III-2-La demande : Faible taux de bancarisation et
entreprises à risque élevé ou perçues comme
telles
Comme déjà dit précédemment, le
marché financier camerounais est peu développé et peu
intégré avec un faible taux de bancarisation qui est un
indicateur de l'insuffisance
Thèse MSc Finance : « L'optimisation de
l'accès au financement court terme et de la gestion de compte courant au
sein des PME au Cameroun »,
ALIOU ADAMOU HELLO, KEDGE HS, MAI 2015.
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de culture financière. Selon les données de la
BEAC, le taux de bancarisation était en 2013, de 20, 68%
au Cameroun avec une densité bancaire de 49 096
habitants pour un guichet.
Avec 883 entreprises formelles
dénombrées à partir de la «
Liste [non exhaustive] des Entreprises Camerounaises » 2012
publiée par l'INS (Annexe 3), dont 94% de PME
(Cf. INS, RGE 2009), la demande est loin d'être faible. Et, ces
entreprises dont beaucoup très petites voire individuelles et dont
60% disparaissent avant leur cinquième exercice (Site
DJOBEY Consulting) sont perçues par les banques comme trop
risquées. Dans un marché sans bourse (fonctionnelle) ni agence de
notation, les banques ont recours aux statistiques : 47% des
crédits accordés à des PME en 2009 étaient devenus
des créances douteuses ! (FANSI, 2010). C'est dire qu'à
l'égard de l'accès aux crédits, s'il y a beaucoup
d'appelés, il n'y a que peu d'élus.
III-3-L'efficience informationnelle du marché :
Opacité et asymétrie d'information
Comme on l'a vu à travers ses caractéristiques,
le marché financier camerounais est peu intégré. Il ne
remplit donc pas les conditions de l'efficience informationnelle s'agissant des
conditions de tenue de compte et d'accès aux crédits court terme,
d'autres informations du marché, et de l'éligibilité
à l'octroi de crédit.
III-3-1- L'opacité des conditions de tenue de compte
et d'accès aux crédits court terme.
Les banques font peu de publicité sur les conditions de
banque et de crédit, sauf en vertu de l'arrêté sur le
service bancaire minimum garanti et parfois de façon ambiguë et
vague. Très peu de banques affichent les taux des
crédits qu'elles proposent sur leurs sites, encore moins les conditions
de tenue de compte qui sont encore plus opaques (confère la partie sur
les conditions du marché et Annexe IV).
En outre, certaines banques proposent des « packs »
ou ensemble de services et conditions auxquels le client souscrit dès
l'ouverture de compte, en toute opacité sans marge de manoeuvre lui
permettant d'y voir plus clair. (Rapport COBAC 2012).
Thèse MSc Finance : « L'optimisation de
l'accès au financement court terme et de la gestion de compte courant au
sein des PME au Cameroun »,
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