Ning Wright : « la Chine risque de s'imposer à l'horizon 2015 comme une plate-forme incontournable dans le marché des services externalisés »⁶⁶, le secteur du service est donc en plein expansion dans ce pays, qui aujourd'hui, en demande de plus en plus.

Cependant, selon l'origine de l'entreprise qui émet des investissements, le secteur visé peut être totalement différent. En effet, les entreprises originaires du delta de la rivière des Perles, du delta du fleuve Yangtze, de Dalian du centre ou de l'Ouest de la Chine n'investissent pas dans les mêmes secteurs d'activité (voir graphique II.C.2).

Graphique II.C.2 : comparaisons des secteurs valorisés selon l'origine des
entreprises

Agriculture Manufacture Service

Delta du fleuve Yangtze

Delta de la rivière des perles

Dalian

Chine centrale

Chine de l'Ouest

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Source: China council for the promotion of international trade.

On peut ainsi s'apercevoir, que quelque soit la région d'origine de l'entreprise, le secteur de la manufacture reste le premier avec plus de 40%. Les deux régions qui favorisent le plus ce secteur sont les deux les plus développés du pays : les deltas de la rivière des perles (87%), et du fleuve Yangzte (75%). Le secteur de la manufacture est le plus en vogue parmi les entreprises chinoises, loin devant le secteur des services et de

⁶⁴ Source : UBIFRANCE et les missions économiques.

⁶⁵ L'outsourcing, qui peut être traduit en français par : sous-traitance, désigne tout ce qu'une entreprise ne veut ou ne peut faire pour des raisons pratiques ou économiques.

⁶⁶ Ning WRIGHT est la conseillère responsable de « Information, Technology & Sourcing » au sein de KPMG Shanghai. Propos recueillis par Pierre TIESSEN. Magazine CHINEPLUS, juin/septembre 2010, page.51.

l'agriculture. Cependant, ces derniers occupent une place encore relativement importante. Le secteur de l'agriculture de son côté est surtout favorisé par les entreprises venant des régions de l'Ouest (20%), du centre (5%) et de Dalian (10%). Ces dernières régions, plus en retrait du développement des côtes, sont encore largement agricoles et peuvent expliquer cette préférence pour ce secteur à la différence des deux deltas très urbanisés. Or, le cas du secteur des services est sans doute le plus intéressant à analyser. Ce dernier est très favorisé par les entreprises venant de l'Ouest (plus de 30%) et du delta du fleuve Yangtze. Ce secteur occupe par contre, une place encore minime pour le delta de la rivière des perles. L'Ouest de la Chine qui reste pourtant une zone reculée investit donc dans les secteurs, mais en Asie. En effet, les entreprises de l'Ouest sont celles qui investissent le plus sur ce marché, et peut expliquer que malgré le fait que leur région d'origine est peu développée, elle puisse quand même investir dans ce secteur.

Il est alors intéressant maintenant, de se pencher sur les secteurs d'activité de base des entreprises chinoises qui investissent à l'étranger. En effet, quels sont les secteurs d'activité en Chine qui favorisent le plus les investissements à l'extérieur (voir graphique II.C.3) ?

Graphique II.C.3 : Proportion des entreprises émettant des IDE par secteurs

Vente en gros et au détail Construction Equipement électrique Machinerie et equipement Chimie Textile Agriculture et alimentaire

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Source: China council for the promotion of international trade.

Ainsi, les secteurs qui favorisent le plus les investissement à l'étranger restent: la construction, le manufacture (équipement électrique et machinerie&équipement), et l'Agriculture/Alimentaire. Le textile reste en retrait, en effet, ce secteur ne s'est pas encore mis à délocaliser vers des pays à plus bas coûts en Asie du Sud-Est comme : l'Indonésie ou le Vietnam. La construction se développe particulièrement en Afrique,

tandis que la manufacture concerne tous les continents à plus ou moins grande échelle. Il est vrai que selon les secteurs d'origine, les investissements visent des pays différents (voir graphique II.C.4).

Graphique II.C.4 : Destination des IDE par secteurs

Machinerie et équipements

Ventes en gros et au détail

Agriculture et alimentaire

Equipements électriques

Construction

Asie Europe Amérique du Nord Amérique Latine Australie Afrique

Chimie

Textile

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Source: China council for the promotion of international trade.

On peut ainsi bien voir que chaque secteur d'activité privilégie plus ou moins un quelconque marché. Le secteur de l'agriculture et de l'alimentaire investit surtout en Asie, tandis que les équipements électriques s'implantent principalement en Europe et aux Etats-Unis, l'Afrique quand à elle accueille beaucoup les investissements des secteurs de la construction et des machineries&équipements. Ceci renvoie à ce qu'on avait vu précédemment avec une Europe et un marché nord américain qui attiraient des entreprises intéressées par la R&D et l'écoulement de produits manufacturés, tandis que l'Afrique attirait beaucoup les entreprises de construction, en particulier au Maghreb. Il faut dès lors, pour obtenir une vision plus précise de ces situations, regarder les marchés développés et en voie de développement avant finalement de s'intéresser aux perspectives.