3.4.2 La méthode DOLS (Dynamic Ordinary Least
Squares)
Cette procédure a été proposée
initialement par Saikkonen [1991][52] dans le cas de série temporelle
puis par Kao, Chiang [2000][30] et Mark , Sul [2003][37] en cas de
données de panel. La méthode DOLS permet d'estimer une relation
de cointégration homogène, une telle
hétérogénéité entre les individus est prise
en compte à travers l'inclusion de l'effet Þxe individuel.
L'estimateur between de la méthode DOLS peut être
formulé comme suit:
le modèle : yit = ái + âixit +
XKi ãik?xit-k + uit (3.27)
k=-Ki
On obtient l'estimateur de données de panel par la
méthode DOLS:
? ? ?
!-1 XT !?
XT
XN ? ?
àâGD = ?N-1 zitz0 zityit ?
(3.28)
it
? ?
i=1 t=1 t=1 1
Avec zit est un vecteur de régresseur de dimension 2(K
+ 1) x 1 telque zit = (xit -- xi , ?xit-k, , ?xit+k), yit
= yit -- yi et l'indice 1 signifie qu'on s'intéresse seulement à
l'estimation de la pente groupée.
PN
i=1
N-1
L'estimateur between de la méthode DOLS n'est autre que
la moyenne des N estimateurs conventionnels DOLS en série temporelle.
Autrement, àâGD =
·
PT
àâD,i et si on note ó2 i = limT ?8
E (T-1 àuit)2 la variance de long terme
t=1
de résidus de l'équation (1.26)7. La
statistique de significativité de l'estimateur between est :
|
XN
æàâGD = N-1/2
i=1
|
æàâi,D (3.29)
|
Où la statistique de significativité individuelle
est :
1/2
D,i - â0) 6-I2 X(xit
â
(3.30)
i=1
æàâi,D = (
Sachant que â0 est le paramètre de la
restriction qu'on teste (que les six régions se comportent de la
même manière à long terme vis à vis l'augmentation
de prix de l'eau en Tunisie ou le contraire)
Notons enfin que la méthode DOLS n'est appliquée
que pour le cas d'un panel cylindré.
7l'estimation de ces résidus peut être
par la méthode HAC standard.(Voir Pedroni [2000]).
| 
