L' apport de la microfinance à l' intermédiation financière en République Démocratique du Congo de 2002 à 2009.

III.5. AVANTAGES DE LA MICROFINANCE25(*)

Les avantages de la microfinance sont :

1. Proximité géographique : elle a pour conséquence l'amélioration de la portée de pénétration. Les IMF sont plus proches de la population. D'où l'appellation « finance inclusive ».

2. Proximité professionnelle : il s'agit de l'installation des agences (guichets) près des lieux où se déroule l'essentiel des activités financières. Cela réduit les coûts de transaction.

3. Internationalisation des relations et maîtrise des risques : les activités professionnelles sont traitées seulement par les agents des IMF. Il y a absence de la sous-traitance et des courtiers ainsi que d'autres intermédiaires possibles.

4. Faibles coûts de transaction en microfinance : dont les raisons sont les suivantes :

- proximité entre IMF et clients ;

- internationalisation ;

- incitants dynamiques : fidélisation des meilleurs clients, il y a possibilité d'accroître le montant du crédit pour un client qui honore ses engagements sans faille.

- transport des risques de non remboursement de l'IMF aux emprunteurs, cas de crédit groupé.

III.6. LIMITES DE LA MICROFINANCE

Les limites de la microfinance sont :

1. Portée limitée pour des investissements productifs. Ceci se manifeste à travers quelques aspects que voici :

- faible taille des transactions

- brièveté des échéances.

2. Hétérogénéité des acteurs et absences des synergies mutuellement bénéfiques :

- faiblesse ou absence des stratégies nationales efficaces ;

- absence de chambre de compensation.

Tous les agents n'ont pas grand-chose en commun, d'où la réglementation pose problème.

3. Insuffisance d'innovation financière

La transformation d'un produit ou d'un service ou d'un instrument financier dans le sens ressenti comme meilleur par les usagers.

4. Faible diversification des produits

III.7. LES PRODUITS DE LA MICROFINANCE

Les produits de la microfinance sont les suivantes :

- le microcrédit

- le microépargne ;

- le microassurance

- la messagerie financière.

III.8. LES BANQUES EN MICROFINANCE

Ce phénomène est connu sous le concept « downgrading ». L'arrivée des banques sur le marché de la microfinance devrait permettre un grand nombre des pauvres parce que les banques disposent généralement des ressources importantes.

Les banques entrent sur le marché de la microfinance pour plusieurs raisons :

Certaines banques s'investissent dans la microfinance parce que le secteur est devenu sain.

· Les banques commerciales espèrent accroître leur marge, autrement dit la microfinance offre des perspectives de profit pour les banques commerciales.

· Les banques commerciales sont de plus confrontées à la concurrence sur le marché de détail. Conséquence, leurs marges ont tendance à baisser ; les banques commerciales font de la microfinance pour améliorer leurs marges et donc sont à la recherche continuelle de nouveaux clients.

· Certaines banques commerciales font de la microfinance pour redorer leur image dans un aspect philanthropique.

Nous venons de passer en revue différentes théories liées à l'intermédiation financière et à la microfinance. A présent, nous passons au deuxième chapitre consacré à la présentation du système bancaire congolais.

* ²⁵ KALALA TSHIMPAKA, Gestion et Stratégies des IMF, L1FASE/UPC-Kinshasa,2009-2010.