L'efficience technique des banques commerciales dans la zone CEMAC.

ANNEXE

Annexe 1: les ambigüités théoriques et hypothèses

Variables (impact sur l'efficience)	définitions	Signes attendus
QA La qualité de l'actif	La part de crédit non performant dans le crédit accordé à la clientèle	+
SOL Le ratio solvabilité	Le ratio de capitalisation de la banque	+
LIQ Le ratio de liquidité	Les banques doivent aussi s'assurer d'un niveau de protection minimale de la clientèle en assurant une garantie des dépôts et des conditions de crédits.	+ / -
ROA Coefficient de rendement de l'actif	rendement des actifs : combien de bénéfices sont générés en moyenne par unité d'actif, mesure l'efficacité de la gestion de la banque	+
GAR Garantie	Mesure la part des crédits dont le résultat est moins	+
LnTA La taille des banques d'un pays	L'importance de la taille dans l'explication de l'efficience des banques.	+ / -
TC Le taux de Produit intérieur brut réel	traduit la richesse de la population	+ / -
INFL Le taux d'inflation	La hausse des prix peut être considérée comme un facteur d'instabilité des taux de marges bancaires.	-
TIAO Le taux d'intérêt pour appels d'offre	déterminer la sensibilité de la variable expliquée aux conditions de refinancement	?

? (+) signifie la variable impacte positivement l'efficience technique

? (-) signifie la variable affecte négativement l'efficience technique

? (+ / -) la relation entre la variable explicative et l'efficience technique est ambiguë

? ( ?) signifie qu'il est difficile de se prononcer à l'avance

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Annexe 2: Les statistiques descriptives (Description du panel)

xtdescribe nous renseigne sur les séquences d'observations pour les différents individus.

. ^xtdescribe

^{code: 1, 2,} ..., ^{6 n} = ⁶

^{annes: 2002, 2003,} ..., ^{2014 T} = ¹³

^Delta(annes) = ^{1 unit}

^Span(annes) = ^{13 periods}

^{(code*annes uniquely identifies each observation)}

^{Distribution of T_i: min 5% 25% 50% 75% 95% max}

^{13 13 13 13 13 13 13}

^Pattern

^{1111111111111}

^{XXXXXXXXXXXXX}

x

xtsum, xttab nous renseignent sur les variations intra- et inter-individuelles de variables. Utile car les estimateurs à effets fixes sont peu précis lorsque les variations intra-individuelles sont faibles. xttab x y

	^Overall
	^Freq. Percent Cum. ^2	^2.56		^16.67
	^4	^5.13		^16.67
	^1	^1.28		^16.67
	^6 100.00 100.00 ^1	^1.28		^16.67
	^1	^1.28		^16.67
	^6 100.00 ^1	^1.28		^16.67
	^1	^1.28		^16.67
	^61		^6
	^6	^7.69		^Between ^16.67
^EF	^78	^Freq. Percent	^14	^Freq. Percent ^233.33

^{1 1 1 1 1}

⁽ⁿ = ⁶⁾

. ^{xttab EF}

^.57

^.68

^.82

^.83

^.84

. ^{xtsum EF}

	^.85 ^.86 ^.9	^Mean	^78.21	^Min	^1 ^1 ^100.00
^Variable ^EF	^1	^.8841026	^Std. Dev. ^.0781845	^.57	^1 ^Max
	^Total		^100.00 ^.0575879	^.77
	^overall		^.0575612	^.6841026	^1	^N =

^{TC tiao}

xi

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xttrans donne les proba de transitions d'une période à l'autre. xttrans x

	^50.00	^50.00	^0.00
	^0.00	^100.00	^0.00
	^100.00	^0.00	^0.00
	^0.00	^0.00	^100.00
	^0.00	^0.00	^0.00
	^0.00	^0.00	^0.00
	^0.00	^0.00	^0.00
	^0.00	^0.00	^0.00
	^0.00	^0.00	^0.00
	^2.78	^5.56	^1.39
			^.9
	^0.00	^0.00	^0.00
^EF	^.57 ^0.00	^.68 ^0.00	^.82 ^0.00		^.83 .84
	^0.00	^0.00	^0.00
^.57	^0.00	^0.00	^0.00		^0.00 0.00 ^100.00
^.68	^100.00	^0.00	^0.00		^0.00 0.00 ^100.00
^.82	^0.00	^100.00	^0.00		^0.00 0.00 ^100.00
^.83	^0.00	^0.00	^100.00		^0.00 0.00 ^100.00
^.84	^0.00	^0.00	^98.21		^0.00 0.00 ^100.00
^.85 ^.86	^0.00	^0.00	^0.00		^0.00 0.00 ^0.00 0.00	^100.00 ^100.00
^.9	^1.39	^1.39	^77.78		^1.79 0.00	^100.00

. ^{xttrans EF}

¹

^Total

^EF

^.85

^.86

Annexe 3: Le test de corrélation

^.57 ^.68 ^.82 ^.83	^SOL ROA QA ^EF	^TAI ^SOL	^GAR HB ti ^ROA	^0.00 ^0.00 ^0.00 ^0.00 ^QA	^TAI	^100.00 ^100.00 ^100.00 ^100.00 ^GAR
^.84 ^.85				^0.00 ^0.00		^100.00 ^100.00
^.86 . ^pwcorr EF	^0.0736			^0.00		^100.00
^.9 ^1	^0.0948	^0.9331		^0.00 ^83.33		^100.00 ^100.00
	^0.0834	^0.7563	^0.6863
^Total	^0.0947	^-0.8557	^-0.7132	^6.94 ^-0.5596		^100.00
^EF	^1.0000 ^0.1471	^0.7513	^0.7009	^0.9774	^-0.5320
^SOL	^0.0223	^1.0000 ^-0.7954	^-0.6823	^-0.4077	^0.9439	^-0.4023
. ^ROA	^-0.1753	^-0.0362	^1.0000 ^-0.0461	^-0.1255	^-0.0511	^-0.1109
^QA	^-0.0073	^-0.0552	^-0.2540	^1.0000 ^0.0013	^-0.0886	^-0.0401
^TAI ^GAR	^0.3623	^0.0001	^0.1132	^-0.0262	^1.0000 ^0.1270	^1.0000 ^-0.0191
^HB ^ti	^ti	^TC					^1.0000 ^-0.0944
^TC							^-0.1092
^tiao	^-0.0427						^0.1091
	^-0.0301	^-0.1322

xii

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Annexe 4: Le test de Fisher et LM-test ? Le test de Fisher

? LM -test

^{Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects}

^{EF[codepays,t]} = ^Xb + ^u[codepays] + ^{e[codepays,t]}

^{Estimated results:}

		^Var
		^.0081563
		^.0030998
		^0
^Test:

^sd = ^sqrt(Var)

^.0903124

^.0556759

^chibar2(01) = ^0.00

^Prob > ^chibar2 = ^1.0000

^EF

^e

^u

^Var(u) = ⁰

Annexe 5: Le test de Hausman

⁰

^b = ^{consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg}

^B = ^{inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg}

^{Test: Ho: difference in coefficients not systematic}

^chi2(11) = ^{(b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)}

= ^{-140.49 chi2<0} ==> ^{model fitted on these
data fails to meet the asymptotic assumptions of the Hausman test; see suest for a generalized test}

xiii

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