IV-2. Les fiches techniques des indices
internationaux :
On va présenté de chaque bourse une fiche
technique qui va nous donner une idée sur le nom du principal indice,
la date de lancement, la base de départ, plus haut historique, plus bas
historique, fréquence de diffusion, méthode de calcul,
traitement du dividende et le critère de sélection.
On va présenter des fiches du CAC 40, DAX 30, NIKKEI
225, FT-SE 100, S&P 500 et le DJ EURSTOXX 50
Ainsi on va donner l'évolution graphique de chaque
indice depuis 5 ans.
Et les 10 premières capitalisations au 01/01/2006 dans
chaque indice.
Seulement nous présentons le Dow Jones dans un
paragraphe et non pas dans une fiche, car c'est l'indice le plus important dans
monde entier, et il regroupe les trente entreprises qui réalisent le
chiffre d'affaire dans tous le monde, alors nous avons pris la décision
de ne pas l'encadrer dans une fiche pour qu'on lui donne plus d'importance que
les autres indices.
a) le Dow Jones :
Le Dow Jones (plus
précisément le Dow Jones Industrial Average ou DJIA) est, sans
aucun doute, le mieux connu des indices boursiers.
Il est aussi historiquement le premier qui ait été
publié, puisqu'il date de la fin du siècle dernier.
Cet indice est la propriété de Dow Jones &
Company, qui publie également
The Wall
Street Journal. Il est composé en 2006 de 30 compagnies,
dont 28 cotées à la
Bourse de New
York, et 2 cotées au
NASDAQ (
Microsoft et
Intel)
Le DJIA a été fondé par Monsieur Dow en
1884, mais l'indice a commencé à être publié en
1896. Il comprend trente
importantes
entreprises
cotées, mais les entreprises présentes ont changé avec le
temps, seule General Electric est présente depuis les origines de la
publication. Pour la petite histoire, la plus puissante des firmes de l'indice
à sa création était une entreprise fabriquant des
courroies en cuir pour les machines agricoles.
Cependant, malgré sa notoriété, l'indice Dow
Jones [1] fournit une information biaisée sur la
performance de New York Stock Exchange. Son imperfection tient à deux
causes : la taille réduite de l'échantillon qui le constitue
et la méthode de calcule utilisée.
L'indice Dow Jones ne comprend, en effet que trente titres
émanant tous les sociétés industrielles parmi les plus
importantes des Etat Unis[2] qui ne peuvent former un
échantillon représentatif de l'ensemble de la place.
Début 2006, les trente entreprises entrant dans la
composition du Dow Jones Industrial Average sont :
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3M
Alcoa
Altria Group
American Express
American International
AT&T
Boeing
Caterpillar Inc.
Citigroup
Coca-Cola Co
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DuPont
Exxon Mobil Corp.
General Electric
General Motors
Hewlett-Packard
Home Depot
Honeywell International
Intel Corp.
International Business Machines
Johnson & Johnson Corp
|
JPMorgan Chase &Co.
McDonald's Corporation
Merck & Co. Inc.
Microsoft Corporation
Pfizer Inc.
Procter & Gamble
United Technologies
Verizon
Wal-Mart Stores Inc.
Walt Disney Company
|
[1] crée en 1884 par Charles H. Dow, l'un
des fondateurs du Wall Street journal, il représente à
m'époque la moyennes des cours des douze plus importantes entreprises
industrielles.
[2] celles qu'on a pris l'habitude d'appeler
les « blue chips »
b) FICHE D'IDENTITÉ de CAC 40
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Nom :
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CAC 40
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Définition
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Cotation Assistée en Continu (système
électronique de transaction)
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Place de cotation
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Paris
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Date de lancement
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15 juin 1988
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Base de départ
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1 000 points le 31 décembre 1987
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Plus haut historique
|
6 922,33 (en clôture) le 4 septembre
2000
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Plus bas historique
|
893,32 (en clôture) le 29 janvier
1988
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Fréquence de diffusion
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Toutes les 30 secondes
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Horaire de cotation
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Entre 9 heures et 17 heures 30
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Méthode de calcul
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Indice pondéré par les capitalisations
boursières
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Traitement du dividende
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Indice calculé hors dividendes
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Institution responsable
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Conseil scientifique composé de 9
membres
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Critères de sélection
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Parmi les 100 premières sociétés les
plus actives, selon la capitalisation boursière, la liquidité et
le secteur économique. Les titres étrangers, cotés
à Paris, peuvent figurer dans l'indice.
