Section 02 :
Les différentes catégories
de banques.
Généralement, on distingue quatre catégories
de banques : 2.1 Les banques de dépôts :
5
Les banques de dépôt reçoivent des
dépôts du public. Elles accordent des crédits en
transformant les dépôts, c'est l'activité dite
d'intermédiation.
Les banques de dépôt sont aussi qualifiées
de banques de détail ou de banque de réseau. Elles traitent avec
les particuliers et les PME, à la différence des banques
d'investissement.
2.2 Les banques d'investissement : 6
Elles sont des sociétés ou des entités
qui effectuent l'ensemble des activités de conseil, montage,
intermédiation et exécution des opérations dites de haut
de bilan. Leurs clients sont des clients dits corporate ainsi que des Etats.
Ces activités sont les opérations dites de
Corporate Finance (finance d'entreprise), de Structured finance
(opérations de financement structurées) et les opérations
de Capital Markets (marchés financiers).
Les banques d'investissement ont une activité
d'ingénierie financière et de montage d'opérations de
fusion-acquisition. Elles ont une activité de courtage boursier et de
gestion de fonds pour compte propre et pour compte de tiers.
La banque d'investissement est parfois définie
restrictivement comme consacrée aux activités de marché
alors que la finance d'entreprise serait l'apanage des banques d'affaires, mais
dans les grandes banques le terme de banque d'investissement regroupe
l'ensemble de ces activités
Les banques d'investissement se refinancent sur le marché
bancaire, où elles empruntent aux autres établissements
bancaires.
5
www.lexinter.net. Consulté
en Janvier 2011.
6 idem.
Les grandes banques d'investissement américaines ont
disparu dans la crise de 2008 comme Lehman Brothers ou Bear Stearns
(rachetée par JP Morgan) ou, comme Goldman Sachs, ont pris le statut de
bank holding, perdant leur spécificité en étendant leur
activité à la banque de dépôt.
2.3 Les banques d'affaire : 7
Une banque d'affaire est un intermédiaire
financier pour les entreprises concernant les opérations
financières. Elle ne traite qu'avec des entreprises. Son rôle
n'est pas le financement de l'entreprise contrairement aux banques
d'investissement et de financement. Elle est chargée de monter les
dossiers concernant les introductions en bourse, les augmentations de capital,
les OPA, OPE, émission de dettes.
Toutes ces opérations sont donc liées au domaine
de la bourse, la plupart de ces entreprises clientes étant cotées
en bourse. Mais, ce n'est pas forcement le cas. Elle peut par exemple traiter
le dossier d'une acquisition entre deux sociétés non
cotées. Ses revenus sont donc uniquement des commissions prises sur la
préparation juridique et financière de ces opérations.
L'entreprise a recourt à la banque d'affaire car ce
type d'opération est complexe et demande une expertise importante ainsi
que de solides connaissances que l'entreprise n'a pas forcement. Chaque
opération est unique et s'adapte aux besoins de la
société, à ses caractéristiques. Pour une
introduction en bourse, la banque peut par exemple garantir que les titres
soient distribués dans leur intégralité, en garantissant
l'opération.
La banque est alors garant de la bonne fin de
l'opération et les titres non distribués sont souscrit par la
banque. Bien sur, cette garantie à un coût supplémentaire
pour l'entreprise. Hors de cette garantie, la banque peut aussi prendre des
participations dans certaines société, ce qui aide la
société à se développer et permet par ailleurs
à la banque de spéculer et de faire d'éventuelles plus
values.
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