Memoire Online - Impact des crédits sur la rentabilité des institutions de micro-finance au Rwanda.Cas de l'Amasezerano Community Banking SA. Agence de Rubavu,2008-2010

Au terme de ce travail nous remercions spécialement l'Eternel Tout Puissant pour sa protection et sa grâce depuis le jour d'amorcer nos études jusqu'à ce jour, que son nom soit exalté ;

En second lieu nous exprimons notre profonde gratitude au Président et Fondateur de l'U.L.K, Professeur Docteur RWIGAMBA BALINDA pour son initiative combien louable, ses conseils, son dévouement et son soutien qui nous ont aidé à franchir cette étape, que Dieu le bénisse ;

En suite, qu'il nous soit permis d'exprimer notre vive reconnaissance au CCA NUWAYO Dan qui malgré ses multiples responsabilités a assuré la direction de ce mémoire; les conseils pertinents et remarques si précieuses qu'il nous a prodigué, nous ont aidé à réaliser ce travail ;

Nos hommages sont rendus également aux autorités administratives et au corps professoral de l'ULK Campus de GISENYI pour leur précieuse contribution à notre formation ;

Notre profonde gratitude s'adresse à notre cher époux Benjamin MIGISHA suite à son soutien tant moral que matériel, ses conseils et son encouragement, Dieu le comble de ses bénédictions ;

A tous ceux qui ont contribué de près ou de loin à la réalisation de ce travail, que chacun trouve dans son achèvement l'expression de notre reconnaissance et le fruit de sa compréhension.

SIGLES ET ABREVIATIONS

ACB : Amasezerano Community Banking

IMF : Institution de Micro Finance

S.A : Société Anonyme

ULK : Université Libre de Kigali

LISTES DES TABLEAUX

Tableau N°1 : Le classement des fiches de crédit

Tableau N°2 : Evolution des dépôts à vue au sein de l'ACB s.a

Tableau N°3 : Evolution des dépôts à terme dans l'ACB s.a

Tableau N°4 : Les crédits débloqués par rapport aux dépôts reçus

Tableau N°5 : Les crédits débloqués par rapport aux fonds propres

Tableau N°6 : Evolution d'octroi des crédits dans l'ACB S.A

Tableau N°7 : Crédits en souffrance au sein de l'ACB S.A

Tableau N°8 : Taux de provision de crédit dans l'ACB S.A

Tableau No12: Calcul de la rentabilité économique

Tableau No13: Calcul de la rentabilité financière

Tableau N°14: Synthèses des Charges, Produits et Résultats

Tableau N°15: Intérêts sur crédits octroyés par ACB S.A/Rubavu de 2008 à 2010

ANNEXES

TABLE DES MATIERES

LISTES DES TABLEAUX .....................................................................iv

TABLE DES MATIERRES......................................................................vi

INTRODUCTION GENERALE.................................................................1

1. CHOIX ET INTERET DU SUJET......................................................3

1.1 INTÉRÊT PERSONNEL........................................................................3

1.2 INTÉRÊT SOCIAL..............................................................................3

1.3 INTÉRÊT SCIENTIFIQUE ET ACADÉMIQUE ..............................................3

2. DELIMITATION DU SUJET...............................................................4

3. PROBLEMATIQUE...........................................................................4

4. HYPOTHESES.................................................................................6

5. OBJECTIFS DU TRAVAIL..................................................................6

5.1. Objectif global................................................................................6

5.2. Objectifs spécifiques.......................................................................6

6. METHODOLOGIE DE RECHERCHE...................................................7

6.1 LES TECHNIQUES...........................................................................7

6.1.1 La technique documentaire............................................................7

6.1.2 La technique d'interview...............................................................8

6.2. LES METHODES............................................................................8

6.2.1 La méthode historique..................................................................8

6.2.2 Méthode analytique......................................................................8

6.2.3 Méthode comparative....................................................................9

6.2.4 Méthode statistique.....................................................................9

SUBDIVISION DU TRAVAIL...................................................................9

1.1 DEFINITION DES CONCEPTS CLES................................................10

1.1.1 Impact........................................................................................10

1.1.2 Crédit.......................................................................................10

1.1.3 Rentabilité................................................................................11

1.1.4 Institution...................................................................................12

1.1.5 Micro finance..............................................................................12

1.2 REVUE DE LA LITTERATURE.........................................................14

1.2.1 Théories sur les institutions de micro finances..............................14

1.2.1.1 Notion et historique des IMF......................................................14

1.2.1.2 Cible et importance des IMF......................................................16

1.2.1.3 Rentabilité des IMF...................................................................16

1.2.2 Notion de crédit...........................................................................19

1.2.2.1 Sortes ou formes des crédits......................................................19

1.2.2.2 Les taux d'intérêt des IMF...................................................22

CONCLUSION PARTIELLE....................................................................24

ET SA POLITIQUE DES CREDITS..................................................25

2.1 PRESENTATION DE L'ACB S.A........................................................25

2.1.1 Historique................................................................................25

2.1.2 Création, Mission, Vision et Objectifs..........................................26

2.1.3 Valeurs et services de l'ACB s.a...................................................27

2.1.4 Mode d'adhésion.......................................................................28

2.1.5 Structure organisationnel de l'ACB s.a.........................................28

2.1.5.1 L'assemblée générale.................................................................29

2.1.5.2 Le conseil d'administration........................................................29

2.1.5.3 La Gérance...............................................................................29

2.1.5.4 L'Agent de Crédits....................................................................30

2.1.5.5 La caisse.................................................................................31

2.1.5.5 Le planton...............................................................................31

2.1.5.5 Le service de la sécurité............................................................32

2.2 POLITIQUE DES CREDITS DE L'ACB S.A.......................................32

2.2.1 Conditions d'accès au crédit au sein de l'ACB s.a........................33

2.2.1.1 Pour les personnes physiques....................................................33

2.2.1.2 Pour les personnes morales.......................................................34

2.2.2 Composantes du dossier de demande de crédit..............................34

2.2.3 Activités financées par ACB s.a..................................................35

2.2.4 Etapes du montage de dossiers de crédit.......................................36

2.2.4.1 Réception de la demande..........................................................36

2.2.4.2 Entretien avec le demandeur.....................................................36

2.2.4.3 Analyse des dossiers.................................................................37

2.2.4.4 Visite et validation des informations..........................................38

2.2.4.5 Analyse globale.........................................................................38

2.2.4.6 Approbation de la demande......................................................39

2.2.4.7 Le déblocage de crédit..............................................................39

2.2.4.8 Le suivi de crédit...................................................................40

2.2.5 Méthodologies de la gestion des crédits dans l'ACB s.a/RUBAVU...41

2.2.6 Politique de recouvrement au sein de l'ACB S.A............................42

2.2.6.1 La procédure de recouvrement..................................................42

2.2.4.3 Classement des fiches des crédits.............................................45

CONCLUSION PARTIELLE....................................................................46

ACBS.A/RUBAVU...............................................................................47

3.1 LA BONNE GOUVERNANCE ET LA RENTABILITE..........................47

3.2 SITUATION FINANCIERE DE L'ACB S.A..........................................48

3.2.1 Evolution de l'épargne au sein de l'ACB S.A...................................48

.2.1.1 Dépôts à vue...........................................................................48

3.2.1.2 Dépôts à terme......................................................................49

3.3 SITUATION DES CREDITS OCTROYES PAR ACB s.a.......................49

3.3.1 Procédure de suivi mensuel des prêts.........................................51

3.3.2 Provisions de crédit au sein de l'IMF ACB s.a..............................52

3.3.3 Situation du Portefeuille des crédits dans l'ACB S.A......................52

3.5 CALCUL DE LA RENTABILITE.........................................................57

3.5.1 Rentabilité économique...............................................................57

3.5.2 Rentabilité financière..................................................................58

CONCLUSION PARTIELLE....................................................................62

BIBLIOGRAPHIE..................................................................................66

INTRODUCTION GENERALE

Rendre les secteurs financiers accessibles à tous a le pouvoir d'améliorer les conditions de vie des populations, en particulier des pauvres. Un petit prêt, un compte d'épargne ou une assurance peuvent faire une grande différence pour une famille à bas revenus. Ils permettent à ces gents d'investir dans une meilleure alimentation, dans leur logement, leur santé et l'éducation de leurs enfants. Ils permettent de mieux réagir lors de périodes difficiles dues à de mauvaises récoltes, à la maladie ou à un décès. Ils aident à planifier l'avenir. Dans de nombreux pays en développement, les petites entreprises et les micro entrepreneurs font face à de sérieuses difficultés de financement. Mais en accédant à des ressources financières, ils peuvent participer pleinement à la vie économique de leur société, créer des emplois pour eux et pour les autres et atteindre leur plein potentiel. Les pays dans lesquels les entreprises ont des opportunités pour se développer auront plus de chances de prospérer.

L'importance de l'accès aux services financiers a d'ailleurs été reconnue par les chefs d'Etat et de gouvernement dans le texte adopté lors du Sommet mondial de 2005. Le fait que 2005 ait été désignée l'Année internationale du micro crédit a également contribué à sensibiliser la communauté internationale concernant le rôle clé des services financiers plus accessibles dans la réalisation des objectifs du Millénaire pour le développement^1(*).

L'économie d'un pays est influencée par le volume d'activité des entreprises qui y produisent de la valeur ajoutée. En Afrique et plus particulièrement en Afrique occidentale, les secteurs primaires et secondaires sont embryonnaires et peu compétitifs. Bien entendu, les gouvernements font d'énormes efforts mais doivent être aidés par les institutions financières.

En conséquence, ces dernières à part leur objectif de rentabilité et de liquidité, doivent aussi financer la création d'entreprises et financer les entrepreneurs^2(*).

Après les événements tragiques de 1994, le gouvernement Rwandais a entrepris une mise en oeuvre des programmes de réhabilitation socio-économique du pays. Ces programmes ont été renforcés par sa vision 2020 la vision selon laquelle la pauvreté aura été éradiquée en injectant des fonds nécessaires dans les activités génératrices de revenus et autorisant les acteurs de développement à investir dans le monde rural.^3(*)

A partir de l'an 2000, le pays fait démarrer également une politique de décentralisation dans le cadre de sa stratégie de réduction de la pauvreté. Depuis lors, les progrès de cette politique sont considérables, les services de proximité rendent rapidement les collectivités autonomes, responsables, gestionnaires des moyens humains et financiers par l'épargne et l'utilisation des crédits. Dans ce cadre, la politique du gouvernement, a été alors de donner des orientations et de réglementer ce nouveau marché qu'offrent des services de proximité. La population est ainsi éduquée à la culture d'épargne et de crédit communautaire et a un accès facile et durable aux produits financiers de qualité par le biais des COOPECs et des institutions de micro finance.^4(*)

1. CHOIX ET INTERET DU SUJET

Le choix de ce sujet n'est pas le fruit du hasard mais plutôt, il a été motivé par le souci du gestionnaire d'épingler l'impact des crédits sur la rentabilité des IMF au Rwanda. Ainsi nous l'avons considéré sous quatre angles d'intérêts.

1.1 Intérêt personnel

Ce sujet est d'un grand intérêt en ce sens qu'il va nous permettre d'approfondir nos connaissances en matière de crédits, de leur impact sur la rentabilité des institutions de micro-finance et de croire que dans l'avenir, sur le plan professionnel nous aurons suffisamment une base nécessaire pour tenter de faire carrière dans ce domaine.

1.2 Intérêt social

Du point de vue social cette étude pourra donner des orientations au personnel de l'ACB (Amasezerano Community Banking) afin d'améliorer le système d'octroi des crédits, ainsi les membres de cette institution pourrons en profiter car leur fonds pourra être géré d'une façon rentable.

1.3 Intérêt scientifique et académique

Notre souci est de faire de ce travail une base de données utile pour les futurs chercheurs intéressés par le domaine de crédits, mais aussi cette étude cadre avec notre formation en gestion et repose sur l'exigence académique de l'ULK qui prévoit qu'à la fin du second cycle universitaire l'étudiant(e) mène une recherche scientifique. C'est dans ce cadre que nous avons voulu apporter notre contribution à l'impact des crédits sur la rentabilité des institutions de micro finance.

