12.2 Baisse de chiffre d'affaire global
de 10%
Une chute du chiffre d'affaire global escompté de 10%
entrainerait les modifications suivantes :
· Sur le compte d'exploitation
Tableau n°21 :
Compte d'exploitation suite à une baisse de chiffre d'affaire de
10%
|
Rubriques
|
Année 1
|
Année 2
|
Année 3
|
Année 4
|
Année 5
|
|
Coefficient d'inflation
|
1,022
|
1,040
|
1,059
|
1,078
|
1,098
|
|
Chiffre d'affaire global
|
12 240 600
|
14 310 000
|
15 010 000
|
15 010 000
|
15 010 000
|
|
Dépenses d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
Carburant en litre
|
240 000
|
319 200
|
424 536
|
424 536
|
424 536
|
|
Huile de vidange en litre
|
30 450
|
40 499
|
53 863
|
53 863
|
53 863
|
|
Baguettes de soudure
|
105 000
|
139 650
|
185 735
|
185 735
|
185 735
|
|
Achat de fil de fer n° 13
|
3 255 000
|
3 255 000
|
3 255 000
|
3 255 000
|
3 255 000
|
|
Peinture
|
45 000
|
59 850
|
79 601
|
79 601
|
79 601
|
|
Pièces détachées pour réparation
|
1 600 000
|
1 800 000
|
1 800 000
|
1 800 000
|
1 800 000
|
|
Charges pour houe Sine Pm
|
125 667
|
174 000
|
193 333
|
193 333
|
193 333
|
|
Charges pour houe Sine GM
|
366 000
|
518 500
|
594 750
|
594 750
|
594 750
|
|
Charges relatives aux semoirs
|
1 210 000
|
1 705 000
|
1 925 000
|
1 925 000
|
1 925 000
|
|
Charges relatives aux charrettes
|
1 889 833
|
2 711 500
|
3 040 167
|
3 040 167
|
3 040 167
|
|
Sous-total dépenses
|
8 866 950
|
10 723 199
|
11 551 984
|
11 551 984
|
11 551 984
|
|
Valeur Ajoutée (VA)
|
3 373 650
|
3 586 802
|
3 458 016
|
3 458 016
|
3 458 016
|
|
Charges de personnel
|
1 349 460
|
1 434 721
|
1 383 206
|
1 383 206
|
1 383 206
|
|
Charges de personnel inflaté
|
1 379 148
|
1 492 678
|
1 464 986
|
1 491 356
|
1 518 200
|
|
Excédent Brut d'Exploitation
|
1 994 502
|
2 094 124
|
1 993 030
|
1 966 660
|
1 939 816
|
|
Dotation aux amortissements
|
888 633
|
888 633
|
890 998
|
797 665
|
799 204
|
|
Résultat d'exploitation
|
1 105 869
|
1 205 491
|
1 102 032
|
1 168 995
|
1 140 612
|
|
Impôts sur le résultat
|
138 234
|
150 686
|
137 754
|
146 124
|
142 577
|
|
Résultat Net
|
967 635
|
1 054 804
|
964 278
|
1 022 871
|
998 036
|
|
Capacité d'Autofinancement CAF
|
1 856 268
|
1 943 438
|
1 855 276
|
1 820 536
|
1 797 239
|
On note une baisse de la capacité d'autofinancement
d'intensité variable d'une année à l'autre. Cette
capacité reste cependant positive sur toute la durée de vie du
projet.
· Sur le tableau des ressources et emploi
Tableau n°22 :
Tableau des ressources et emplois suite à une baisse de chiffre
d'affaire de 10%
|
Rubriques
|
Année 0
|
Année 1
|
Année 2
|
Année 3
|
Année 4
|
Année 5
|
|
Ressources
|
|
|
|
|
|
|
|
CAF
|
|
1 856 268
|
1 943 438
|
1 855 276
|
1 820 536
|
1 797 239
|
|
Apport Promoteur
|
978 150
|
|
|
|
|
|
|
Subvention HOPE 87
|
4 611 600
|
|
|
|
|
|
|
Reprises BFR
|
|
|
|
|
|
210 750
|
|
Valeurs résiduelles
|
|
|
|
|
|
926 404
|
|
Total Ressources
|
5 589 750
|
1 856 268
|
1 943 438
|
1 855 276
|
1 820 536
|
2 934 393
|
|
Emplois
|
|
|
|
|
|
|
|
Investissements et renouvellements
|
5 379 000
|
-
|
-
|
84 730
|
-
|
87 808
|
|
Dotation en FDR
|
|
210 750
|
|
|
|
|
|
Total Emplois
|
5 379 000
|
210 750
|
-
|
84 730
|
-
|
87 808
|
|
Solde Ressource-Emploi
|
210 750
|
1 645 518
|
1 943 438
|
1 770 546
|
1 820 536
|
2 846 586
|
|
Trésorerie de début d'année
|
-
|
210 750
|
1 856 268
|
3 799 706
|
5 570 252
|
7 390 788
|
|
Trésorerie en fin d'année
|
210 750
|
1 856 268
|
3 799 706
|
5 570 252
|
7 390 788
|
10 237 374
|
· Sur la rentabilité du projet
Tableau n°23 :
calcul de la rentabilité suite à une baisse de chiffre d'affaire
de 10%
|
Rubriques
|
Année 0
|
Année 1
|
Année 2
|
Année 3
|
Année 4
|
Année 5
|
|
Excédent Brut d'Exploitation
|
|
1 994 502
|
2 094 124
|
1 993 030
|
1 966 660
|
1 939 816
|
|
Reprise du fond de roulement
|
|
|
|
|
|
210 750
|
|
Valeur Résiduelle
|
|
|
|
|
|
926 404
|
|
Sous-total 1
|
-
|
1 994 502
|
2 094 124
|
1 993 030
|
1 966 660
|
3 076 970
|
|
Investissements
|
5 589 750
|
|
|
|
|
|
|
Besoin en Fonds de roulement (BFR)
|
|
210 750
|
|
|
|
|
|
Sous-total 2
|
5 589 750
|
210 750
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Flux Net
|
- 5 589 750
|
1 783 752
|
2 094 124
|
1 993 030
|
1 966 660
|
3 076 970
|
|
Flux Nets Cumulés
|
- 5 589 750
|
- 3 805 998
|
- 1 711 874
|
281 156
|
2 247 816
|
5 324 786
|
|
Taux de Rentabilité Interne (TRI)
|
25,10%
|
|
|
|
|
|
|
Valeur Actuelle Nette
|
1 509 489
|
|
|
|
|
|
|
Délai de récupération
|
2 ans
|
10 mois
|
|
|
|
|
Le taux de rentabilité interne devient 25,10%. Le
délai de récupération quant à lui augmente et passe
à deux ans et dix mois. On note une variation importante des indicateurs
de rentabilité. Mais le projet demeure toujours rentable.
Globalement, on constate que le projet résiste bien aux
différents critères testés. En effet à aucun
moment, la rentabilité du projet n'est compromise.
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