- Ratios de
structure financière
Liquidités sur Actifs :
Liquidités de l'institution x 100 / Actif total de
l'institution.
Il s'agit d'un ratio de structure et indique le niveau de
liquidité de l'institution. Un niveau trop élevé de
liquidité a en général un impact négatif sur la
rentabilité de l'institution puisque les actifs sont investis dans des
véhicules à faible rendement, voir à rendement nul.
Toutefois, un niveau trop faible de liquidité n'est pas
sécuritaire, puisque l'institution doit être prête à
survenir à une forte vague de retraits des dépôts des
membres.
Crédits sur Actifs :
Portefeuille de crédit net de l'institution x 100 /
Actif total de l'institution.
Le crédit sur actifs est un ratio de structure du
bilan. Les crédits constituent normalement la source principale de
revenus de l'institution. Le crédit sur actifs juge donc de l'effort de
la caisse à optimiser son bilan afin de générer
suffisamment de revenus. Une caisse ayant un ratio très faible ne
contribue pas à l'accomplissement de sa mission. Le ratio donne aussi
une indication sur le risque de l'institution. En effet, un ratio
élevé avoisinant les 100% signifie que la majorité des
actifs sont risqués (un prêt étant normalement plus
risqué que des liquidités, placements à la banque ou des
immobilisations). De plus, lorsque le crédit dépasse
l'épargne, on peut s'attendre à ce que l'institution emprunte
afin de fournir à la demande de crédit.
Épargnes sur Actif :
Épargne totale de l'institution x 100 / Actif total
de l'institution.
L'épargne sur actif fournit une multitude
d'informations. Premièrement, elle indique la portion des actifs
financés à partir de l'épargne. De plus, un niveau faible
d'épargne sur actifs pour une coopérative bancaire peut indiquer
une déficience au niveau de la mobilisation de l'épargne ou
simplement une stratégie basée sur l'emprunt plutôt que la
mobilisation de l'épargne. Ce ratio est aussi un indicateur du risque
financier puisque le financement par épargne est moins risqué que
le financement par emprunt.
Immobilisations et autres actifs sur Actifs :
Immobilisations et autres actifs x 100 / Actif total de
l'institution.
Ce ratio permet de juger de la structure du bilan. Les
institutions financières ne sont pas spécialistes en gestion
d'immeubles et ont souvent avantage à laisser cette gestion à des
personnes ou firmes externes. En général, une institution voudra
réduire ses investissements en immobilisation.
Emprunts et autres passifs sur Actif :
Emprunts et autres passif x 100 / Actif total de
l'institution.
Cet indicateur calcule la part des sources de financement
autres que les fonds propres et l'épargne. Il peut s'agir de lignes de
crédit, de crédit auprès de fournisseurs, etc. Rappelons
que les emprunts ne sont en soi pas mauvais, même si emprunter augmente
le risque de l'institution.
Capitalisation brute :
Fonds propres totaux (capitalisation) à la fin de
la période x 100 / Actif total à la fin de la
période.
La capitalisation brute est composée de plusieurs
éléments, dont les principaux sont les suivants : Capital
souscrit versé et non versé, Surplus (déficit)
d'exploitation des années antérieures, Surplus (déficit)
de l'année en cours, Subventions reçues des années
antérieures ou en cours, Fonds de capitalisation ou provisions
constitués à même les opérations, Fonds de
capitalisation externes, Réserves. La capitalisation nette n'inclut pas
les éléments suivants : Capital souscrit versé et non
versé, Subventions reçues des années antérieures ou
en cours.
La capitalisation constitue l'assise financière de
l'institution. C'est ce qui lui resterait si l'actif (ce qu'elle
possède) était liquidé pour rembourser le passif (ce
qu'elle doit). La capitalisation représente aussi une réserve
sécuritaire pour parer aux imprévus financiers (exemple :
crise économique). De façon sommaire, nous pouvons dire que le
bilan d'une institution nous informe sur la façon dont les ressources
financières sont mobilisées (passif et fonds propres) et sur la
façon dont ces ressources sont utilisées (actif). L'actif peut
être décomposé en trois catégories principales, soit
: les liquidités et les placements; les prêts; les immobilisations
et les autres actifs.
Pourcentage d'épargne en crédit :
Portefeuille de crédit brut x 100 / Épargne
mobilisée totale.
Ce ratio nous indique la quantité d'unités de
crédit qui ont été octroyées à partir d'une
unité d'épargne. Il évolue habituellement selon les stades
de développement de l'institution.
Un Pourcentage d'épargne en crédit
élevé indique que l'institution maximise ses actifs en octroyant
des prêts, ces derniers étant générateurs de
revenus. Par contre, il est important de considérer la qualité de
gestion des prêts (voir indicateur suivant : Pourcentage
d'épargne en crédit) pour juger de la réutilisation
adéquate et optimale de l'épargne. En effet, un taux
d'utilisation élevé combiné à un ratio de
portefeuille à risque (Pourcentage d'épargne en crédit)
élevé nous informent sur le risque encouru par les
épargnants. Il s'agit donc d'atteindre un équilibre (emplois
versus ressources) et de maximiser la productivité des actifs en
fonction de la capacité de gestion des crédits et du risque que
présente le portefeuille.
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