2. DELIMITATION DU SUJET

· Dans le temps, notre étude a porté sur les activités de l`ACB s.a précisément en analysant son système d'octroi de crédits au cours de la période allant de 2008 jusqu`en 2010.

· Dans l'espace, notre recherche se limite au sein d'Amasezerano Community Banking s.a, branche de Rubavu.

· Dans le domaine, notre sujet concerne la gestion de crédits, plus précisément la gestion des crédits des institutions de micro finance.

3. PROBLEMATIQUE

Dans les pays sous développés, l'objectif primordial du gouvernement est de favoriser davantage la croissance économique. Selon Yves de Wasseigne « la croissance économique est l'aspect particulière en même temps une composante donnante d'un processus plus large que l'on peut appeler le développement. Celui-ci implique non seulement une croissance économique, mais encore un développement de la santé, du niveau d'instruction, de la qualité de vie d'aménagement urbain (route, chemin de fer, téléphone, distribution d'eau potable...). Les deux aspects ont toujours paru étroitement liés »^5(*).

Pour atteindre cet objectif le crédit occupe une place prépondérante dans une activité économique. Les institutions financières financent les investissements et les consommations, participent au développement des échanges. Les ménages, l'Etat, les entreprises économiques ne disposent pas souvent de fonds propres suffisants, ils sont contrains de recourir aux emprunts auprès des institutions financières. Le crédit devient le principal moyen d'ajuster les possibilités avec leurs anticipations ou leurs décisions.

En effet les handicaps économiques qui entravent le développement des entrepreneurs concernent notamment les difficultés de financement de leurs investissements et de leur exploitation, et les différentes mesures en vigueur au Rwanda semble très peu favorable à ces entrepreneurs. L'indifférence des institutions financières comme TABATONI, P. et ROURE. F. est due aux plusieurs raisons : « Les entreprises dont le dynamisme est maintenant bien connu comme source majeure d'emploi ont toujours des difficultés pour obtenir des capitaux externes qui permettent le lancement des projets innovateurs car leurs responsables n'ont souvent guère d'expérience de gestion, ni garanties a offrir mais ont des besoins immédiats des fonds »^6(*).

Le fait que les ressources confiées à l'entreprise par son fondateur ou ses associés ne suffisent pas la plupart du temps à couvrir ses besoins, l'entreprise devra donc trouver, auprès des prêteurs, les crédits complémentaires qui lui sont nécessaires. Par ailleurs, les problèmes financiers constituent une entrave de grande envergure pour le développement des clients des institutions des micros finance en général et de sa rentabilité en particulier. Pour les résoudre, ils font d'abord maîtriser leur origine. Pourtant, l'origine n'est pas dans l'indisponibilité de fonds mais dans l'utilisation des fonds. Car, bien que les clients disposent de peu de fonds, il existe des banques et des institutions financières disposant d'énormes fonds à octroyer en crédits.

En effet, réunir les fonds propres pour démarrer une entreprise, n'est pas chose facile vu la situation économique de la majorité de la population rwandaise. De leur coté, les institutions financières se disent vouloir rentabiliser les fonds à leur disposition en les donnant des crédits.

Ainsi, face à cette problématique, nous nous sommes posé des questions suivantes :

Ø Amasezerano Community Banking s.a possède-t-elle d'une politique efficace des crédits?

Ø Les crédits octroyés par l'IMF Amasezerano Community Banking s.a/Rubavu influent-t-ils réellement à sa rentabilité ?

4. HYPOTHESES

L'hypothèse est une thèse de départ, fixée à priori, elle est une supposition des questions proposées. Elle est un fil d'Ariane, elle permet de ne pas se perdre en route puis elle contient le but de l'étude avec sa confirmation ou son infirmation^7(*). L'hypothèse est aussi la réponse anticipée à la problématique, c'est une affirmation à priori qui doit être démontré, confirmée et infirmée ou modifiée à travers le travail.^8(*)

Les hypothèses de notre travail qui font l'objet de nos préoccupations tout au long de notre travail sont les suivantes :

F Amasezerano Community Banking s.a/Rubavu dispose d'une politique des crédits efficace pouvant garantir sa pérennité.

F Les crédits octroyés par l'IMF ACB S.A/Rubavu ont un impact positif sur sa rentabilité.

5. OBJECTIFS DU TRAVAIL

Les objectifs de recherche constituent le centre du chercheur pour un sujet de recherche. Ceux-ci sont un guide pour la collecte, l'analyse et l'interprétation de données.

5.1. Objectif global

L'objectif global de notre travail est de montrer l'impact des crédits sur la rentabilité des institutions des micros finances.

5.2. Objectifs spécifiques

6. METHODOLOGIE DE RECHERCHE

Une méthodologie est une étude systématique par observation de la pratique scientifique des principes qui la fondent de la méthode et de recherche qu'elle utilise.^9(*) C'est un ensemble de méthodes et de techniques d'un domaine particulier. Les techniques sont des outils, les instruments de collecte des données tandis que les méthodes sont des démarches intellectuelles qui permettent aux chercheurs d'analyser, d'expliquer de comprendre et d'interpréter les données et les informations recueillies.^10(*) Les méthodes et les techniques sont interdépendantes, l'une dépend de l'autre car on analyse des données recueillies grâce aux techniques.

6.1 LES TECHNIQUES

Le mot «technique» signifie un moyen d'atteindre un but situé au niveau des faits, des étapes pratiques. Elle implique l'utilisation d'outils, des machines, des gens ou d'étapes comportant des procédés opératoires, rigoureux, définis transmissibles, susceptibles d'être appliqués à nouveau dans les mêmes conditions, adaptés au genre de problème et de phénomène en cause. Bref, les techniques sont les outils de collecte des données^11(*).

6.1.1 La technique documentaire

Elle s'intéresse à toutes ressources écrites d'un thème de recherche. Certains chercheurs l'appellent « la revue de la littérature d'un domaine ».

Nous allons faire une fouille de tout ce qui est écrit ayant rapport avec notre sujet de recherche. C'est dans ce contexte que nous allons recourir aux brochures, revues, livres, rapports, cours, mémoires, site Internet, etc.

6.1.2 La technique d'interview

Elle consiste à des entretiens au cours desquels le chercheur interroge des personnes qui lui fournissent les informations relatives à son sujet de recherche^12(*).

Cette technique nous a permis de recueillir certaines informations nécessaires à l'enrichissement de notre recherche.

6.2. LES METHODES

Une méthode signifie un ensemble des règles ou des procédés pour atteindre un objectif dans les meilleures conditions (temps, argent, etc.)^13(*). La méthode est aussi l'ensemble d'énoncées (propositions) portant sur la manière dont le chercheur doit procéder pour construire une théorie visant à expliquer tels ou tels aspects de la société^14(*). Afin de nous permettre de recueillir, d'analyser et d'interpréter les données nous avons utilisé les méthodes appropriées à notre sujet de la manière suivante :

6.2.1 La méthode historique

C'est une méthode qui consiste à analyser et à expliquer les faits en commençant par la genèse du fait étudié jusqu'à la situation du jour de la recherche. Cette méthode nous permet de saisir et d'interpréter les faits passés afin de mieux comprendre les faits présents et d'envisager les perspectives d'avenir pour les faits futurs.

6.2.2 Méthode analytique

C'est une méthode qui consiste à analyser systématiquement toutes les informations ainsi que les données récoltées. Cette méthode permet d'analyser chaque élément en entrant en profondeur. Ceci aide à avoir une vision détaillée.

6.2.3 Méthode comparative

C'est une méthode qui conduit à l'explication des faits dans la mesure où elle permet de déceler les origines des différences ou des ressemblances constatées entre les choses comparées.

Grâce à cette méthode, nous avons rapproché les éléments constitutifs des grandeurs étudiées tout au long de notre travail à savoir : les crédits et la rentabilité des institutions des micros finances.

Le professeur MULUMBATI NGASHA, affirme « puis qu'il faut comparer du comparable, la comparaison doit, pour être valable, porter sur les faits dont les contextes culturels ne sont pas très différents. Dans le cas contraire la comparaison donne lieu à des fausses interprétations ».

6.2.4 Méthode statistique

Elle nous a aide à quantifier et chiffrer les résultats de la recherche et de les présenter sous forme des tableaux.

7. SUBDIVISION DU TRAVAIL

Notre travail est subdivisé en trois chapitres précédés d'une introduction générale et terminé par une conclusion et des suggestions.

Le premier chapitre est consacré aux considérations théoriques et conceptuelles. Il s'agit de revoir les différentes théories en rapport avec le sujet et de définir quelques concepts clés qui sont utilisés dans notre travail.

Le second chapitre traite sur la politique des crédits au sein se l'Amasezerano Community Banking S.A/RUBAVU.

Le troisième chapitre porte sur l'impact des crédits sur la rentabilité de l'Amasezerano Community Banking s.a/Rubavu.

CHAPITRE I : CADRE CONCEPTUEL ET THEORIQUE

Notre sujet de recherche est centré sur l'impact des crédits sur la rentabilité des institutions de micro finances. Pour une meilleure compréhension et une bonne circonscription du thème développé, le premier chapitre comprend les généralités théoriques, ainsi que les diverses théories en relation avec le sujet du mémoire. Il sied de noter que les concepts clés ont des définitions assez nombreuses, raison pour laquelle nous retiendrons celles qui cadrent mieux avec notre sujet.

1.1 DEFINITION DES CONCEPTS CLES

Dans tout travail de recherche, la définition des concepts fréquemment utilisés est d'une importance capitale pour une meilleure compréhension du sujet car elle permet d'éviter la confusion quant au sens des mots.

1.1.1 Impact

C'est l'effet produit par quelque chose. C'est une influence décisive de quelqu'un ou de quelque chose sur le déroulement de l'histoire, des événements.^15(*)

1.1.2 Crédit

Etymologiquement, le mot crédit dérive du latin « credere» qui signifie croire, se fier à^16(*). Selon Georges DUTALLIS, faire crédit, c'est faire confiance. Le crédit est considéré comme un acte de confiance comportant l'échange dans le temps d'un bien sous condition d'une contrepartie future. Le crédit implique une confiance fondamentale dans la réalisation de cette contrepartie. Selon J.BRANGER, le crédit est une opération qui consiste à se dessaisir du bien, à céder un pouvoir d'achat, à prendre un engagement en échange de la promesse d'une contre prestation différée dans le temps, la confiance l'emportant sur la crainte du risque.

L'objet du crédit peut être un bien matériel, une marchandise ou une somme d'argent, un pouvoir d'achat dont le propriétaire n'a pas l'utilisation immédiate, et qu'il met à la disposition de quelqu'un qui en a besoin lui aussi en contrepartie de la promesse que le même bien ou un bien équivalent sera restitué dans certains délais, le plus souvent avec rémunération de ce service rendu.

Ø Le crédit commercial : confiance faite par un producteur à un grossiste, ou par celui-ci à un détaillant, qui conduit le premier à livrer au second des marchandises et à en attendre le paiement pour permettre de trouver le consommateur final, lequel paiera comptant : c'est la vente à terme ;

Ø Le crédit bancaire, confiance faite par ce commerçant spécialisé dans les prêts d'argent qu'est le banquier, à sa clientèle de commerçants, d'industriels, d'agriculteurs, engagés dans le cycle de la production ou de la distribution des biens et services destinés à satisfaire les besoins matériels de l'homme .

1.1.3 Rentabilité

La rentabilité est le rapport entre un revenu obtenu ou prévu et les ressources employées pour l'obtenir. La notion s'applique notamment aux entreprises mais aussi à tout autre investissement.

La rentabilité rétrospective est le rapport entre un résultat comptable et les moyens en passifs mis en oeuvre pour l'obtenir. La rentabilité prévisionnelle est le rapport entre un gain de trésorerie et la valeur d'un investissement.

Le terme est parfois utilisé à tort à la place d' efficacité (ou d' efficience) afin de donner une connotation financière aux propos. Ce taux sert à tous les calculs d' actualisation et est donc un outil spécifique du service financier.^17(*)

1.1.4 Institution

Une institution désigne une structure d'organisation d'origine humaine et destinée à s'inscrire. L'ensemble des structures politiques résultant du régime politique et mis en place par la constitution, les lois, les règlements et les coutumes^18(*).

