La banque islamique du Sénégal a
été créée le 22 février 1983 suite à
la signature d'un protocole d'accord en Octobre 1981 entre le Groupe Bancaire
Dar Al-Maal Al-Islami et l'Etat du Sénégal.
54 Le Glass-Steagall Act est une
législative américaine promulguée en 1933, à la
suite de la crise de 1929 , pour isoler les activités de banques
d'affaires, jugées spéculatives et risquées, de celles,
plus traditionnelles et socialement utiles, de banques de détail. Il y'a
dix ans maintenant qu'il a été abondonné.
L'Analyse des produits financiers islamiques et la gestion des
risques : Moucharaka et Mourabaha
DIOP Moussa 51
L'Analyse des produits financiers islamiques et la gestion des
risques : Moucharaka et Mourabaha
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L'adoption de l'article 2 de la loi cadre portant
Réglementation bancaire de l'UEMOA permettait ainsi au gouvernement du
Sénégal comme ceux des autres pays de la zone abritant des
banques islamiques, de prendre l'arrêté n°015822/MEF/DGT/DMC
du 24 Novembre 1983 fixant la base juridique de la banque (Yabré,
2007).
Cette dérogation permet ainsi la BIS d'effectuer en
plus des transactions financières, des opérations commerciales et
immobilières.
La BIS est une société anonyme dont les
actionnaires sont les suivants : le Dar Al Maal AL Islami (DMI): 44,5
%, la Banque islamique de développement (BID): 33,26 %, l'Etat du
Sénégal 22,18 %, les autres actionnaires (les particuliers) 0,06
%. (Yabré, 2007.)
En ce qui concerne les produits de financement, la BIS offre
les produits suivants : l'Ijara, l'Istisnaa, la
Moudaraba, la Mourabaha, les Sukuk ou obligations
islamiques (Annexe Interview). Nous constatons que la BIS, en dehors de la
Moudaraba, n'offre que des produits avec coûts plus marge. Nous
avons constaté aussi qu'elle n'offre pas le produit Moucharaka
qui est très utilisée dans la finance islamique car elle
répond à la philosophie musulmane c'est-à-dire le partage
des profits et des pertes de même que l'Arbun (ou prêt
sans intérêt) qui traduit la spécificité de la
finance islamique ainsi que la vente Salam ou location vente.
Ces produits devraient permettre à la BIS de mieux
diversifier sa clientèle, d'avoir des partenariats avec les petites et
moyennes entreprises (PME) et les petites et moyennes industries (PMI) comme
par exemple la Moucharaka qui est un contrat de partenariat entre la
banque et un ou plusieurs partenaires.
Selon M. DIOUF, analyste-risque au département de la
Gestion des risques de la BIS, le produit Mourabaha est le plus
utilisé au niveau de la BIS (Annexe interview). Ceci s'explique par le
caractère commercial du produit Mourabaha. Selon lui,
grâce à la Mourabaha, la BIS offre à ses clients
un produit de financement qui tout en respectant leurs principes, leur permet
de financer aussi bien leur besoin d'exploitation (stocks, matières,
produits intermédiaires) que leur investissement. Et parmi les risques
que rencontre la banque, c'est le risque de crédit qui est le plus
important. Cela se comprend car le principal risque que rencontre-le produit
Mourabaha est le risque de crédit. Et pour faire face à
ce risque de crédit la BIS utilise les techniques suivantes : le rating
interne, l'analyse financière, l'évaluation de scenario
pessimiste, le choix des outils de couverture des risques (garanties...), suivi
des engagements, la gestion précontentieuse et contentieuse (Annexe
Interview).
En ce qui concerne la gestion de la banque, la BIS dispose
d'un Conseil d'Administration, une Direction Générale et un
Comité de Gestion. Cependant elle n'a pas encore instauré un
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Comité ou un Conseil de Gharia (M. DIOUF).
Cependant le comité de gestion peut assurer le rôle de ce
comité s'il y a un personnel qualifié, capable de veiller sur la
conformité à la Gharia des acticités de la banque
et ses produits financiers.
