4.2 La présentation de WAGES
Women Association for gain both Economic and Social WAGES fut
créé en 1994 sur un projet initié par CARE international
Togo. Elle fut institutionnalisée en 1999, un an après son
Assemblée Générale Constitutive, avec sa reconnaissance
par les autorités de tutelle, matérialisée par une
convention d'exercice. WAGES est une ONG de microfinance de 16 ans
d'ancienneté. Au 31/12/2009, WAGES a un total actif de 11 576 479 273
FCFA et un encours total de 10 190 409 467 f CFA. Elle se retrouve très
loin derrière la FUCEC, la 1ère IMF au Togo. Elle a
une part de marché de 8,4% et compte 15 888 bénéficiaires
de crédit en 2009 dont 11 267 en encours (APIM-TOGO, 2010).
4.2.1 La mission et la vision de WAGES
WAGES a pour mission de fournir des services et produits
financiers aux personnes et groupes de personnes du secteur informel en
majorité féminine menant des activités
génératrices de revenu et aux micros entreprises. L'ambition de
WAGES c'est de devenir une IMF modèle et de participer ainsi à la
restructuration économique du Togo.
4.2.2 L'objectif de WAGES
L'objectif de WAGES au titre du plan d'affaires 2007-2012, est
de parvenir dans les cinq ans, à atteindre un niveau de croissance assez
élevé (WAGES, 2007):
· Nombre de clients : 42599
· Encours de crédit : 11 milliards FCFA
· Encours d'épargne : 5 milliards FCFA
· Multiplicateur de fonds propres : 4,57
· Rendement retraité des actifs productifs : 4,57
4.2.3 Le parcours historique
L'institutionnalisation de WAGES en 1999 s'est rendue
impérative à cause de la forte croissance en moins de trois ans
dépassant les prévisions, de ses activités. Après
l'octroi de la reconnaissance, la confiance des partenaires et des clients
s'est encore plus consolidée impactant d'avantage sur la croissance des
activités de WAGES.
L'institution a connu une sévère crise qui a
failli la terrassé et de la quelle elle s'est relevé seulement en
2002. A l'origine de la crise était une mauvaise allocation des
ressources engendrant une tension de liquidité chronique et une forte
détérioration de la qualité de portefeuille de
crédit. Il est évident que la forte croissance entretenue depuis
la création de l'institution avait amputé sur sa
stabilité. Il lui a fallu déployer d'énormes efforts de
renforcement de capacités du personnel et d'amélioration de la
qualité des services offerts à la clientèle, pour se
hisser en 2ème position après la FUCEC au Togo.
Plusieurs fois récompensée par les organisations nationales et
internationales du secteur de la microfinance comme institution porteuse
d'espoir ; WAGES a su entretenir depuis 2002 une très bonne image
auprès de ses « stakeholders ». Ce qui a permis à
l'institution de bénéficier de beaucoup d'aides
financières, de la confiance et du concours financier des structures
financières locales presque toutes les banques locales et la FUCEC.
En tant que deuxième IMF, WAGES dispose de 10 agences
plus deux points de service ouverts en 2009 derrière le réseau
FUCEC qui à lui seul tient plus de 62% de part du marché de la
microfinance au Togo avec 73 points de services à travers le pays selon
les statistiques de l'APIM-TOGO (2010). Alors que la part de marché de
WAGES ne représente que 8,4% et que sa structure financière reste
loin des capacités dont dispose la FUCEC, elle a un taux de croissance
du portefeuille de crédit supérieur, ce qui démontre de sa
réelle motivation.
Au 31 décembre 2004, WAGES a acquis une
expérience de dix ans dans le domaine de l'offre de services financiers
(épargne et crédit) aux personnes ou groupes de personnes
(associations ou groupes de solidarité) pauvres menant des
activités génératrices de revenus et des micro entreprises
dans les zones urbaines, périurbaines et rurales du Togo. Pour atteindre
son public cible, WAGES s'est inspiré de la méthodologie du
groupe de solidarité genre Grameen Bank, en l'adaptant aux
réalités socioculturelles du Togo. Cette méthodologie
tient compte des principes généraux tels que :
· la garantie mutuelle de tous les prêts ;
· la constitution de petits groupes à membres auto
choisis ;
· le démarrage avec de petits prêts.
Cette approche est caractérisée par des principes
minimalistes suivants :
· formalités réduites et souples
· petits prêts évolutifs à court
terme
· ouverture préalable de compte à WAGES
Soucieux d'offrir des services de crédit
répondant aux besoins réels des populations, les crédits
aux individus ont été introduits en vue de fidéliser la
clientèle dont les besoins deviennent de plus en plus importants. Le
siège de WAGES se trouve à Lomé qui abrite l'agence
centrale. En dehors de Lomé, l'institution dispose d'une agence à
Tsévié, d'une autre agence à Sokodé et d'un point
de service (piloté de Lomé) à Agbodrafo.
De par son âge (16ans) et son encours de crédit
(dépassant les dix milliards de francs CFA), l'institution dispose des
caractéristiques qui sont au-dessus de celles des IMF de taille moyenne
et proche de la classe des grosses institutions. Ceci implique pour les
responsables de WAGES, des dispositions nouvelles à prendre en vue de la
sauvegarde des acquis, du maintien de la solidité et de la
stabilité financière et l'amélioration des performances.
Une vue globale des performances de l'institution et de leurs évolutions
révèle une forte croissance. Mais en même temps elle fait
cas de tentions de liquidité, ce qui provoque des craintes quant
à la pérennité des activités. Il n'est plus rare
aujourd'hui de cas de faillite d'institutions au lendemain d'une forte
croissance. L'exemple désolent des IMF marocaines (le PAR de Zakura
dépassait les 30% en 2008 et Al-amana les 10%) en est
une illustration.
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