Chapitre 4 : ANALYSE ÉCONOMÉTRIQUE DES
DÉTERMINANTS
DE L'EFFICACITÉ TECHNIQUE
Ce chapitre a pour but de mettre en exergue les
variables explicatives des niveaux d'efficacité technique pure des
banques commerciales de la CEMAC sur la période de l'étude
à travers une analyse économétrique. Pour y parvenir, nous
estimerons un modèle linéaire multiple ayant comme variable
dépendante le score d'efficacité technique pure, et comme
variables explicatives, certains ratios de gestion nous semblant pertinents.
Ainsi, après l'estimation et l'interprétation des
résultats du modèle (section 1), nous proposerons quelques
solutions à mettre en oeuvre pour améliorer l'efficacité
technique des banques commerciales dans la sous-région (section
2).
Section 1: PRÉSENTATION DU MODÈLE
1.1 Choix du modèle empirique
Il existe dans la littérature principalement
deux méthodes de modélisation des déterminants de
l'efficacité technique à savoir le modèle Tobit ou Logit
et la régression linéaire utilisant les moindres carrés
ordinaires (MCO). L'inconvénient d'un modèle Tobit dans
l'estimation des déterminants de l'efficacité technique est qu'il
requiert une hypothèse concernant l'interdépendance des scores
les uns par rapport aux autres, condition qui n'est pas
vérifiée.
Nous avons donc eu recours dans le cadre de cette
étude à un modèle de régression linéaire en
considérant comme variable dépendante les scores
d'efficacité technique pure et comme variables explicatives
potentielles, certains ratios de gestion des banques jugés pertinents
dans l'explication des scores. Nous n'avons pas pris en compte dans un souci de
simplification, la présence d'éventuels effets spécifiques
individuels ou temporels dans l'explication des scores. En effet, notre
objectif étant d'identifier les facteurs de la gestion bancaire qui
déterminent les scores en un mois donné, nous avons
travaillé en considérant une banque comme deux individus
différents lorsqu'on passe d'un mois à l'autre. Ce qui veut dire
que notre modèle a été estimé à partir de
1152 = 24×48 observations différentes de janvier 2001 à
décembre 2004.
1.2 Spécification du modèle
Le modèle retenu dans le cadre de cette
étude est un modèle linéaire multiple dont la forme est la
suivante :
Yi = 31X1i + 32X2i + 33X3i +...+~kXki + ci , i =
1,2,...,1152
Ott Y est un vecteur de dimension 1152×1
représentant les scores mensuels d'efficacité technique pure des
banques sur toute la période de l'étude.
X1i, X2i, X3i, ..., Xki représentent
respectivement les k variables explicatives exogènes et potentielles des
scores de la banque " i ".
Les variables explicatives utilisées dans
l'estimation de ce modèle représentent quatre ratios de gestion
bancaire à savoir :
v' Le ratio créances douteuses/ total
crédits (CDTC) qui donne la proportion des créances douteuses
dans le total des crédits octroyés par la banque. Les
créances douteuses sont des crédits accordés par la
banque, mais qui n'ont pas été remboursés par les
bénéficiaires. La raison du non remboursement pouvant être
l'insolvabilité, le refus délibéré de rembourser,
etc ;
v' Le ratio fonds propres/ total crédits (FPTC)
qui est utilisé par la COBAC pour limiter les risques pris par les
banques ;
v' Le ratio fonds propres/ total actif (FPTA) qui
détermine la proportion des ressources propres de la banque dans ses
avoirs ;
v' Le ratio excédent de trésorerie/ total
actif (EBTA) qui donne la proportion de l'excédent de liquidité
dont dispose la banque dans ses avoirs.
La spécification du modèle empirique
d'estimation des déterminants de l'efficacité technique est dont
la suivante :
Yi = 30 + 31CDTCi + 32FPTCi + 33FPTAi + 34EBTAi + ~i , i
= 1,2,...,1152
C'est ce modèle qui nous a permis de mettre en
exergue les facteurs pouvant influencer la transformation des ressources
bancaires en crédits. Afin de corriger une éventuelle
autocorrélation des erreurs du modèle, nous avons introduit le
terme AR (1) dans le modèle.
Les données utilisées pour l'estimation de
ce modèle sont issues du secrétariat Général de la
COBAC.
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