1.1.2 Les methodes de calcul du risque de credit selon
Bile II
Pour determiner les exigences en fonds propres au titre de
chaque type de risque, une serie d'options est propos& aux etablissements
de credit. En ce qui concerne le risque de credit, le nouvel accord de Bale
propose, pour le calcul de la charge en fonds propres au titre du risque de
credit, trois approches :
· l'approche standard,
· l'approche IRB fondation,
· l'approche IRB avancee.
Dans l'approche standard, les notations sont obligatoirement
extemes. En revanche, dans les approches fondation et avancee (Internal Rating
Based approach), on utilise les notations internes (leur process doit etre
agree par le regulateur).
a- L'approche standard
L'approche standard est une version revisee de la methode
instituee par l'accord de 1988, dans laquelle les actifs sont affectes de
coefficients de ponderation en fonction du debiteur (la nouveaute est le
coefficient de ponderation evalue sur la base de notation externe). La banque
determine la position representant un risque en appliquant des facteurs de
ponderation censes tenir compte du risque lie a cette position. Le capital
exigible devrait representer ainsi 8% du total de cette position ponder& en
fonction du risque.
b- L'approche IRB (Internal Rating Based)
Les approches IRB fondation et avancee sont des methodes de
mesure interne du risque de credit, elles reposent sur l' appreciation par les
banques, de leur propre risque de credit.
Ces approches prennent en compte quatre facteurs :
· la probabilite de defaut du debiteur « Probabiliy of
Default » (PD),
· la perte probable en cas de defaut « Loss Given
Default » (LGD),
· la position expos& a la perte ou montant a risque
« Exposure at Default » (EAD),
· Pecheance « maturity » (M).
L'exigence de fonds propres est le resultat d'une combinaison
des facteurs indiques cidessus et du facteur de ponderation appliqués a
la position risquee.
Les deux approches IRB se distinguent par le nombre de
facteurs determines en interne par les banques sur la base de leur modele d'une
part, et le recours a l'approche avancee d'autre part, qui a pour effet, de
diminuer les allocations de fonds propres par une exploitation plus fine et
plus predictive des donnees historiques (profondeur d'exploitation 5 ans).
Tableau N° 1: Approche IRB (Internal Rating
Based Approach)
Facteurs de risque
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IRB Foundation
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IRB Advanced
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Probabiliy of Default (PD)
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Calcule par la banque
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Calcules par la banque
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Loss Given Default (LGD)
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Fixes par les autorites de controle
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Source : Comite de Bale, Geneve-Suisse
1.1.3 Les
normes a venir : Bale III
Selon le G20, la crise financiere de 2007 est la consequence
d'un trop fort appetit pour le risque, insuffisamment encadre notamment pour
celui qui concerne les activites de marche et de credit. Fort de ce constat,
les futures normes de Bale III, qui entreront en vigueur debut 2012, agiront en
priorite sur les fonds propres. A travers ces nouvelles normes, le Comite de
Bale cherche a atteindre deux objectifs principaux :
· accroitre la solvabilite des banques en agissant sur le
niveau et la composition des fonds propres des banques,
· ameliorer la liquidite des banques en agissant sur leur
refinancement.
Le renforcement des fonds propres et l'amelioration de la
liquidite constituent les deux points sur lesquels les Etats ont du intervenir
pour sauver le systeme bancaire d'une crise systemique mondiale. D'oii le souci
d'accroitre les fonds propres afin de constituer un coussin de fonds propres
contracycliques par l'instauration d'un ratio de levier (rapportant la taille
du bilan a celle des fonds propres) qui obligerait les banques a lever des
fonds propres importants et a reduire la distribution du resultat. Concernant
la liquidite, les obligations prudentielles des banques se verront enrichir de
deux nouveaux ratios : l'un mesurant la capacite des banques a resister a
une
crise de liquidite pendant un mois et le second pour une
periode d'un an. L'instauration de ces deux nouveaux ratios de liquidite
obligerait les banques a rallonger la duree de leur refinancement pour une
meilleure adequation avec la duree des prets qu'elles accordent.
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