a. FOND DE ROULEMENT NET
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Formule
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2007
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2008
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2009
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(1) Capitaux permanents
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648 007,0070
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639 185,00
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810 008,7500
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(2) Valeurs immobilisées
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400 580,0000
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400 080,00
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500 725,0000
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(3) FRN= (1) - (2)
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247 427,007
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239 105,00
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309 283,7500
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FRN (Haut du bilan) = C.P - V.I
Tableau n°15 : Calcul de Fond de roulement Net
Source : Nos enquêtes
Commentaires : Après les
calculs nous remarquons que les FRN sont insuffisant, car il est
inférieur aux valeurs d'exploitations de ces trois années. Cela
signifie qu'une partie de celles-ci est financée par les Dettes à
court termes.
b. BESOIN EN FOND DE ROULEMENT
BFR = [ACR - Valeurs disponibles] - [DCT - Dettes
financières à court terme]
Tableau n°16 : Calcul de Besoin Fond de
Roulement
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Formule
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2007
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2008
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2009
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(1) Valeurs circulantes
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1 362 430,000
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1 640 275,000
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1 703 037,500
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(2) Valeurs disponibles
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264 401,000
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98 992,000
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330 501,250
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(3) Dettes à court termes
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1 115 003,003
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1 401 170,000
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1 393 753,750
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(4) Dettes financières à court termes
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-
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-
|
-
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(5) BFR = [(1)-(2)]- [(3) - (4)]
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-16 974,003
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140 113,000
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- 21 218,500
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Source : Nos enquêtes
Commentaires : Après le
calcul nous constatons que le pour l'exercice 2007 et 2009 les BFRN sont
négatif ce qui signifie que l'entreprise n'a pas un besoin de
financement ; au cas contraire, elle dispose de ressources
excédentaires. En revanche pour l'exercice 2008 le BFRN est positif ce
qui traduit un besoin de financement réel de l'entreprise
III.3.2 TRESORERIE NETTE
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