I.2 Les mécanismes financiers
I.2.1 Les instruments de collecte de l'épargne
Les instruments de collecte des banques sont :
- les dépôts à vue (comptes
courants avec chéquiers non rémunérés).
- les dépôts à terme : compte
d'épargne sur livret, livret d'épargne populaire, comptes
bloqués (épargne logement, plan d'épargne logement, compte
créditmatic, assurance retraite, assurance vie, les certificats de
dépôts, les bons de caisse etc.).
Les instruments de collecte des établissements
financiers : les dépôts à terme, les comptes
bloqués, les emprunts obligataires.
Pour les compagnies d'assurance : l'assurance vie,
l'assurance retraite, l'assurance automobile etc.
Au niveau de la bourse, l'épargne est collectée
à travers les actions et les obligations. Le trésor et ses
correspondants : emprunt obligataire, bons du trésor etc.
Les institutions mutualistes et coopératives offrent
deux instruments de collecte : l'épargne volontaire individuelle et
l'épargne volontaire collective.
I.2.2 Les instruments de financement
I.2.2.1 L'intermédiation financière
L'intermédiation financière est assurée
par les banques et les établissements financiers.
L'intermédiation financière consiste à collecter
l'épargne des ménages sous forme de dépôts et
à les prêter aux entreprises.
Les Institutions Financières ont pour rôle de
transformer les capitaux de court terme en capitaux de long terme qu'ils
mettent à la disposition des clients.
I.2.2.2 Le crédit à court terme
Le crédit à court terme sert à financer
les besoins de trésorerie des entreprises et les dépenses
courantes de la production .Le crédit à court terme est
essentiellement le fait des banques commerciales. Il prend la forme d'avance en
compte ou d'escompte d'effet de commerce, de crédit de campagne.
I.2.2.3 Le crédit à moyen et long terme
Le crédit à moyen et long terme sert à
financer les investissements. Il est essentiellement accordé par les
banques d'affaires, les banques spécialisées, et les
établissements financiers non bancaires. En Côte d' Ivoire, le
crédit à moyen et long terme prend la forme de crédit bail
: crédit immobilier, prêt à l'équipement etc.
I.2.2.4 Les prêts ou
placements à long terme
Le prêt bancaire est un produit standardisé qui
permet ainsi aux entreprises de faire ainsi jouer la concurrence. Les
placements à long terme proviennent essentiellement du marché
financier. Ce dernier peut être considéré comme le
marché des capitaux à long terme. Les demandeurs de ces capitaux
peuvent être l'Etat, les entreprises, les collectivités locales
dont les conseils généraux, les départements.
Les offreurs de ces capitaux sont nombreux et variés.
On peut citer entre autres :
- les particuliers, en investissant leur épargne sous
formes de compte sur livrets, bon de caisse, etc., ou en procurant des valeurs
mobilières ;
- les investisseurs institutionnels constitués
principalement par la caisse de dépôts et de consignation, les
compagnies d'assurances et les caisses de retraites ;
- les entreprises peuvent vouloir placer des
disponibilités en valeurs mobilières
- les banques peuvent placer des capitaux
collectés en souscrivant des valeurs mobilières
- il y a enfin les groupements collectifs de placements et les
clubs d'investissement.
Les capitaux de long terme sont les actions ordinaires, les
obligations, les certificats d'investissement (CI), les titres à
régime mixte ou titres intermédiaires entre les actions et les
obligations.
I.2.3 Les
intermédiaires
Les offreurs et les demandeurs de capitaux sont mis en
relation soit par les banques, les établissements de crédit, soit
par les caisses du trésor public qui assurent les émissions
grâce à leur réseau.
Les banquiers conseillent l'émetteur sur
l'opportunité et le volume de l'émission. Ils peuvent mettre
à la disposition de ce dernier leurs guichets et perçoivent
à ce titre une commission de guichet. Ils peuvent aussi offrir une
garantie de bonne fin de placement.
Les banques jouent le rôle de conseil en fusion et
acquisition et ont des activités de gestion d'actifs notamment les SICAV
et FCP.
Le second chapitre de cette partie indiquera les
stratégies de diversification des produits bancaires.
I. LA PRESENTATION DES ACTIVITES DE LA BICICI
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