La banque et les PME: cas de la Société Générale Tchadienne des Banques (SGTB)

CHAPITRE II : ETUDE D'UN CAS D'ANALYSE BANCAIRE D'UNE PME PAR LA SGTB

Après avoir présenté le cas, nous ferons une analyse de ce dernier avant de prendre une décision en tant qu'exploitant salarié de la SGTB.

Section 1 : Présentation du cas

La présentation de la PME HAMIDOU portera sur sa nature juridique, son personnel, la concurrence, l'activité et le marché de celle-ci.

a) Constitution et forme sociale de l'entreprise,

L'affaire a été constituée en 1997 par M. HAMIDOU Jean sous la forme d'une entreprise individuelle destinée à la construction et la réfection des bâtiments.

Le capital est actuellement de 10 000 000 FCFA, détenu par M. Jean, seul actionnaire majoritaire.

b) La concurrence et les hommes

Compte tenu de la rude concurrence, l'entreprise n'a pas des personnes ressources stables. Elle possède un comptable (M. Pierre) qui enregistre les mouvements de fonds et une secrétaire (Mme Fanta) épouse du DG. Les autres employés sont des ouvriers contractuels, recrutés temporairement pour les grands travaux. Une fois les travaux achevés, les ouvriers n'auront aucun engagement avec l'entreprise.

c) L'activité

L'activité de l'entreprise porte essentiellement sur la construction et la réfection des bâtiments. Compte tenu de ses expériences, l'entreprise gagne régulièrement des marchés provenant de l'Etat et des grandes entreprises de la place. La réfection des bâtiments semble apporter à l'entreprise plus de rentabilité compte tenu de la demande croissante sur le marché.

d) Le marché

Dans ce domaine, elle détient encore le monopole sur le marché grâce à ses techniques et aux outils adaptés aux travaux. Les matériels d'exploitation sont gardés dans un grand garage propre à l'entreprise. Compte tenu de cet avantage sur le marché, l'entreprise a gagné un nouveau marché suite à un appel d'offre N° 157/BC/09 sur la réfection de la Banque Centrale.

C'est pour répondre à cette demande que l'entreprise sollicite à la SGTB une ligne de découvert à hauteur de 20 millions. Cependant, avant de répondre à cette demande, la SGTB doit faire une analyse minutieuse afin de savoir si l'entreprise est solvable ou non.

Section 2 : Analyse de la rentabilité, de l'activité et de la structure financière de l'entreprise HAMIDOU

Dans cette section, nous allons aborder respectivement de la rentabilité, de l'activité et enfin l'analyse financière.

Sous section 1 : Analyse de la rentabilité

La rentabilité de l'entreprise est à ce niveau, analysée à travers un certain nombre de ratios significatifs déterminés à partir des états financiers.

Du compte résultat de la PME HAMIDOU, nous pouvons résumer les différents ratios de rentabilité dans le tableau ci après :

Ratios	Formules	31/12/2003	31/12/2004	31/12/2005	évolution	évolution
					N/N-1	N/N-2
	CA HT	2390766	3255431	3825500	17%	60%
	E.B.E	696173	1145193	1457691	27%	109%
Taux de marge brut	E.B.E / CA	29%	35%	38%
	Frais fin. Nets	24787	26045	38640	48%	56%
Couverture des frais fin par l'EBE	E.B.E/Frais fin. Nets	28,1	44	37,7
	RESULTAT NET	317494	539940	494310	-8,50%	55,70%
Taux de marge net		13%	17%	13%

De ce tableau, les informations pertinentes sur la rentabilité de l'entreprise doivent être extraites et analysées.

Remarquons tout d'abord que le chiffre d'affaires hors taxe est non seulement positif mais croît sur toute la période.

Le taux de marge brute d'exploitation (EBE/CA), qui mesure la capacité de l'entreprise à générer une rentabilité à partir du CA est croissant sur les trois années d'analyse. Ce qui montre la capacité de l'entreprise à dégager des ressources financières sur la base de son activité normale.

Quant au taux de marge net (RN/CA) qui mesure la capacité de l'entreprise à générer un résultat (bénéfice), à partir d'un chiffre d'affaires qui est le seuil de rentabilité, évolue en dents de scie. De 13% en 2001, le taux de marge net passe à 17% avant de retomber à 13%. Cela traduit la difficulté de l'entreprise à réaliser d'avantage un résultat net croissant à cause du non maîtrise des charges.