Section 3 : Méthodologie de recherche
Dans cette partie de méthodologie, nous allons mettre
l'accent précisément sur la démarche à suivre. Pour
ce faire, nous procéderons dans cette partie comme suit :
Premièrement, présentation de la
méthodologie c'est-à-dire les démarches à suivre
ainsi que le modèle puis la description des variables de notre
modèle, il est important
La dette extérieure et la croissance économique :
cas des pays de la CEMAC
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de parler des sources des données utilisées dans
cette partie et à quoi nous attendre vis-à-vis des variables
utilisées et en fin notre technique d'estimation.
3.1 Méthode économétrique
Comme dans notre cas, nous voulons étudier la dette
extérieure d'une région et voir son impact sur la croissance
économique, nous avons jugé nécessaire de faire cette
étude par panel, car c'est la méthode la plus appropriée
pour notre exemple. En effet, ça été le cas de plusieurs
études qui portaient sur le même thème, Clement,
Bhattacharya et Nguyen (2003), Kumar et Woo,(2010), Cecchetti, Mohanty et
Zampoli, (2011) pour ne citer que ceux-là. Il faut noter que Clement,
Bhattacharya et Nguyen dans leurs études montrent l'importance du choix
de ce modèle, ils considèrent que le modèle à
effets fixe donne de résultat assez proche de la réalité.
Cependant, la méthode utilisée considère que les individus
pris en compte dans l'étude doivent avoir des caractéristiques et
structure économique similaire pour ne pas fausser le résultat
qu'on obtient. Alors que dans notre panel choisi on constate des
économies similaires où leur production est basée sur la
rente. C'est aussi le cas de deux dimensions qu'on dénote par les
individus premièrement et l'indice temporelle d'un autre coté,
ceux-ci permettent de mieux expliquer la croissance économique de notre
échantillon. Aussi, avec les données de panel le problème
de multi-colinéarité ne sera pas tellement présent.
Notre panel sera doublement indicé, c'est-à-dire
des observations qui concernent le temps (t = 1, 2,....T) et les unités
statistiques (i = 1, 2,.....N) qui dans notre cas concerne les pays et plus
précisément les six pays de la région CEMAC.
3.1.1 Spécification du modèle
De manière succincte, nous avons passé en relief
les différents travaux existants qui traitent notre sujet, nous nous
sommes penchés plus particulièrement sur les études
menées par Clement, Bhattacharya et Nguyen (2003) qui portaient sur le
thème : la dette extérieure, l'investissement public et la
croissance économique des pays à faible retenu afin de faire le
lien entre la dette extérieure et la croissance économique par le
biais de l'investissement public. Pour ce faire, il convient de
spécifier leur modèle de base qui par la suite nous
l'emprunterions et le modifierons pour l'adapter à notre situation. Dans
leur article publié en 2003, ils ne considèrent que la croissance
de revenu par habitant (PIB) comme variable à expliquer. Leur
modèle se présente ainsi :
La dette extérieure et la croissance économique :
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|
CROIS
|
Yit
?
|
|
ai
|
+a1 Revh(-1)
|
it
|
+a2
|
TxEC + a +
it 3 Txcroisdem o
it
|
a4TxScoit +a5Invit
+a6EqFisc it 7 Ouvc it
|
a8
|
ServDetit
|
+a9
|
+ a +
DetExtit +a10ExtDet2
it
+
|
|
Pit
|
Avec
Variable à expliquée:
CROISYt : Croissance de revenu par habitant
(PIB).
Variables explicatives:
Re vh : Revenu par habitant (constant, 1995, US $);
TxEC : Taux d'échange commercial;
Txcroisdemo : Taux de croissance
démographique;
TxSco : Taux brut d'inscription d'école
secondaire;
Inv : Investissement brut (% PIB);
EgFisc : Equilibre fiscal du gouvernement (% PIB);
: Ouverture commerciale (% PIB);
: Les services de la dette (% B&S);
DetExt : L'encours de la dette extérieure a long
terme.
LCROIS ?
En apportant des modifications à leur modèle tout
en tenant compte de la disponibilité des données concernant notre
panel qui est la région de la communauté économique, et
monétaire de l'Afrique centrale (CEMAC), notre modèle prend la
forme suivante:
|
f
|
(
|
LPIB, TXCROISDEMO, TXINV,
LOUVC, LSERVDETEXTOT,
|
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|
SEVDET, LDETEXTLT, CDEXDET
, INFL
)
|
|
De manière formelle notre modèle
économétrique prend la forme suivante:
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Avec:
Variable à expliquée:
Le logarithme de croissance de revenu par habitant (PI3)
Variables explicatives:
: Le logarithme de revenu par habitant initial (constant, 2000 US
$);
: Le taux de croissance démographique ;
: Le taux d'investissement ;
: Le logarithme de l'ouverture commerciale ;
: Le logarithme de service de la dette extérieure du
total de
dette extérieure ;
: Service de la dette extérieure, total en (%
exportations et importation
des biens et service) ;
: Le logarithme du stock de dette extérieure à long
terme ;
: Conversion en devise de la dette extérieure, en US
dollars (%) ;
: Inflation, déflateur de PI3 (% annuel).
désigne les coefficients des variables à estimer
;
c'est l'effet spécifique qui permet de contrôler
les différences non observables qui
existent entre les différentes variables ou unités
statistiques ;
?.t
: les perturbations ou les aléas, E ( ) = 0.
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