En économie, une institution financière est une institution publique ou privée, qui assure une mission économique ou financière ou procure des services financiers à ses clients.

1.1.5 Micro finance

Il existe plusieurs définitions du terme «micro finance» dans le cadre français. Ci-dessous, nous allons dégager quelques unes.

M. Jacob Yaron, définit la micro finance comme: «L'offre des services financiers (épargne et crédit) de faibles dimensions à destination des micro entreprises. Celles-ci emploient généralement moins de 10 personnes et elles ont un capital et des revenus faibles. Elles offrent en général des produits et services au secteur informel et donc ne constituent pas une clientèle intéressante pour les banques commerciales»^20(*).

La micro finance est définie comme un instrument de développement par lequel les populations exclues des systèmes bancaires classiques accèdent aux services financiers décentralisés de proximité^21(*).

La micro finance s'est créée progressivement pour assurer des services financiers aux populations exclues des systèmes bancaires classiques. Ces services sont la résultante d'une intervention extérieure et d'une implication plus ou moins forte de la population bénéficiaire. L'accent est mis ici sur le fait que les principales décisions au niveau des services financiers sont prises à un niveau local, en insistant sur l'importance de la proximité géographique et sociale pour prendre des décisions adaptées et établir un lieu de confiance.

Autrement dit, la micro finance désigne un ensemble des mécanismes de financement par le crédit des microprojets générateurs de revenus initiés par les pauvres économiquement actifs qui n'ont pas d'accès aux services financiers des banques classiques pour des raisons diverses telles que: le manque de garantie, le manque d'information, les procédures trop lourdes, etc^22(*).

Selon GRANT, la micro finance est un mécanisme des services financiers s'adressant au secteur des petites entreprises qui sont marginalisées par le système financier. Ces marginalités sont considérées comme des cibles non bancables dont les besoins en crédit ne constituent pas un produit rentable par rapport aux coûts de gestion. De plus, ces cibles notamment paysannes sont généralement trop éloignées du réseau bancaire et éprouvent une institution bancaire^23(*).

Le terme institution de micro finance ou IMF est utilisé ici dans ce sens large à regrouper tous les acteurs qui offrent des services financiers aux populations n'ayant pas accès aux services financiers formels tout en suggérant l'importance pour une institution de se focaliser sur la pérennité et l'indépendance financière à long terme^24(*)

La micro finance désigne le fait pour une personne physique ou morale de recevoir des économies et/ou de consentir du crédit à un clientèle non habituellement desservie par le système bancaire et financier classique et/ou ne possédant pas suffisamment de garanties matérielles à offrir pour assurer pleinement le remboursement du crédit consenti^25(*).

1.2 REVUE DE LA LITTERATURE

1.2.1 Théories sur les institutions de micro finances

1.2.1.1 Notion et historique des IMF

Le microcrédit a pris véritablement son essor dans les années 1980, bien que les premières expérimentations remontent au début des années 1970 au Bangladesh en particulier et dans quelques autres pays. Par rapport à la situation antérieure qui se caractérisait grosso modo par l'octroi de crédits subventionnés effectués le plus souvent par des non spécialistes, la différence tient à l'importance accordée au remboursement, à la fixation d'un taux d'intérêt couvrant le coût de la prestation du crédit, et au ciblage de groupes de clients n'ayant le plus souvent pour seule autre source de crédit que le secteur informel. En Afrique, les pratiques de la micro finance sont encore plus anciennes, surtout celles qui relèvent de la collecte de la petite épargne. Dans des pays comme le Burkina Faso ou le Cameroun par exemple, les premières coopératives d'épargne et de crédit ont vu le jour au cours des années 60^26(*).

Le terme de la micro finance est indissociable aux trois autres: microcrédit, micro épargne et autres services non financiers. Le microcrédit est l'aspect le plus connu de la micro finance et il est de plus en plus considéré comme l'élément moteur d'un véritable progrès en matière de développement.

Au départ, la micro finance a revêtu diverses formes avant de se structurer pour fonctionner dans un cadre organisé. Les tontines anciennes rependues au Rwanda ont été depuis longtemps effectuées sous formes de travaux communautaires.

Elles avaient la domination d'UBUDEHE (association de travail agricole) dans sa forme originale d'entraide et sont appelées IBIMINA lorsque la prestation de service consiste au versement d'une somme d'argent. Les sommes cotisées ne sont pas déposées en banque comme tout autre établissement financier, mais elles sont à tour de rôle reversée à un membre de la tontine^27(*).

Au Rwanda comme ailleurs, les IMF sont de nos jours considérées comme un outil majeur pour amorcer le processus de développement qui commence par la lutte contre la pauvreté. Elles ont pour but de disponibiliser à l'ensemble de la population exclue du système bancaire ou financier classique des services financier aux meilleures conditions tout en permettant d'assurer leur frais de fonctionnement. Les activités des micro finances comprennent des petits crédits, l'évaluation informelle des emprunteurs et leurs projets de formes de garanties spécifiques telles que la caution solidaire ou l'épargne obligatoire, l'octroi et le suivi régulier des crédits, l'accès à des crédits successifs et des montants croissants en fonction de la performance de remboursement. A ses activités s'ajoutent les services d'appui au développement d'entreprise (formation technique et marketing par exemple) et sociaux (alphabétisation, santé publique, etc.)^28(*).

1.2.1.2 Cible et importance des IMF29(*)

Le client type des services de micro finance est une personne dont les revenus sont faibles et qui n'a pas accès aux institutions financières formelles faute de pouvoir remplir les conditions exigées par ces institutions (documents d'identité, garanties, dépôt minimum etc.). Il mène généralement une petite activité génératrice de revenus dans le cadre d'une petite entreprise familiale.

· Dans les zones rurales, ce sont souvent de petits paysans ou des personnes possédant une petite activité de transformation alimentaire ou un petit commerce.

· Dans les zones urbaines, la clientèle est plus diversifiée : petits commerçants, prestataires de services, artisans, vendeurs de rue, etc.

On les désigne généralement par le terme de micro-entrepreneur et la plupart de ces micro-entrepreneurs travaillent dans le secteur informel ou non structuré. C'est donc aux individus qui composent ce segment de marché exclu ou mal servi par les institutions financières classiques (banques, assurances) que s'adresse la micro finance.

Elle peut également constituer un puissant instrument d'émancipation en permettant aux pauvres, et en particulier aux femmes, de devenir des agents économiques du changement. En effet, en donnant accès à des services financiers, la microfinance joue un rôle important dans la lutte contre les nombreuses dimensions de la pauvreté. Par exemple, les revenus générés par une activité non seulement permettent à cette activité de se développer mais ils contribuent également au revenu du ménage, et par là même à la sécurité alimentaire, à l'éducation des enfants, à la prise en charge des soins de santé etc.
Selon Michel Lelart (CNRS-Université d'Orléans), membre du Réseau Entrepreneuriat de l'Agence universitaire de la francophonie (AUF) : "La microfinance repose sur le lien social et s'en sert". "La microfinance est une finance de proximité, proximité géographique bien sûr, car les personnes se connaissent et se cautionnent parfois mutuellement, mais surtout culturelle. Elle est toujours adaptée aux besoins, c'est pourquoi elle innove en permanence : ce sont des services d'assurance ( ), ce sont aussi les services de transferts de fonds utilisés par les migrants".

1.2.1.3 Rentabilité des IMF30(*)

- ROE (Rentabilité sur fonds propres) et ROA (Rentabilité sur actifs) reflètent la performance de l'ensemble des domaines de l'institution.

Par ailleurs, la rentabilité est considérée comme l'un des critères de performance financière des IMF car quelle que soit la motivation de l'entité « entreprise », il s'agit toujours de tirer le meilleur résultat de toutes les actions qui exposent à des risques des capitaux privés ou une fraction des capitaux publics. Donc, parler de rentabilité, c'est rechercher le rapport de résultats à des moyens mis en oeuvre afin de permettre des choix ou de juger le bien fondé des options qui ont été retenues. Selon l'Ordre des Experts Comptables et Comptables agréés (1969), « la rentabilité est le rapport d'un résultat et des ressources engagées pour l'obtenir ». Autrement dit, « la rentabilité est la capacité d'un capital placé ou investi à procurer des revenus exprimés en termes financiers » (Silem et alliés, 1989). Ainsi, la rentabilité est une dimension essentielle de l'activité de l'entreprise. La rentabilité peut être financière ou sociale.

Le rôle de la rentabilité en tant que type d'analyse entrepris en vue d'une prise de décision vis-à-vis d'une entreprise varie en fonction des intérêts spécifiques des agents concernés, selon qu'on est actionnaire, personnel, prêteurs, dirigeants ou l'Etat. Les IMF n'échappent pas à cette exigence.

L'impératif de rentabilité d'une IMF permet de répondre à deux exigences à savoir :

- et acquitter les intérêts dus aux prêteurs si elle développe l'activité d'épargne (déposants) et assurer le remboursement des emprunts.

La rentabilité d'une IMF se mesure à partir des ratios appropriés suivant certaines normes. Ces ratios permettent des comparaisons rapides et exactes suivant les périodes de temps spécifiques. Une norme est une mesure de comparaison déduite de la performance antérieure ou par comparaison avec les structures similaires. Ainsi nous distinguons plusieurs sortes de ratio de rentabilité au sein de l'IMF dont les plus récurrents sont :

F le ratio de rentabilité des actifs qui mesure la capacité de l'IMF à utiliser son actif de façon rentable. Il traduit ce que rapporte un franc d'actif engagé dans l'exploitation de l'IMF. Il reflète aussi bien la marge de profit que l'efficacité de l'IMF. La Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest, la BCEAO propose une norme d'au moins 3% (Acclassato 2006);

F le ratio de rentabilité des fonds propres, il exprime combien rapporte à la fin de chaque exercice, un franc de ressources personnelles engagé par l'IMF. La BCEAO en exige un minimum de 15% (Houégban et Kloussé, 2007).

Il existe également d'autres types de ratio entrant en ligne de compte pour la détermination de la performance financière et économique à savoir :

F le ratio d'autosuffisance opérationnelle dont le minimum exigible est de 130% traduit la capacité de l'institution à générer suffisamment de revenus pour couvrir les coûts nécessaires à son exploitation de manière à continuer à offrir des services financiers à sa clientèle-cible et de manière durable ;

F le ratio de créances en souffrance qui concerne les crédits en impayés de plus de 90 jours (norme BCEAO : ratio < 3%), le ratio de coûts opérationnels (norme BCEAO : ratio = 35%) et le ratio de rendement de portefeuille (norme BCEAO ratio > 15%).

Notons qu'il n'existe pas que le procédé des ratios financiers pour mesurer l'efficacité financière des institutions financières. Il existe également l'approche par la fonction de production. A cet effet, la méthode est d'application très générale, appropriée pour toute unité productive (Farrell, 1957) y compris celle du secteur microfinancier.

1.2.2 Notion de crédit

1.2.2.1 Sortes ou formes des crédits31(*)

Ø Le crédit à court terme : (plus ou moins 12 mois), il peut s'agir ici des crédits commerciaux, des crédits aux entreprises, aux ménages ainsi qu'à d'autres agents financiers. Ces prêts servent parfois à l'achat des biens de consommation durable et appareils éléctro ménagers

Ø Le crédit à moyen terme : (1à 5 ans) il s'agit des prêt personnalisé ou non auprès d'autres organismes de financement dont la durée peut parfois aller jusqu'à 7 ans. Ce genre de prêts sert à financer les investissements ;

Ø Le crédit à long terme (plus de 5ans) ; ce crédit est octroyé pour le financement des investissements et la mobilisation d'une créance commerciale détenue sur l'étranger et comprend principalement :

Ce crédit s'octroi contre la remise des documents représentatifs de la propreté des marchandises. Le crédit documentaire est une opération par laquelle, l'importateur demande à son banque de procéder au près de la banque, à l'exploitation, à l'ouverture d'un crédit documentaire en faveur de cet exportateur bénéficiaire. C'est le cas de la facture ; etc

Il est garantie par des immeubles, bâtiments qui sont mis à la disposition du prêteur jusqu'au remboursement du crédit, ces biens peuvent être mis en vente en cas de non remboursement ;

Ce crédit est celui qui s'effectue sous forme d'avance en compte courant. C'est le crédit que le commerçant obtient quand le compte courant devient débiteur. Ce crédit à l'avantage d'être d'un usage simple et très utile pour le client qui peut emprunter et rembourser quand il veut. Ici, la durée et le taux d'intérêt sont assez élevés et le crédit est en fait assez cher, ceux qui constituent un désavantage pour le client.