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Les autres indices
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SBF 80, SBF120, SBF 250, Midcac, Second Marché,
Nouveau Marché
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Les 10 premières capitalisations au 01/01/2006
Total SA, Sanofi-Aventis, BNP Paribas, Societe Generale, Axa SA,
France Telecom, Suez SA, Vivendi Univers, Carrefour SA, Groupe Danone
PERFORMANCES DEPUIS 5 ANS (au 01/01/2006)
c) FICHE D'IDENTITÉ de NIKKEI 225
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Nom :
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Nikkei 225
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Définition
|
Nihon Keizai Shimbun, quotidien économique
japonais
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Place de cotation
|
Tokyo
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Date de lancement
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16 mai 1949
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Base de départ
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Pas de base de départ recalculé car
l'indice est une moyenne de cours
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Plus haut historique
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38 915,87 le 29 décembre 1989
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Plus bas historique
|
85 le 6 juillet 1950
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Fréquence de diffusion
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Toutes les minutes
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Horaire de cotation
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Entre 9h00 et 15h00 (heure japonaise) avec une
interruption de séance entre 11h00 et 12h30
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Méthode de calcul
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Indice pondéré par les prix
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Traitement du dividende
|
Indice calculé hors dividendes
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Institution responsable
|
Nihon Keisai Shimbun
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Critères de sélection
|
Capitalisation boursière et le chiffre d'affaire
réalisé
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Les autres indices
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Nikkei 300, Topix 100
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Les 10 premières capitalisations au 01/01/2006
ADVANTEST, Fast Retailing, FANUC, KYOCERA, Tokyo Electron, TDK,
CANON, Shin-Etsu Chem, KDDI, Honda Motor
PERFORMANCES DEPUIS 5 ANS (au 01/01/2006)
d) FICHE D'IDENTITÉ de FT-SE 100
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Nom :
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FT-SE 100
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Définition
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Financial Times - Stock Exchange 100 Share
Index
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Place de cotation
|
Londres
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Date de lancement
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31 décembre 1983
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Base de départ
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1 000 points le 31 décembre 1983
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Plus haut historique
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6 930,20 (en clôture) le 31 décembre
1999
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Plus bas historique
|
978,70 (en clôture) le 12 janvier
1984
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Fréquence de diffusion
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Toutes les 15 secondes
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Horaire de cotation
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Entre 8h00 et 16h30 (heure anglaise)
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Méthode de calcul
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Indice pondéré par les capitalisations
boursières
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Traitement du dividende
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Indice calculé hors dividendes
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Institution responsable
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FT-SE et la Faculty and Institut of Actuaries
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Critères de sélection
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Capitalisation boursière, le volume de transaction
et le chiffre d'affaire réalisé. Seules les
sociétés résidentes et domiciliées au Royaume-Uni
sont éligibles.
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Les autres indices
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FT-SE Mid 250, FT-SE Actuaries 350, FT-SE Small Cap et
toute une gamme d'indices sectoriels.
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Les 10 premières capitalisations au 01/01/2006
BP, HSBC, GlaxoSmithKline, Vodafone Group, Royal Dutch Shel,
Royal Bk of Scot, Royal Dutch Shel, Astra Zeneca, Barclays, HBOS
PERFORMANCES DEPUIS 5 ANS (au 01/01/2006)
e) FICHE D'IDENTITÉ de S&P
500 :
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Nom :
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S & P 500 Index
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Définition
|
Standard & Poor's 500 Index
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Place de cotation
|
New York
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Date de lancement
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4 mars 1957
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Base de départ
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Plus haut historique
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1 527,45 (en clôture) le 24 mars 2000
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Plus bas historique
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38,98 (en clôture) le 19 décembre
1957
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Fréquence de diffusion
|
Toutes les 10 secondes
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Horaire de cotation
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Entre 9h30 et 16h00
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Méthode de calcul
|
Indice pondéré par les capitalisations
boursières
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Traitement du dividende
|
Indice calculé hors dividendes
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Institution responsable
|
Standard & Poor's index Comittee composé de
sept membres
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Critères de sélection
|
Le comité choisit 500 valeurs parmi les plus
importantes sociétés américaines, représentant 75%
environ de la capitalisation boursière du New York Stock Exchange. La
capitalisation boursière d'un titre éligible au S & P 500
doit être supérieure à 3 milliards de dollars et la
moitié des titres doivent être en circulation. Le comité de
sélection veille à respecter une pondération proche de
celle de l'ensemble du marché.
