2.3.2.2 La méthodologie PEARL
La méthodologie PEARL (Protection, Effective financial
structure, Asset quality, Rate of return and cost, Liqidity, Sign of growth)
combine 45 ratios financiers couramment utilisés pour évaluer et
gérer les coopératives affiliées au réseau WOCCU,
(WOCCU, 2010). Ces ratios analysent 6 domaines principaux :
· La protection avec 6 indicateurs pour
étudier la gestion du risque d'impayé ;
· La qualité de la structure
financière avec 9 indicateurs ;
· La qualité de l'actif avec 3
indicateurs ;
· Taux de rentabilité et analyse des
coûts avec 12 indicateurs pour mesurer la rentabilité et
la maîtrise des coûts ;
· Liquidité avec 3 ratios pour
analyser la gestion financière et le niveau de liquidité ;
· Indicateurs de croissance avec 11 ratios
pour étudier l'évolution des opérations et de
l'activité de l'institution.
PEARLS au même titre que CAMEL est beaucoup plus
interne, ici au réseau WOCCU. Contrairement à CAMEL, elle insiste
moins sur la solvabilité mais assez sur la qualité du
portefeuille et des éléments d'actif ainsi que la
rentabilité.
2.3.2.3 La méthodologie GIRAFFE
Développée par Planet Rating en 1999, la
méthodologie GIRAFE, se veut un outil d'évaluation des risques et
des performances des institutions de microfinance évolutif. A ce titre
elle fut ajustée en 2006 et en 2008, pour prendre en compte les
changements intervenus dans le secteur de la microfinance dont les
modèles et pratiques sont en perpétuelle évolution. C'est
l'une des méthodologies certifiées par les organismes de gestion
du fonds de rating dont le CGAP, l'ADA, l'IDB. La méthodologie GIRAFE
est constituée de 6 domaines d'analyse regroupant 17 indicateurs de
performance de risque et de pérennité (Planet Rating, 2010) :
· La Gouvernance avec les données
qualitatives comme la prise de décision, la planification, les
compétences internes et la gestion des ressources humaines ;
· La gestion de l'information par
l'évaluation du SIG et de la qualité des informations sorties
;
· Gestion du risque en évaluant les
procédures de contrôle interne et d'audit ;
· Les opérations avec la gestion
financière, le risque crédit et sa couverture ;
· Le Financement et la Liquidité
par l'étude des stratégies de mobilisation des ressources
financières, l'adéquation du capital, le ratio de
liquidité et les risques du marché ;
· L'efficience et la rentabilité avec les
indicateurs comme ROE, ROA, l'efficacité opérationnelle et
l'optimisation de l'actif.
En outre, Planet Rating a mis en place une autre
méthodologie pour l'évaluation des performances sociales.
| 