Est l'opération par laquelle, la banque escompte occasionnellement l'effet d'un client. Elle lui octroi un prêt sans ouverture d'un crédit, mais il arrive que la banque s'engage à escompter automatiquement tous les effets d'un client à concurrence d'un plafond convenu. Dans ce cas, le crédit d'escompte devient un crédit avec couverture de crédit.

Ce crédit est une opération par laquelle la banque crédite le compte courant de son client du montant net où actuel de l'effet qui correspond à sa valeur nominale moins d'encaissement. Il s'agit d'un crédit d'escompte ordinaire.

Ici le client de la banque ne sollicite plus de cette dernière un crédit d'escompte en sa propre faveur, mais en faveur de ses fournisseurs, les fournisseurs tireurs recevront de la banque la valeur nominale de l'effet l'agio étant mis à la charge du client tiré, le crédit d'escompte fournisseur ne peut pas dépasser en plafond fixé au préalable par la banque ;

C'est un crédit qui consiste à la mobilisation des créances commerciales à court terme de l'entreprise.

Opération par la quelle la banque s'engage à accepter les traite tirées sur elle par son client au par un tiers (fournisseurs ou créanciers) désigne par son client à la concurrence d'un plafond convenu.

Crédit qui exige que la banque mette des fonds à la disposition de son client.

Ici, la banque peut garantir la bonne fin toute opération de son client avec des tirés (Administration publique et sociétés privées) en lui donnant son aval.

Il s'agit d'accorder une avance à un client momentanément en difficulté de trésorerie qui consomme anticipativement son revenu ;

C'est une avance d'argent à une entreprise en vue de lui permettre de s'assurer la fourniture des intrants dans le processus de fabrication ;

Ces crédits sont utilisés lors de la campagne, surtout agricole, ils sont saisonniers, soit selon le cycle de vente, soit selon le cycle de production, soit les deux à la fois.

1.2.2.2 Les taux d'intérêt des IMF32(*)

Fournir des services financiers à des personnes à revenus modestes revient cher, particulièrement en proportion des montants des transactions concernées. C'est d'ailleurs l'une des principales raisons pour lesquelles les banques classiques n'octroient pas de petits prêts. Un prêt de 100 €, par exemple, exige pour son traitement le même personnel et les mêmes ressources qu'un prêt de 10.000 €, ce qui augmente considérablement le coût par unité de transaction.

En microfinance, les agents de crédit doivent rendre visite au client à son domicile ou sur son lieu de travail, évaluer sa solvabilité sur la base d'entretiens avec la famille, le voisinage, et une fois le prêt accordé, effectuer un suivi rapproché et fréquent par le biais de visites pour renforcer la culture de remboursement.
Les coûts de gestion d'une multitude de petits prêts sont donc très importants, ce qui oblige les institutions à appliquer un taux d'intérêt généralement plus élevé que celui du secteur bancaire.

L'expérience prouve aussi que les clients sont prêts à payer des taux d'intérêt assez élevés pour s'assurer un accès permanent au crédit. En effet généralement, le retour sur les investissements réalisés grâce au capital obtenu peut s'avérer bien supérieur au taux d'intérêt du crédit. Ils reconnaissent aussi que les alternatives - faire appel par exemple aux prêteurs sur gages, aux usuriers du secteur financier informel - ou l'absence de toute source de crédit sont beaucoup plus pénalisants pour eux. A titre d'exemple, les taux d'intérêt dans le secteur informel peuvent atteindre 20 % par jour pour certains vendeurs sur le marché.

CONCLUSION PARTIELLE

Dans ce premier chapitre nous avons parlé des définitions des concepts clés et les théories en rapport avec notre sujet de recherche. Concernant les définitions des concepts, nous avons mis l'accent sur les termes suivants : Impact, crédit, la rentabilité, institution et micro finance. Dans ce chapitre nous avons passé en revue les théories sur les institutions de micro finance et les crédits.

CHAPITRE II : L'IMF AMASEZERANO COMMUNITY BANKING S.A

ET SA POLITIQUE DES CREDITS

Tout au long de ce chapitre nous allons montrer l'historique, la création, la mission, vision, objectifs et le mode d'adhésion ainsi que les critères d'octroi des crédits de l`Amasezerano Community Banking s.a.

2.1 PRESENTATION DE L'ACB S.A33(*)

2.1.1 Historique

L'idée de créer l'ACB S.A. est venue de l'AEE, (African Evangelistic Enterprise-Rwanda) qui a été motivé par l'histoire de notre pays. L'une des stratégies de l'AEE Rwanda était de faire de son mieux pour rendre les groupes formés capables de discuter des problèmes de leur communauté, en chercher les solutions et initier des projets de développement que l'AEE devrait toujours financer. La première activité a été de continuer des épargnes en groupe pouvant satisfaire les demandes des crédits de membres à un taux mensuel de 10% (le taux établi par les membres eux-mêmes ).

Bien que ces groupes d'épargne se soient finalement transformes en association ou les individus et groupes accédaient aux crédits un peu élevé, ils ont été victimes de différents problèmes dont nous pouvons citer quelques-uns :

- Le taux de remboursement s'était dégradé de sorte qu'une grande partie du capital était non remboursé.

- Ces associations ne fonctionnaient pas conformément aux exigences de la BNR (Banque Nationale du Rwanda).

L'évaluation des activités de ces associations accompagnée de la réalisation d'une étude de faisabilité d'une institution de micro finance montre que le service d'épargne et des crédits serait plus efficace et efficient s'il s'exécutait au sein d'une institution de micro finance.

2.1.2 Création, Mission, Vision et Objectifs

L'ACB s.a a été crée comme institution de micro finance le 12/08/2006 et a été placée sous la supervision de la BNR à partir même ladite date.

Ø Mission

L'ACB s.a est une institution de micro finance ayant pour mission d'apporter un changement sur la vie de la population pauvre en leur offrant des services financiers de qualité par la politique de promotion d'épargne et de crédits, elle permet à cette population de réaliser les activités génératrices de revenus via les projet individuels et en groupes solidaires.

Ø Vision

La vision de l'IMF ACB s.a est de devenir une grande institution financière chrétienne contribuant efficacement au développement holistique des pauvres et assure sa pérennité durable des pauvres.

Ø Objectifs

· Créer et exploiter une institution de micro finance durable viable et fiable qui est fondée sur des valeurs de professionnalisme, d'intégrité et de confidentialité ;

· Contribuer à la réduction de la pauvreté par la mobilisation de l'épargne et l'octroi des crédits aux micro entreprises exerçant des activités commerciales artisanales, agricoles ou toute autre activité génératrice de revenus, soit individuellement et/ ou à travers des groupes de solidarité, des associations, des églises, des institutions chrétiennes ou de tout autre groupement de personnes à faibles revenus ;

· Promouvoir la culture d'épargne, d'entreprenariat, d'indépendance économique de la population ainsi que sa participation active à la vie socio-économique ;

· Renforcer le partenariat de la société avec d'autres institutions de micro finance, des établissement financiers et bancaires, des structures et organisation gouvernementales, des organisations non gouvernementales, des églises et institutions chrétiennes, des donateurs intérieur et étrangers ainsi que d'autres partenaires pouvant aider la société à atteindre sa mission sociales et commerciales.

· Faire tout acte, toute transaction, toute opération financière ou commerciale autorisée, par la loi et se rapportant indirectement ou directement en tout ou en partie, à la mission de la société et qui serait de nature à favoriser la rentabilité et la pérennité de la société.

2.1.3 Valeurs et services de l'ACB s.a

Ø Les services offerts par l'ACB s.a

ü Fidelity : C'est le service renfermant les divers types de crédits que l'A.C.B s.a octroie à sa clientèle ;

ü Family : ce service consiste à bâtir une famille élargie de l'A.C.B. s.a avec comme objectif d'apporter un changement sur la vie de ses clients.

2.1.4 Mode d'adhésion34(*)

A sa naissance, l'ACB s.a a commencé avec 61 membres fondateurs provenant de l'AEE est de 60 autres chrétiens, avec un capital social de 130 000 000frw. Chaque action avait l'équivalence de 100 000frw et chaque membre de la coopérative souscrivait au moins une action.

Dans les 1 300 actions, l'AEE comptait à elle seule 1 172 et les 128 s'élèvent à cent et douze (112) où on trouve les personnes physiques (Hommes et femmes) et les personnes morales (églises, coopératives, ministères d'évangélisation etc.) avec 12705 clients actifs.

2.1.5 Structure organisationnel de l'ACB s.a35(*)

2.1.5.1 L'assemblée générale

L'assemblée générale est l'organe suprême de l'ACB s.a elle est constitué de cinq délégués de chaque secteur, élus par l'assemblée générale du secteur et c'est un organe de décision.

2.1.5.2 Le conseil d'administration

Le conseil d'administration est composé des membres élus administrativement en assemblée générale de l'ACB s.a, en raison d'un administrateur par secteur. A l'exception des attributions de l'Assemblée générale de l'ACB s.a, le conseil d'administration est responsable de l'administration et de la gestion de l'IMF.

En matière de crédit, cet organe doit statuer sur les demandes des crédits, en particulier le président de cet organe (PCA) signera tout contrat de prêt avant toute autorisation et/ou exécution de déblocage du montant à accorder.

v Le conseil de surveillance

Organe de contrôle interne de l'ACB s.a, il est composé de trois commissaires élus parmi les délègues des secteurs d'activités réunis en assemblée générale en vue de contribuer à une meilleure gestion des crédits octroyés par l'ACB s.a. Il donnera également au conseil d'Administration des recommandations visant à assurer une bonne gestion et une harmonieuse évolution de l`ACB s.a Gisenyi.

2.1.5.3 La Gérance

Le gérant est chargé de la gestion des affaires de l'ACB s.a conformément aux prescriptions de la loi, des statuts, des règlements et des décisions du conseil d'administration et de surveillance.

Ø Analyser techniquement les dossiers de demande de crédits et faire des propositions de décision aux organes habilités ;

2.1.5.4 L'Agent de Crédits

Ø Participer aux rencontrés de formations et autres réunions organisées par l'ACB s.a

2.1.5.5 La caisse

Le service de la caisse se charge de la trésorerie de l'ACB s.a. Au sein de l'ACB s.a ce service est assumé par une caissière principale et des caissiers auxiliaires. La caissière principale a la tache de superviser les caissiers auxiliaires pour effectuer les opérations de versement et de retrait des espèces et de couvrir les opérations que l'ACB s.a effectue avec d'autres agents.

Quant aux caissiers auxiliaires, ils s'occupent des opérations relatives aux versements et aux retraits des fonds des membres. Ces opérations sont enregistrées sur les fiches de dépôts, ensuite dans le carnet du client et puis sur le bordereau de versement ou de retrait à trois exemplaires dont l'un est remis au client et les autres sont renvoyées à la comptabilité pour permettre l'enregistrement de ces opérations dans le journal principal.

La caissière principale clôture la journée en procédant avec le gérant au contrôle de caissiers auxiliaires et en remettant le solde des espèces dans le coffre fort de l'ACB s.a.

2.1.5.5 Le planton

· Faire la transmission des courriers et tout autre document lui confié par les agents de l'ACB s.a.

2.1.5.5 Le service de la sécurité

L'agent de sécurité se charge de la sécurisation des installations de l'ACB s.a, de ses agents et clients ainsi qu'orienter et organiser les clients.

2.2 POLITIQUE DES CREDITS DE L'ACB S.A36(*)

L'une des missions des institutions de micro finances est de promouvoir les conditions de vie de la population en leur octroyant des crédits, surtout à la population à faible revenu. Il serait important que la politique de crédit soit bien étudiée par les IMF d'autant plus que celles-ci constituent l'une des sources de développement du pays.