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Les autres indices
|
Dow Jones, Nasdaq Composite, S & P 100
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PERFORMANCES DEPUIS 5 ANS (au 01/01/2006)
f) FICHE D'IDENTITÉ DAX 30 :
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Nom :
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DAX 30
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Définition
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Deutscher Aktien Index
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Place de cotation
|
Francfort
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Date de lancement
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2 janvier 1989
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Base de départ
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1 000 points le 31 décembre 1987
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Plus haut historique
|
8 064,97 (en clôture) le 7 mars 2000
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Plus bas historique
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931,18 (en clôture) le 28 janvier
1988
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Fréquence de diffusion
|
Toutes les 15 secondes
|
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Horaire de cotation
|
Entre 9 heures et 17h30
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Méthode de calcul
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Indice pondéré par les capitalisations
boursières
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Traitement du dividende
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Indice calculé dividendes inclus
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Institution responsable
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Deutsche Börse AG (Sociéte des bourses
allemandes)
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Critères de sélection
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Capitalisation boursière, le volume de transaction
et le chiffre d'affaire réalisé.
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Les autres indices
|
Dax 100, FAZ (Frankfurter Allgemeine Zeitugng), Indices
sectoriels, Indice du nouveau marché.
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Les 10 premières capitalisations au 01/01/2006
E.ON AG, Siemens
AG, Allianz AG, Deutsche Bank, DaimlerChrysler,
Deutsche Telekom, BASF AG, SAP AG,
RWE AG St, Bayer
AG
PERFORMANCES DEPUIS 5 ANS (au 01/01/2006)
g) FICHE D'IDENTITÉ DJ EUROSTOXX
50 :
|
Nom :
|
DJ Euro Stoxx 50
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Définition
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Dow Jones Euro Stoxx (Association de l'"index provider"
américain et des places boursières de Francfort et
Zurich)
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Place de cotation
|
Zone euro
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Date de lancement
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26 février 1998
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Base de départ
|
1 000 points le 31 décembre 1991
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Plus haut historique
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5 464,43 (en clôture) le 6 mars 2000
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Plus bas historique
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920,65 (en clôture) le 5 octobre
1992
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Fréquence de diffusion
|
Toutes les 15 secondes
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Horaire de cotation
|
Entre 9 heures et 17h30
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Méthode de calcul
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Indice pondéré par les capitalisations
boursières
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Traitement du dividende
|
Indice calculé hors dividendes
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Institution responsable
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Le Conseil consultatif (composé de neuf
membres)
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Critères de sélection
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50 valeurs appartenant à l'un des 13 pays membres
de la zone euro sélectionnés sur la capitalisation
boursière, le volume de transaction et le secteur d'activité.
L'indice s'efforce de respecter une pondération par pays et par secteur
d'activité reflétant au maximum la structure économique de
la zone euro.
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Les autres indices
|
DJ Euro Stoxx, indice large de la zone euro compsé
d'environ 300 valeurs, le DJ Stoxx et le DJ Stoxx 50, indices large et
restreint de valeurs appartenant à l'un des 17 pays d'Europe
occidentale, des indices sectoriels.
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REPARTITION GEOGRAPHIQUE AU 01/01/2006
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France
|
34,00 %
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Allemagne
|
23,82 %
|
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Espagne
|
13,12 %
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Hollande
|
12,46 %
|
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Italie
|
11,98 %
|
|
Finlande
|
3,72 %
|
|
Irlande
|
0,91 %
|
Les 10 premières capitalisations
au01/01/2006
Total SA, Sanofi-Aventis, BSCH, Nokia Oyj, ENI, E, ON,
Siemens AG, UniCredito Ital, ING Groep NV, BNP Paribas.
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