DU PORTEFEUILLE EN DIX (10) LIGNES DE
TITRES
Ce choix se portera sur l'éclatement du portefeuille
existant en dix lignes de titres de valeur nominale globale du 980 000
Euros. Les cours moyens d'achat quant à eux seront
pondérés au cours réel du marché.
Le tableau N° 6 ci-après donne l'analyse de la
situation du portefeuille des titres du FRDC selon le cas proposé pour
une diversification des titres du portefeuille en dix (10) lignes :
Tableau N° 06 : ANALYSE DE LA SITUATION DU
PORTEFEUILLE EN
DIX (10) LIGNES DE
TITRES DU FRDC.
|
Désignations
|
Valeurs
Nominales
en EURO
|
Cours
Moyens
d'Achat
|
Dates
|
Valeurs
Effectives
en EURO
|
Rentabilité
(R)
|
R - ?R
|
(R - ?R )2
|
|
Air Liquide
|
100 000
|
100,44%
|
02/02/03
|
100 440
|
0,44%
|
-5,66
|
32,04
|
|
0% Euro medium terme notes
Société Générale 2003 - 19. 11.08
on Diamond euro Fund.
|
100 000
|
100,29 %
|
31/12/04
|
100 290
|
0,29 %
|
-5,82
|
33,87
|
|
Carrefour
|
80 000
|
108,28%
|
12/10/204
|
86 624
|
8,28%
|
2,17
|
4,71
|
|
Euro Medium-Term Notes
CALYON FINANCIAL PRODUCTS
|
100 000
|
103,17 %
|
31/12/04
|
103 170
|
3,17 %
|
-2,94
|
8,64
|
|
Equity Linked Notes RABOBANK
|
100 000
|
109,45 %
|
31/12/04
|
218 900
|
9,45 %
|
3,35
|
11,22
|
|
Cetelem
|
100 000
|
115,25%
|
24/05/05
|
115 250
|
15,25%
|
9,14
|
83,54
|
|
Redeemable structured garanteed Bond
Man Global Strategies
|
120 000
|
106,92%
|
31/12/04
|
128 304
|
6,92 %
|
0,81
|
0,66
|
|
Eridania Béghin-Say
|
150 000
|
112,55%
|
24/04/01
|
168 825
|
12,55%
|
6,44
|
41,47
|
|
L'Oréal
|
30 000
|
104,75
|
21/12/03
|
31 425
|
4,75%
|
-1,36
|
1,85
|
|
0% Redeemable Structured
Guaranteed Bonds Man RMF
|
100 000
|
100 %
|
31/12/04
|
100 000
|
0 %
|
-6,11
|
37,33
|
|
TOTAUX
|
980 000
|
|
|
1 153 228
|
MOYENNE (?R)
= 61,10/10
= 6,11 %
|
|
ó2 =255,33/10
= 25,53
ó = 5,053
|
Source : Etabli par l'auteur à partir de
la situation du portefeuille des actifs financiers du FRDC au
31/12/2004.
2.1.2. LES CONSTATS DEGAGES A PARTIR DE
L'HYPOTHESE DE DIVER -
SIFICATION DES TITRES DU PORTEFEUILLE EN
DIX (10) LIGNES
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