C'est surtout au niveau du crédit que la micro finance montre ses limites. En effet, tel qu'il est pratiqué aujourd'hui, le microcrédit, comme tout crédit d'ailleurs, doit être remboursé. Il nécessite donc de la part de l'emprunteur une bonne capacité de remboursement, aptitude qui bien entendu s'amoindrit si la personne est très pauvre, sans revenus fiables pour lui permettre de rembourser un prêt. Octroyer un prêt à de tels individus risque plutôt d'aggraver leur situation d'endettement et de pauvreté.

Souvent les gouvernements et les agences de coopération souhaitent utiliser la micro finance comme un outil de résolution de divers problèmes sociaux. Victimes d'inondations ou d'autres catastrophes naturelles, réfugiés fuyant les conflits, nouveaux diplômés de la formation professionnelle, chômeurs, autant de types d'individus se trouvant dans une situation de précarité que les gouvernements sont tentés de vouloir aider par le microcrédit depuis que celui-ci a été « vendu » comme un excellent outil de réduction de la pauvreté. Les programmes de microcrédit conçus pour ce type de situation fonctionnent cependant rarement. Ils enregistrent le plus souvent des taux d'impayés ou de non remboursement très élevés. L'utilisation dirigée de la micro finance pour résoudre des défis de développement dans des situations où la base de la subsistance des populations est détruite ou très précaire a rarement été un succès.

Le microcrédit se révèle par contre le plus utile pour ceux qui ont identifié une opportunité économique et qui sont en situation de faire fructifier cette opportunité s'ils ont la possibilité de se procurer une petite somme d'argent au moment où ils en ont besoin^37(*).

A l'instar d'autres IMF, l'octroi des crédits à sa clientèle constitue un des services le plus important de l'A.C.B s.a. Face aux sérieux problèmes de manque ou d'insuffisance de financement dans l'élaboration de projets de ses membres, l'IMF A.C.B s.a réagit en mettant à la disposition de sa clientèle les sortes de crédits diversifiés.

2.2.1 Conditions d'accès au crédit au sein de l'ACB s.a38(*)

L'ACB s.a octroi divers crédits aux membres sociétaires remplissant les conditions suivantes :

2.2.1.1 Pour les personnes physiques

ACB s.a octroie le crédit à la personne physique sociétaire, individuel, ayant rempli les conditions d'éligibilité ci-après:

· Etre sociétaire de l'ACB s.a depuis au moins trois mois pour les sociétaires jouissant d'une crédibilité ;

· Habiter la zone d'activité de l`A.C.B s.a, mais aussi un client ayant des activités dans une zone avoisinante et non desservie par l`A.C.B s.a peut bénéficier d'un crédit ;

· Avoir la capacité de rembourser le crédit demandé en démontrant les revenus financiers qui assureront le remboursement ;

· Etre disposé à rembourser les tranches du crédit aux dates d'échéance convenues ;

· Démontrer la capacité d`exécuter le projet pour lequel il effectuera ces investissements ;

· Etre disposé à rembourser les frais liés à l'analyse, à la légalisation et au remboursement du crédit, tels que les frais d'ouverture de dossier, les attestations de non créance, les attestations de gage et propriété des garanties etc. ;

2.2.1.2 Pour les personnes morales

Pour les personnes morales, outre les conditions de base précitées, les conditions suivantes sont requises:

· La personne morale doit être dotée d'une personnalité juridique ou avoir un certificat d'enregistrement ;

· La situation juridique doit être régularisée par un acte authentique ou un autre document valable ;

2.2.2 Composantes du dossier de demande de crédit

ACB s.a exige au membre emprunteur de déposer certains documents pour la demande de crédit.

Voici les documents constituant le dossier de demande de prêt au sein de l'ACB :

· Les pièces justifiant les déclarations faites : attestation de salaire, documents de propriétés de la maison ou du bâtiment, attestation de non créances, etc.

Toutes ces informations préétablies aident les décideurs en matière de crédit de prendre la décision adéquate dans le meilleur délai.

2.2.3 Activités financées par ACB s.a

Ø L'agriculture : Achat des intrants et matériels agricoles ainsi que le paiement des Salaires des ouvriers, etc.

Ø L'Elevage : Achat de gros et petits bétails, construction d'étables, aménagement de pâturage;

Ø Les crédits sociaux : comme par exemple, les cotisations de mutuelle de santé, minerval... ;

Tous ces crédits doivent être précédés par une enquête rationnelle sur l'état de solvabilité de l'emprunteur et sur l'exploitation du crédit.

A ce niveau, l'ACB s.a. Gisenyi, repartit les risques du non remboursement des crédit ,qu'elle accorde en évitant de concentrer des possibilités de crédit dans un même secteur ou d'accorder un montant trop important à une telle personne ou raison de la valeur d'une garantie présentée. Ainsi elle privilégie la diversification des secteurs d'activités lors de l'octroi des crédits.

2.2.4 Etapes du montage de dossiers de crédit

Cette étape est cruciale pour la gestion des crédits dans les institutions financières. Le montage d'un dossier de crédit renferme bon nombre d'étapes à savoir : la réception de demande, l`entretien, l`établissement de la situation financière du demandeur, l'analyse préliminaire de la demande, la visite et validation des informations.

2.2.4.1 Réception de la demande

L'image que l'on se fait le plus souvent d'une IMF est celle d'une ONG « financière », une organisation totalement et presque exclusivement dédiée à l'offre de services financiers de proximité qui vise à assurer l'auto-promotion économique et sociale des populations à faibles revenus.

La réception de la demande de crédit consiste en une entrevue ou contact avec le demandeur de crédit. Il est capital de mener l'accueil chaleureux envers le demandeur car la mission de l'ACB s.a est d'apporter un changement sur la vie de la population pauvre en leur offrant des services financiers de qualité par la politique de promotion d'épargne et de crédits.

2.2.4.2 Entretien avec le demandeur

L'entretien avec le demandeur de crédit est la méthode la plus appropriée pour recevoir une demande de crédit et pour établir le dossier de crédit. C`est une phase importante du montage du dossier. Cette étape doit être préparée pour qu'elle soit professionnelle et efficace car elle permet de collecter les informations relatives à l'emprunteur.

2.2.4.3 Analyse des dossiers

A partir de étapes ci-dessus, l'agent de crédit possède d'informations suffisantes afin faire un premier jugement sur la demande de crédit d'une part, et être à même d'identifier les points forts et les points faibles des dossiers d'autre part.

Pour analyser les dossiers de demande de crédit il s'avère crucial de prendre en considération les cinq éléments suivants :

F Caractère : il s'agit de faire l'analyse de l'intégrité, l'honnêteté et la fidélité de l'emprunteur.

F Capacité de remboursement : cette capacité est évaluée principalement à l'aide de l'amortissement total de la dette c'est à dire la proportion du revenu utilisée pour acquitter les engagements financiers de l'emprunteur.

Il s'agit d'établir la capacité réelle de l'emprunteur à rembourser le crédit. L'analyse porte sur le bilan et compte d'exploitation familiale pour de terminer les avoirs, les revenus et les dépenses familiaux. Ici est nécessaire de vérifier les diverses informations a travers différents documents: titres de propriété, attestation de salaires, les attestations de non créances etc.

Outre l'état financier familial, il est important d'examiner l'état financier de l'activité commerciale, si possible voir si la situation réelle de l'Entreprise est positive.

Ø Valeur financière : Cette valeur s'évalue par l'indice d'endettement. C'est ratio mesure la capacité de l'individu à utiliser l'endettement en vue d'acquérir des éléments d'actif et de se constituer un avoir propre. Il se calcule comme suit:

L'actif total ne retient que les biens ayant une valeur tangible, la borne supérieure de ce ratio est de 50%. Au delà de ce pourcentage des risques sur une mauvaise gestion des biens surgissent.

Ø Garantie : Les emprunteurs offrent des biens meubles ou immeubles en garantie et ces biens doivent apparaître sur le bilan de l'emprunteur.

Après la présentation de la garantie il convient d'en déterminer la valeur en tenant compte du crédit sollicité; l'évaluation du bien offert en garantie peut être effectuée par l'agent de crédit jusqu'à un certain montant (déterminé par le C.A) et au-delà de ce montant on fait recours aux experts.

Le montant du crédit accordé ne doit pas dépasser 80% de la valeur des garanties offerts.

Ø Analyse du projet: Ici on va examiner le projet à financer en se posant les questions de model ci-dessous:

· Quelles sont les personnes qui vont gérer le projet à financer, leur niveau de formation, leur expérience?

· Le promoteur du projet a-t-il une expérience dans l'affaire ou plutôt est-il à ses débuts ?

2.2.4.4 Visite et validation des informations

Ce sont deux étapes importantes dans le processus d'étude des dossiers de crédit. Ces phases doivent être franchies même lorsque l'emprunteur a fourni des états financiers certifiés. De part son importance, rien ne peut remplacer la visite chez l'emprunteur dans le cadre de la validation des informations collectées a priori.

2.2.4.5 Analyse globale

Au cours de cette étape on doit porter un jugement global sur l'emprunteur, c'est pourquoi on sera dans l'obligation de répondre au questionnaire ci-après :

Ø Est-ce que le bénéficiaire détient une capacité de remboursement suffisante pour faire face à ses engagements financiers actuels et futurs ?

Ø Est-ce que les garanties sont suffisantes pour couvrir les avances de l'ACB s.a ?

Ø Est-ce que les normes et politiques de l`ACB s.a en matière de crédit sont respectées ?^39(*)

2.2.4.6 Approbation de la demande

L'approbation de demande de crédit consiste à prendre une décision sur chaque demande de l'emprunteur.

Au sein de l'ACB s.a, l'approbation est faite par un comité de crédits lequel comité est composé du directeur général(DG), du directeur des opérations, des agents de crédit ainsi que les gérants des agences concernées par les demandes de prêt.

Le comité de crédit a la responsabilité de gérer le crédit conformément à la politique et aux procédures définies en matière de crédit.^40(*)

Comme nous l'avons épinglé ci-haut, le processus de la décision de crédit suit le schéma ci-après:

Après l'approbation de prêt on procède par la phase de déblocage du montant accepté par l'IMF ACB s.a.

2.2.4.7 Le déblocage de crédit

C`est l'étape qui met la somme due au compte de l'emprunteur. Ce montant n'est débloqué qu'après toutes les formalités précitées ainsi celles ci-dessous:

· Sensibilisation du bénéficiaire sur la nécessité de rembourser le concours qui lui est fait à travers une bonne utilisation des fonds et sa bonne gestion.

2.2.4.8 Le suivi de crédit

Cette étape cadre avec la gestion quotidienne des risques par l`IMF afin de rechercher une maitrise des risques. Le suivi fait également partie de la gestion préventive du risque de crédit. En effet après le déblocage des fonds le bénéficiaire peut encourir des risques supplémentaires de non remboursement du crédit causé par son comportement.

Une analyse adéquate du dossier de demande de crédit est la première condition du bon remboursement de crédit. L'analyse inadéquate est la cause principale du retard quant au remboursement du crédit. Par ailleurs il faut se munir des outils ou mécanismes qui permettent à l'agent de recouvrement de suivre du jour au jour la situation des prêts des débiteurs. Ces outils sont entre autre : Tableau de suivi mensuel des prêts, le débit automatique des comptes.

Au terme de chaque mois, il est crucial d'analyser le portefeuille des crédits pour programmer les actions de recouvrement.

Différents types de suivi devront être effectués en fonction des facteurs qui sont susceptibles de réduire la probabilité de remboursement du crédit. Ces facteurs varient en fonction de la clientèle et de l'objet du crédit. Parmi les types de suivi les plus importants dans l'ACB s.a nous pouvons citer:

F Le suivi post-financement pour vérifier que le crédit a été utilisé conformément au besoin de financement exprimé sur la demande de crédit ;

F Le suivi de renseignement sur les difficultés du client après un retard de paiement ;

F Le suivi circonstanciel lorsque l'agent de crédit a des informations qui pourraient influencer négativement sur la capacité de remboursement du client, Etc.

