2.2. Sortes et modes de calcul
du cash-flow
a) Cash-flow brut
C'est la somme entre le flux de liquidités
décaissées des produits encaissés et des charges
décaissées de l'entreprise y compris les impôts de
l'exercice. Il se calcule de cette manière :
CFB : Résultat de l'exercice avant impôts +
charges non décaissées - les produits non encaissés.
Autrement dit comptablement, c'est le résultat de
l'exercice avant impôts + dotation aux amortissements et prévision
+ reprise des amortissements et provision.
b) Cash-flow net
C'est le résultat de l'exercice après
impôts + dotation aux amortissements et provision ou encore c'est la
différence entre le cash-flow brut et l'impôt de l'exercice.
c) cash-flow opérationnel brut
Se calcule à partir du cash-flow brut en y ajoutant les
charges financières.
d) Cash-flow net opérationnel
C'est le cash-flow net + les charges financières non
décaissées.
Critiques
Le cash-flow = Recettes- dépenses
| 
