Section 2 : Méthodologie de la recherche
Cette section fait le point sur le modèle que notre
étude retient et la méthode mise en évidence pour
l'estimer. Elle comprend pour la cause deux paragraphes.
PARAGRAPHE 1 : Présentation du modèle
La démarche méthodologique adoptée dans
la présente étude se situe à deux niveaux ; elle concerne
d'une part la présentation du modèle et d'autre part la
méthode d'analyse. C'est à dire que dans un premier temps un
point est fait sur le modèle, les principales variables de
l'étude, la période de l'étude, les sources de
données et le champ de l'étude. Ensuite, la méthode
d'analyse envisagée est clairement abordée.
A. Le modèle retenu
Le modèle retenu repose sur la modélisation VAR
et n'a pas été motivé par une quelconque théorie
économique particulière et n'a pas une quelconque
interprétation économique évidente ; avec chaque variable
simplement reformulée comme une fonction de ses propres valeurs
antérieures et celles d'autres variables endogènes. Toutes les
variables sont initialement considérées comme endogènes ;
ce qui veut dire qu'aucun ordre causatique n'est imposé sur les
données a priori. En effet, ce que le modèle VAR va nous donner
dans ce cas précise simplement une sténographie de
représentation mathématique d'un groupe de variables
considéré comme décrivant les travaux du marché
bancaire sur la croissance et inversement, mais sans l'imposition
précédente d'idées découlant des théories
économiques considérées comme gouvernant les relations
inter-variables.
Le modèle VAR(q) se présente sous forme matricielle
comme suit :
q
-i
Yt = +
a /i
i Yt
i = 1
Sous forme développée, on a :
=1 i=1
=1 i =1
=1 i=1
=1 i=1
=1 i=1
=1 i=1
q
q
=1 i=1
=1 i=1
=1 i =1
Y Y L C D I V H Y
Y = á + â Y +
â L + â C + â D + I V
H
t Y i t i
- Y i t i Y i t i
- Y i t i Y â i +
t i Y â i +
t i Y â i +
- å
- - - t i
- t
i= 1 i=1 i=1 i=1
i=1 i=1 i=1
L Y L C D I V H L
L = á + â Y + â
L + â C + â D + I V H
t L i t i
- L i t i L i t i
- L i t i L â i +
t i L â i +
t i L â i +
- å
- - - t i
- t
i= 1 i=1 i=1 i=1
i=1 i=1 i=1
C t = á C +
ECârY- + E
C(3 L - + ECfl C + E
/3 D - + E +E f3,VVt- i +E CfliH
Ht- i +åtC
ti
t- C
= 1 i=1 i=1 i=1 i=1
i=1 i=1
D t =á D E DtY
Yt- i + E DAL Lt- i D â Dt-
i + E DgV t- i Ht- i
tL
ic
tD
ti
= d +EI KYt- i +E
IAL Lt- i +EIAC Ct- i
+EI A Dt- i +EIAV Vt- i +EI
AH H t- i + 4
i= 1 i=1 i=1 i=1 i=1
i=1 i=1
t
V t =á V + E
VfiTY + Eâi
L- + E VâiC
C + E ,l3 D - + E flI- + E fi V - +E
+4V
ti V
iH
H t = á H +E
H â Y
+E H -FE fl H fl Ct- +E
â D - +E â I - +E AV Vt- i +E
H f iH Ht- i +
åtH
t-
t-i
t- i V i
Où á : constante et q = nombre de retard
Yt : logarithme népérien du taux de croissance ;
Lt : logarithme népérien du rapport du
crédit intérieur sur les dépôts ; Ct : logarithme
népérien du ratio crédit intérieur / PIB ;
Dt : logarithme népérien du ratio total des
dépôts à vue et à terme détenus par les
banques / PIB ;
It : logarithme népérien du taux d'inflation ;
Vt : logarithme népérien du ratio (FBCF+ Variations
de Stock) / PIB ; Ht : logarithme népérien des activités
hors Bilan/PIB.
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