Le suivi n'est donc pas une activité systématiquement automatique et également reparti sur tous les clients. C'est une activité plus circonstancielle. Ainsi certains clients seront plus suivis que d'autres en fonction des informations disponibles. Toutefois il est important d'avoir les «oreilles ouvertes» sur tout ce qui concerne un client détenant un crédit dans l'IMF. En plus de ce suivi de la clientèle les agents de crédit ont un système de rapportage qui leur permette d'avoir une vue globale sur leur portefeuille de crédit.^41(*)

2.2.5 Méthodologies de la gestion des crédits dans l'ACB s.a/RUBAVU

La plupart des stratégies de gestion des risques sont directement intégrées dans la méthodologie et aux opérations réduisant ainsi les risques de façon systématique et proactive.

L'IMF sait de mieux en mieux étudier la personnalité des emprunteurs et reconnaître les traits caractéristiques qui réduisent la probabilité d'impayés ou de fraude. Cette stratégie considère que les membres réputés honnêtes représentent un risque de crédit.

L'épargne forcée et le nantissement sont d`office de garanties matérielles pouvant réduire le risque d'impayés en rapportant une partie du risque de l'emprunteur à travers son épargne forcée ou sur un tiers.

En accordant de nombreux prêts de taille réduite, l'IMF diversifie son porte feuille de prêts et se prémunit ainsi contre le risque de crédit et d'illiquidité..

En réduisant régulièrement des prêts ou en émettant des prêts de différentes durées, l'IMF atténue son risque de manque de liquidité.

Le crédit solidaire ou d'un groupe réduit le risque car le risque d'un prêt non garanti est reparti sur un grand nombre d'emprunteurs. En plus, ce crédit, confie aux membres eux -mêmes et non a l'agent de crédit, la lourde tâche d'encourager le remboursement et de recouvrer ainsi les sommes en cause.

2.2.6 Politique de recouvrement au sein de l'ACB S.A

Comme nous venons de voir dans la politique de crédit, la gestion inadéquate des crédits peut augmenter le volume des crédits en retard et par conséquent, le montant des provisions pour créance douteuse augmente les charges de la banque qui affectent les résultats de l'exercice. De même le volume des crédits ne cesse de s'amplifier ; les conséquences de cette mauvaise gestion peuvent donner les constatations suivantes :

· Les taux de retard qui ne sont pas dans les normes même après radiation des mouvais crédit ;

Les cinq éléments ci-dessus affichent donc une gestion malsaine des crédits ainsi donc, comme le crédit constitue le moteur IMF, il est impératif et urgent de nous borner sur cette question dans le but de redresser la situation. Pour y remédier, il convient de connaître d'abord les causes de cette mauvaise santé du porte feuille des crédits.

2.2.6.1 La procédure de recouvrement

Le recouvrement commence le du premier jour où l` échéance du crédit n'a pas été respecté. C'est alors que l'IMF doit détecter l`incident à travers son système d`information de gestion. Dès lors des actions doivent être initiées pour que la situation soit régularisée. Ces actions seront graduées en terme de coercition au fur et à mesure que la durée du retard s'accroît.

En matière de recouvrement, nous pouvons en déduire deux grandes phases a savoir : le recouvrement a l'amiable et le recouvrement judiciaire.

v Le recouvrement à l'amiable : Cette phase concerne l'ensemble de démarches de recouvrement auprès de l'emprunteur et s'accompagne de la mise en place de mesures de sauvegarde pour éviter l`aggravation de la situation chez le client. A ce stade il est question d'élaborer des plans de règlement ayant le but de négocier avec le client. Ces plans de règlement doivent tenir compte de la situation financière, des causes du retard de remboursement et des perspectives de chaque client.

v Le recouvrement contentieux : Il s'applique aux débiteurs de mauvaise foi. Mais elle n`est pas du tout aisée ni adaptée pour les IMF. En effet les faibles montants des concours octroyés sont inadaptés pour subir la procédure judiciaire. La procédure judiciaire est couteuse et longue, Il vaut mieux donc épuiser toutes les pressions possibles dans la phase amiable avant d'amorcer la procédure judiciaire.^42(*)

ü Déterminer avec lui (le débiteur) les solutions pour remédier à la situation

2.2.6.2 Etapes de recouvrement appliqués dans l'ACB s.a

Il existe différentes actions de recouvrement efficace parmi lesquelles nous pouvons citer les suivantes :

L'objectif final des actions de recouvrement c'est n'avoir aucun retard et s'il y en a un, qu'il soit le plus bas possible et dans tous ne dépassant pas 5%.

2.2.6.3 Classement des fiches des crédits

Avant l'établissement de la situation des risques, l'agent concerné classe les fiches selon l'ordre dans lequel sera présentée la situation des risques. De cet effet les crédits octroyés par ACB S.A sont classés selon les cinq classes indiquées dans le tableau ci-après.

Crédits	Classe	Coefficient	Provision	Observation
Crédits comportant au moins une échéance impayée de 29 jours.	A	0 coefficient < 1	0 %	Crédit régulier
Crédits comportant au moins une échéance impayés de 30 jours et au plus de 89 jours.	B	1 coefficient < 3	25%	Provision sur l'encours effectif
Crédits comportant au moins une échéance impayés de plus ou moins 90 jours et au plus de 179 jours.	C	3 coefficients	50%	Provision sur l'encours effectif
Crédits comportant au moins une échéance impayée depuis 180 jours et au plus de 360 jours	D	6 coefficients	75%	Provision sur l'encours effectif
Crédits comportant au moins une échéance impayée au mois 360 jours et/ ou dont l'échéance de remboursement est dépassée de plus de 360 jours.	E	12 coefficients	100%	Provision sur l'encours effectif

Source : ACB s.a, Politique de crédit et de recouvrement de l'ACB s.a 2010

CONCLUSION PARTIELLE

Au cours de ce deuxième chapitre intitulé ''l'IMF Amasezerano Community Banking s.a et sa politique des crédits'' nous avons fait la présentation de l'AMasezerano community Banking s.a tout en essayant de déceler son historique, sa création, sa mission, sa vision, ses valeurs, ses objectifs, sa mode d'adhésion ainsi que sa structure organisationnelle. En suite ce chapitre nous a aidés à épingler la politique des crédits de l'IMF Amasezerano Community Banking s.a. Dans ce dernier sous-chapitre nous avons montré les points suivants : conditions d'accès au crédit, composantes du dossier de demande de crédit, activités financées par ACB s.a ainsi que les étapes du montage des dossiers de crédit.

Après avoir analysé les différents points inscrits dans la politique de crédit de l'ACB s.a tels que susmentionnés, notre constant est que la politique est efficace car elle garantit la pérennité de l'IMF, ce qui nous amène à confirmer notre première hypothèse selon laquelle « Amasezerano Community Banking s.a dispose d'une politique de crédits efficace pouvant garantir sa pérennité.»

CHAPITRE III : IMPACT DES CREDITS SUR LA RENTABILITE DE L'IMF ACB S.A/RUBAVU

3.1 LA BONNE GOUVERNANCE ET LA RENTABILITE44(*)

Une gouvernance efficace est une condition essentielle pour qu'une institution financière opère selon des pratiques saines et sûres. A cet égard, le conseil d'administration et la direction jouent un rôle fondamental car ils définissent les politiques, les mettent en oeuvre et s'assurent qu'elles sont respectées. Ils sont également déterminants pour façonner les valeurs et la « culture » d'une institution, notamment sa capacité à innover, s'adapter, évoluer et se développer.

La gouvernance revêt manifestement plus d'importance pour les institutions financières que pour d'autres entreprises, étant donné leur rôle primordial d'intermédiation financière au sein de l'économie et leur mission de protéger les fonds des déposants. Les institutions financières peuvent en effet perdre d'importantes sommes d'argent en un laps de temps réduit lorsqu'elles sont confrontées à des problèmes tels que la fraude.

Les problèmes de gestion internes ont souvent empêché les IMF d'augmenter leur portée, même lorsque la demande et les taux de remboursement étaient favorables.

3.2 SITUATION FINANCIERE DE L'ACB S.A

L'IMF ACB S.A, a l'instar des autres institutions financières, octroie des crédits en concurrence de ses ressources financières lesquelles ressources proviennent des dépôts de ses membres.

3.2.1 Evolution de l'épargne au sein de l'ACB S.A

L'Epargne permet aux membres de mettre en sécurité une épargne thésaurisée, jusqu'alors soumise aux aléas de vol, d'incendie et de destruction ; elle permet aussi d'avoir des prêts sociaux à des taux d'intérêts souples. Les membres participeront donc à la vie de leur coopérative en y épargnant régulièrement et en s'y rendant souvent pour solliciter des prêts. Les membres sociétaires de l'ACB S.A bénéficient de plusieurs possibilités d'épargner leur somme d'argent sous forme des dépôts suivant :

3.2.1.1 Dépôts à vue

Ici les membres épargnants peuvent retirer leur somme d'argent librement et selon leur volonté, en toute sécurité et sans préavis.

Tableau N°2 : Evolution des dépôts à vue (en frw)

De ce tableau, il ressort que les dépôts à vue ont connu une croissance durant la période de notre étude et ceci de la manière suivante : 96 000 000frw en 2008, 108 413 800 frw en 2009 et 156 527 900frw en 2010.

3.2.1.2 Dépôts à terme

Ce compte génère des intérêts de 3% à 5% par an, suivant le montant placé dans l'ACB s.a selon le règlement de la trésorerie.

Tableau N°3 : Evolution des dépôts à terme (en frw)

A l'image de ce tableau, les dépôts à terme ont connu une croissance durant la période cible de notre étude. L'évolution de ces dépôts est repartie de la sorte, 5 000 000frw en 2008, 10 000 000 en 2009 et 11 520 000 en 2010.

Néanmoins, les dépôts à terme sont de loin inférieurs comparativement aux dépôts à vue.

3.3 SITUATION DES CREDITS OCTROYES PAR ACB s.a

Malgré la bonne politique de crédits observée au sein de l'IMF ACB s.a, le défi reste le remboursement des prêts contractés; ainsi le service de crédit devrait être rigoureux dans le suivi des crédits octroyés. C'est dans ce sens qu'une bonne analyse est recommandée pour éviter le retard ou le non

L'agent de crédit de l'ACB S.A doit se munir de différents outils et/ou mécanismes lui permettant de mieux faire le suivi régulier afin de se saisir de la situation des débiteurs quant au remboursement des prêts.

Tableau N°4 : Les crédits débloqués par rapport aux dépôts reçus

Selon la BNR, les normes prudentielle de la gestion des crédits doivent être entre 70% et 80% des dépôts de cette institution ; se référant à notre tableau nous constatons une corrélation respectant les normes exigées par la BNR (78,5% ; 63% et 67%) cette corrélation s'explique par le fait que les crédits débloques tiennent compte des dépôts reçus c'est-à-dire que plus les dépôts sont suffisants, plus les crédits seront aussi suffisant ; enfin ceux-ci contribuent à l'accroissement de l'épargne.

Tableau N°5: Les crédits débloqués par rapport aux fonds propres

Source : Elaboré sur base des états financiers de L'ACB s.a, 2008 à 2010

Ce tableau fait état des crédits octroyés par ACB s.a/Rubavu par rapport aux fonds propres reçus par cette dernière au cours des années concernées par notre étude (2008-2010). Parmi les 354 557 330frw reçus comme fonds propres au cours de trois années, 267,267,997frw sont débloqués comme crédits octroyés aux membres de l'ACB s.a/Rubavu, soit 75,3%.

Tableau N°6: Evolution d'octroi des crédits dans l'ACB S.A

Ce tableau montre la croissance du nombre d'emprunteurs, ce nombre ayant passé de 101 bénéficiaires en 2008 à 347 en 2009 et 405 en 2010.

Le montant moyen par emprunteur a d'abord été de 1 301 220 en 2008; ensuite 326 520 en 2009 et enfin 763 048 en 2010. Ce ratio nous montre que l'ACB s.a a commencé par attirer des gros clients mais il a ralenti tout en incluant des demandeurs de faibles montants.

3.3.1 Procédure de suivi mensuel des prêts

Ce tableau montre le débit automatique des comptes en faisant les virements bancaires des fiches de dépôts vers les fiches des crédits d'un débiteur.

Au terme de chaque mois, l'agent de crédit fait l'analyse du portefeuille des crédits pour planifier les actions de recouvrement. Dans ce point nous pouvons rappeler que l'agent de crédit doit revoir les actions de recouvrement efficace afin d'exercer une pression suffisante sur le membre emprunteur en retard de remboursement.

Tableau N°7: Crédits en souffrance au sein de l'ACB S.A

Selon les données de ce tableau on constate que le taux de crédits en souffrance est faible de 2008 3.2%, alors qu'en 2009 ce taux a augmenté jusqu'à 10.4% pour se rabaisser à 1.6% en 2010. La moyenne du taux des crédits en souffrance pour les trois années est de 3.8%.

3.3.2 Provisions de crédit au sein de l'IMF ACB s.a

Comme toute autre institution financière, Amasezerano Community Banking s.a doit disponibiliser le montant de provisions ou amortissements pour créances douteuses. Bien entendu ces provisions augmentent les charges de l'IMF et affectent les résultats de l'exercice.

Tableau N°8: Taux de provision de crédit dans l'ACB s.a

Le taux de provision est faible (2%) par rapport aux montants débloqués ce qui explique le faible niveau des impayés au sein de l'ACB S.A branche de Rubavu.

3.3.3 Situation du Portefeuille des crédits dans l'ACB S.A

Le portefeuille signifie l'ensemble des actifs. Pour les institutions financières à caractère bancaire, le portefeuille de crédit est l'ensemble de crédits contractés qu'ils soient à retard ou à jour.

Le portefeuille évoque la détention d'un ensemble des titres (des valeurs mobilières en général : actions obligations etc.) afin de faire fructifier l'épargne ayant servi à son acquisition.^45(*)

Le portefeuille total ou montant brut du portefeuille de crédit d`une IMF désigne le solde résiduel de tous les prêt en cours accordés par l`IMF qu`ils soient sain ou en retard. Le portefeuille de crédit nous permet de connaître comment l'institution respecte les normes financières particulières pour les crédits.

Tableau N°9: Récapitulation de la situation des risques et provision pour créances douteuses de l'ACB

N°	Classe Objet	A		B		C		D		E		TOTAL
N°	Classe Objet	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant
1	Agri-Elevage	35	0	2	88 088	0	0	0	0	0	0	37	88 088
2	Commerce	16	353 001	0	0	0	0	0	0	2	500 000	18	853 001
3	Construction	17	1 577 029	3	64 407	1	25 996	0	0	0	0	21	1 667 432
4	Personnel	3	256 420	0	0	0	0	2	750 000	0	0	5	1006420
5	Transport	6	5 753	3	66 920	0	0	0	0	0	0	9	72 673
6	Artisanats	10	554 301	0	0	1	29 066	0	0	0	0	11	583 367
TOTAL		87	2 746 504	8	219 415	2	55 062	2	750 000	2	500 000	101	4 270 981
PROVISION		0%		25%		50%		75%		100%
PROVISION		0		54 854		27 531		562 500		500 000
PAR		2.1 %		0.2 %		0.04		0.6		0.4

Le PAR < 30 jours est à 2.1 % et celui de plus de 30 jours est de 1.16 % ceci est une bonne situation car les provisions sont minimes et les risques de non remboursement sont trop faibles. Ces faibles montants en retard sont à la base des provisionnements moins importants au cours de cette période.

Tableau N°10: Récapitulation de la situation des risques et provisions pour créances douteuses de

N°	Classe Objet	A		B		C		D		E		TOTAL
N°	Classe Objet	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant
1	Agri-Elevage	76	298 284	5	555 024	1	256 250	0	0	0	0	82	1109558
2	Commerce	79	984 044	2	500 553	0	0	0	0	0	900000	81	2384597
3	Construction	74	2689766	0	0	2	846 836	0	0	0	0	76	3536602
4	Personnel	4	133 201	0	0	0	0	1	800 000	0	0	5	933201
5	Transport	55	422 947	0	0	0	0	0	0	0	0	55	422947
6	Artisanats	46	3016670	1	234 898	1	243 750	0	0	0	0	48	3495318
TOTAL		334	7544912	8	1290475	4	1 346 836	1	800 000		900 000	347	11882223
PROVISION		0%		25%		50%		75%		100%
PROVISION		0		322,619		673 418		600 000		900 000
PAR		5.7%		1.1%		1.2%		0.6%		0.7%

Le PAR < 30 j est à 5.7% et celui de plus de 30 j est de 3.6 %. Ceci est une bonne situation car les provisions sont minimes et les risques de non remboursement sont faibles.

Tableau N°11 : Récapitulation de la situation des risques et provision pour créances douteuses de

l'ACB S.A / décembre 2010

N°	Classe Objet	A		B		C		D		E		TOTAL
N°	Classe Objet	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant	Nbre	Montant
1	Agri-Elevage	88	487921	3	180242	1	24353	0	0	0	0	92	692516
2	Commerce	109	1367408	0	0	0	0	0	0	0	0	109	1367408
3	Construction	66	1122330	2	98212	4	18195	0	0	0	0	72	1238737
4	Personnel	3	77807	0	0	0	0	0	0	0	0	3	77807
5	Transport	69	968718	0	0	0	0	0	0	0	0	69	968718
6	Artisanats	56	411392	1	44721	3	271701	0	0	0	0	66	727814
TOTAL		391	4435576	6	323175	8	314249	0	0	0	0	405	5073000
PROVISION		0%		25%		50%		75%		100%
PROVISION		0		80 794		304926		0		0
PAR		1.4%		0.1%		0.1%		0		0

Le PAR < 30 jours est à 1.4 % et celui de plus de 30 jours est de 0. 2 % ceci est une bonne situation car les provisions sont minimes et les risques de non remboursement sont trop faibles. Ces faibles montants en retard sont à la base des provisionnements moins importants au cours de cette période.

3.5 CALCUL DE LA RENTABILITE

Comme nous l'avons signale dans le premier chapitre, la rentabilité peut être définie comme « la capacité d'un capital placé ou investi en vue de produire un revenu, exprimé en terme financier. »^46(*)

Selon VERNIMMEN P.^47(*) la rentabilité de l'entreprise se compose de la rentabilité économique et de la rentabilité des capitaux propres dont la différence ne traduit que l'impact de la structure financière.

3.5.1 Rentabilité économique

La rentabilité économique est le rapport entre le résultat économique (résultat net) de l'entreprise et l'ensemble des capitaux mis en oeuvre (actif total) pour obtenir ce résultat.^48(*)

La rentabilité économique encore appelé Return on Investment (ROI), mesure l'efficacité de l'ensemble de capitaux utilises par l'entreprise dans le cadre de son activité.

Selon LEVASSEUR, M et QUINTART, A., cette rentabilité économique est exprimée par rapport :

Le tableau suivant illustre la rentabilité économique de l'ACB s.a Agence de Rubavu de 2008 à 2010

Tableau no 12 : Calcul de la rentabilité économique dans l'ACB

S.A/Rubavu

Source : Elaboré sur base des états financiers de L'ACB s.a, 2008 à 2010

Les ratios 4.5%, 4.2% et 5.3% rassurent la capacité de financement de l'IMF ACB S.A/RUBAVU où son résultat est positif. Etant donné que le ratio de rentabilité économique permet de mesurer l'efficacité de l'ensemble de capitaux utilisés par ACB S.A/RUBAVU dans le cadre de ses activités.

Ceci nous permet de dire que les activités faites par ACB S.A/Rubavu sont rentables car elle a dégagé des résultats positifs au cours de notre période d'étude. Pour 100frw investis, ACB S.A a gagné 4.5%, 4.2% et 5.3%. En moyenne l'IMF ACB S.A/Rubavu gagne 4.6frw pour 100frw investis.

3.5.2 Rentabilité financière

La rentabilité concerne exclusivement les capitaux propres de l'entreprise. Il s'agit donc de comparer le résultat net de l'entreprise aux fonds propres de l'entreprise.

En effet, c'est le résultat qui permet la rémunération des capitaux investis dans l'entreprise. Elle exprime donc le rendement de seules ressources propres. Elle est aussi appelé rentabilité comptable des fonds propres investis ou « Return on Equity » (ROE).

La rentabilité financière est un concept qui intéresse principalement les actionnaires, car ces derniers en tant que propriétaires de l'entreprise sont attentifs au profit rémunéré par leurs apports investis.

Tableau no 13 : Calcul de la rentabilité financière au sein de l'ACB

S.A/Rubavu

Source : Elaboré sur base des états financiers de L'ACB s.a, 2008 à 2010

A partir de ce tableau, on remarque que la rentabilité financière de l'ACB s.a/Rubavu évolue dégressivement pour les années 2008 à 2010, de 13.2%, 11.4% et 9%.En moyenne pour 1frw investi, ACB s.a/Rubavu gagne 11.2% au cours de 3 ans successives. Ceci montre que sa capacité de rentabiliser les fonds apportés par les sociétaires est apprécié d'où ce ratio dépasse la norme (la norme est de 10%^51(*)).

3.5 LES RESULTATS REALISES PAR ACB S.A/RUBAVU

Rubavu, au cours de la période allant de 2008 jusqu'en 2010 laquelle période coïncide avec notre période d'étude.

Tableau N°14: Synthèses des charges, produits et résultats

A partir de ce tableau nous constatons que les produits générés par ACB S.A/Rubavu de 2008 à 2010 sont respectivement : 43,566,826frw, 42,500,720frw, 93,822,885frw, le total étant de 179,890,431frw.

Les résultat a respectivement évolué de la manière suivante : 8,145,348frw , 7,535,621frw, et 20,4649,107frw, le total étant de 36,150,076frw.

Le tableau ci-après montre les intérêts issus des crédits octroyés par Amasezerano Community Banking s.a Agence de Rubavu de 2008 à 2010.

Tableau N°15: Intérêts sur crédits octroyés par ACB S.A/Rubavu

A l'image de ce tableau les intérêts générés par les crédits au sein de l'ACB S.A/Rubavu ainsi que les commissions sur crédits, de 2008 à 2010 s'élèvent respectivement à 33,512,943frw, 30,591,076frw et 71,077,943frw.

Le montant total apporté par les crédits au cours de la période de notre étude revient à 135,181,962frw sur 179,890,431 qui est le total des produits réalisés par ACB S.A/RUBAVU. Ceci signifie que les crédits ont apporté 75% de tous les produits réalisés par ACB S.A/RUBAVU au cours des années 2008-2010.

Ces données nous montrent que les crédits jouent un rôle crucial sur la rentabilité de l'IMF ACB S.A agence de Rubavu, ce qui nous donne l'autorisation de confirmer notre deuxième hypothèse stipulant que : «Les crédits octroyés par l'IMF ACB s.a/Rubavu ont un impact positif sur sa rentabilité.»

CONCLUSION PARTIELLE

Le troisième chapitre de notre travail scientifique intitulé «Impact des crédits sur la rentabilité des IMF au Rwanda cas de ACB S.A/RUBAVU» nous avons pu déceler la situation financière de l'IMF ACB S.A/Rubavu tout en se basant sur les crédits octroyés et ses apports sur la rentabilité de l'ACB s.a/Rubavu.

Après l'analyse des données du troisième chapitre nous avons constaté que les activités faites par ACB S.A/Rubavu sont rentables car les tableaux n^o 13 et 14 montrent les ratios de la rentabilité rassurant la capacité de financement de l'IMF ACB S.A/RUBAVU vue que son résultat est positif.

Les résultats des tableaux n^o13 et 14 nous aident à ressortir la part des crédits sur la rentabilité de l'IMF Amasezerano Community Banking S.A/Rubavu et cet apport est significatif car il est de 75% du total des produits apportés par l'institution cible. Ceci nous amène à confirmer notre deuxième hypothèse selon laquelle «Les crédits octroyés par l'IMF ACB s.a ont un impact positif sur sa rentabilité.»

CONCLUSION GENERALE ET SUGGESTIONS

Au cours de notre travail intitulé `' Impact de crédits sur la rentabilité des IMF au Rwanda, cas de l'Amasezerano Community Banking s.a Agence de Rubavu de 2008 à 2010'' nous avons pu montrer la politique de crédits de l'IMF Amasezerano Community Banking s.a ainsi que l'apport des crédits sur sa rentabilité.

F Amasezerano Community Banking s.a possède-t-elle d'une politique efficace des crédits?

F Les crédits octroyés par l'IMF Amasezerano Community Banking s.a influent-t-ils réellement à sa rentabilité ?

Pour répondre à ces préoccupations, nous avons proposé les hypothèses suivantes :

F Amasezerano Community Banking s.a dispose d'une politique de crédits efficace pouvant garantir sa pérennité.

F Les crédits donnés par l'IMF ACB s.a/Rubavu ont un impact positif sur sa rentabilité.

Pour atteindre aux objectifs du travail et vérifier nos hypothèses, nous avons fait recours à une approche méthodologique appropriée, en utilisant certaines techniques et méthodes. Les techniques utilisées sont : la technique documentaire et l'interview. Quant aux méthodes de recherche nous nous sommes aidés par la méthode historique, analytique, comparative ainsi que la méthode statistique.

Tout au long de ce chapitre nous avons défini quelques concepts fréquemment utilisés dans notre recherche ainsi que la clarification de certaines théories en rapport avec notre sujet de recherche.

F Le second chapitre a porté sur la présentation de l'IMF Amasezerano Community Banking S.A et sa politique des crédits.

Dans ce chapitre nous avons non seulement présenté l'ACB S.A mais aussi et surtout nous avons épinglé sa politique de crédits en tant que l'un des facteurs de sa pérennité. Après la présentation et l'analyse des données relatives à la politique de crédits nous avons confirmé notre première hypothèse selon laquelle «Amasezerano Community Banking s.a/Rubavu dispose d'une politique de crédits efficace pouvant garantir sa pérennité».

F Le troisième chapitre traite l'impact des crédits sur la rentabilité de l'IMF ACB S.A/Rubavu.

Au cours de ce chapitre il a été question de dégager les dépôts réalisés et les crédits octroyés par ACB S.A/Rubavu de 2008 à 2010, montrer les taux de crédits en souffrance mais aussi les résultats apportés par l'IMF y compris les intérêts générés par les crédits octroyés pendant notre période d'étude. Après l'analyse de toutes ces données nous avons confirmé et retenu notre deuxième hypothèse qui stipule que « Les crédits octroyés par l'IMF ACB S.A/Rubavu ont un impact positif sur sa rentabilité».

Suggestions

a. A L'Amasezerano Community Banking s.a

Au terme de ce travail nous suggérons à l'IMF Amasezerano Community Banking s.a agence de Rubavu ce qui suit :

ü Suivre scrupuleusement toute les étapes de la politique de crédits préétablie afin d'éradiquer le taux de crédits en souffrance ;

ü Organiser la formation à l'intention des emprunteurs en matière de gestions de crédits contractés ;

ü Renforcer le système informatique dans le but de faciliter les membres de faire leurs transactions à travers toutes les agences de l'IMF ACB s.a (online services) ;

ü Ouvrir d'autres guichets surtout dans les milieux ruraux, car il y a des clients qui font un long trajet pour arriver au siège de l'ACB s.a qui jusque là se focalise dans le milieu urbain.

b. Aux futurs chercheurs

Au terme de ce travail nous suggérons aux futurs chercheurs intéressés par le domaine des crédits de continuer la recherche sur :

2. Analyse des dossiers des crédits comme facteur de réduction des impayés dans une institution financière. BIBLIOGRAPHIE

1. BARBARA, F., Le microcrédit - une petite aide importante in DIAL, n^o 2234, 1998

2. BERNARD&COLLI, Dictionnaire économique et financier, 4^ème éd. su Seuil, Paris, 1975, p.1135

3. COHEN. E., Dictionnaire de gestion, édition la découverte, Paris,1997,p. 299

6. GREMILLET, A., Les ratios et leur utilisation, éd. D'organisation, Paris, 1973, p.88

7. LEVASSEUR, M et QUINTART, A., Finance, 2eme édition, Economicas, Paris, 1992,p.135

8. TABATONI, ROURE, F La dynamique financière, les éditions d'organisation, Paris, 1988, P. 125

10. YVES B. et al. Dictionnaire économique et financier, 6^ème éd. édition du seuil, paris,

11. Yves de Wasseigne, « Le mécanisme de l'économie »2^e éd. vie ouvrière, Bruxelles, 1998 P214

3.CHABI Mouhamadou. A., Module de formation sur le montage, analyse et suivi des dossiers de prêt, Octobre2008, p.17

5. GRANT, T., Etude sur le secteur de la micro finance au Rwanda, Kigali 2000,P.6

7. MINAFET, Appui au secteur de la micro finance dans les pays ACP, Luxembourg, septembre 2000, P.42

10. RMF, Les institutions de micro finances face à la fiscalité rwandaise, Kigali, 2002

12. RMF, Les institutions de micro finances face à la fiscalité rwandaise, Kigali

1.BIGIRIMANA D., Gestion de portefeuille de crédit et performance financière d`une IMF, Gisenyi, 2009

2. Nations Unies, Construire des secteurs financiers accessibles à tous, New York 2006, p.2, (en ligne) Http//www.uncdf.org)

* ¹ Http//www.uncdf.org/bluebook : Construire des secteurs financiers accessibles à tous, New York 2006, p.2

* ⁵ Yves de Wasseigne, « Le mécanisme de l'économie »2^e éd. vie ouvrière, Bruxelles, 1998 P214

* ⁶ TABATONI, ROURE, F La dynamique financière, les éditions d'organisation, Paris, 1988, P. 125

* ¹² RWIGAMBA BALINDA, Cours de méthodologie de recherche, inédit, ULK Gisenyi

* ¹⁴ NYIRANSABIMANA Vénantie ; Cours de méthodologie de recherche 2006, inédit

* ¹⁶ YVES B. et al. Dictionnaire économique et financier, 6^ème éd. édition du seuil, paris,

* ²¹MINAFET, Appui au secteur de la micro finance dans les pays ACP, Luxembourg, septembre 2000, P.42

* ²² RMF, Les institutions de micro finances face à la fiscalité rwandaise, Kigali, 2002

* ²³ GRANT, T., Etude sur le secteur de la micro finance au Rwanda, Kigali 2000, P.6

* ²⁸ RMF, Les institutions de micro finances face à la fiscalité rwandaise, Kigali, 2002, p. 23

* ³⁷ BARBARA, F., Le microcredit - une petite aide importante in DIAL, n^o 2234, 1998

* ³⁹ ACB s.a Guide pédagogique pour la formation sur la gestion des crédits, Kigali.2008, p28

* ⁴¹ ACB S.A, Module de formation sur le montage ,analyse et suivi des dossiers de prêt, Octobre2008,p32-33

* ⁴² ACB : Module de formation sur le montage ,analyse et suivi des dossiers de prêt, Octobre2008,p17

* ⁴³ AQUADEV, Atelier de révision de la politique et manuel de procédure d'épargne et de

* ⁴⁴ Nations Unies : Construire des secteurs financiers accessibles à tous, New York 2006, p.2, (en ligne) Http//www.uncdf.org

* ⁴⁵ Dr KETTY-ALBERT LUKWITSHI MALAIKA, Cours de gestion et analyse du portefeuille (cycle de licence), Gisenyi, juillet 2008, p.9.

* ⁴⁶ BERNARD&COLLI, Dictionnaire économique et financier, 4eme éd. su Seuil, Paris, 1975,p.1135

* ⁴⁸ COHEN. E., Dictionnaire de gestion, édition la découverte, Paris, 1997,p. 299

* ⁴⁹ LEVASSEUR, M et QUINTART, A., Finance, 2eme édition, Economicas, Paris, 1992,p.135

* ⁵⁰ GREMILLET, A., Les ratios et leur utilisation, éd. D'organisation, Paris, 1973, p.88

Impact des crédits sur la rentabilité des institutions de micro-finance au Rwanda.Cas de l'Amasezerano Community Banking SA. Agence de Rubavu,2008-2010

DEDICACE

REMERCIEMENTS

SIGLES ET ABREVIATIONS

ACB : Amasezerano Community Banking

IMF : Institution de Micro Finance

S.A : Société Anonyme

ULK : Université Libre de Kigali

LISTES DES TABLEAUX

Tableau N°1 : Le classement des fiches de crédit

Tableau N°2 : Evolution des dépôts à vue au sein de l'ACB s.a

Tableau N°3 : Evolution des dépôts à terme dans l'ACB s.a

Tableau N°4 : Les crédits débloqués par rapport aux dépôts reçus

Tableau N°5 : Les crédits débloqués par rapport aux fonds propres

Tableau N°6 : Evolution d'octroi des crédits dans l'ACB S.A

Tableau N°7 : Crédits en souffrance au sein de l'ACB S.A

Tableau N°8 : Taux de provision de crédit dans l'ACB S.A

Tableau No12: Calcul de la rentabilité économique

Tableau No13: Calcul de la rentabilité financière

Tableau N°14: Synthèses des Charges, Produits et Résultats

Tableau N°15: Intérêts sur crédits octroyés par ACB S.A/Rubavu de 2008 à 2010

ANNEXES

TABLE DES MATIERES

1. CHOIX ET INTERET DU SUJET......................................................3

1.1 INTÉRÊT PERSONNEL........................................................................3

1.2 INTÉRÊT SOCIAL..............................................................................3

1.3 INTÉRÊT SCIENTIFIQUE ET ACADÉMIQUE ..............................................3

2. DELIMITATION DU SUJET...............................................................4

3. PROBLEMATIQUE...........................................................................4

4. HYPOTHESES.................................................................................6

5. OBJECTIFS DU TRAVAIL..................................................................6

5.1. Objectif global................................................................................6

5.2. Objectifs spécifiques.......................................................................6

6. METHODOLOGIE DE RECHERCHE...................................................7

6.1 LES TECHNIQUES...........................................................................7

6.1.1 La technique documentaire............................................................7

6.1.2 La technique d'interview...............................................................8

6.2. LES METHODES............................................................................8

6.2.1 La méthode historique..................................................................8

6.2.2 Méthode analytique......................................................................8

6.2.3 Méthode comparative....................................................................9

6.2.4 Méthode statistique.....................................................................9

SUBDIVISION DU TRAVAIL...................................................................9

1.1.2 Crédit.......................................................................................10

1.1.3 Rentabilité................................................................................11

1.1.4 Institution...................................................................................12

1.1.5 Micro finance..............................................................................12

1.2 REVUE DE LA LITTERATURE.........................................................14

1.2.1 Théories sur les institutions de micro finances..............................14

1.2.1.1 Notion et historique des IMF......................................................14

1.2.2 Notion de crédit...........................................................................19

1.2.2.1 Sortes ou formes des crédits......................................................19

1.2.2.2 Les taux d'intérêt des IMF...................................................22

2.1 PRESENTATION DE L'ACB S.A........................................................25

2.1.1 Historique................................................................................25

2.1.2 Création, Mission, Vision et Objectifs..........................................26

2.1.3 Valeurs et services de l'ACB s.a...................................................27

2.1.5.2 Le conseil d'administration........................................................29

2.1.5.3 La Gérance...............................................................................29

2.1.5.4 L'Agent de Crédits....................................................................30

2.1.5.5 La caisse.................................................................................31

2.1.5.5 Le planton...............................................................................31

2.1.5.5 Le service de la sécurité............................................................32

2.2 POLITIQUE DES CREDITS DE L'ACB S.A.......................................32

2.2.1.1 Pour les personnes physiques....................................................33

2.2.1.2 Pour les personnes morales.......................................................34

2.2.2 Composantes du dossier de demande de crédit..............................34

2.2.3 Activités financées par ACB s.a..................................................35

2.2.4 Etapes du montage de dossiers de crédit.......................................36

2.2.4.1 Réception de la demande..........................................................36

2.2.4.2 Entretien avec le demandeur.....................................................36

2.2.4.3 Analyse des dossiers.................................................................37

2.2.4.4 Visite et validation des informations..........................................38

2.2.4.5 Analyse globale.........................................................................38

2.2.4.6 Approbation de la demande......................................................39

2.2.4.7 Le déblocage de crédit..............................................................39

2.2.4.8 Le suivi de crédit...................................................................40

2.2.5 Méthodologies de la gestion des crédits dans l'ACB s.a/RUBAVU...41

2.2.6 Politique de recouvrement au sein de l'ACB S.A............................42

2.2.6.1 La procédure de recouvrement..................................................42