1.
Les bilans financiers de 2016 et 2017
Pour les données de la recherche documentaire, nous avions
établis les bilans financiers de 2015 et 2016, à partir de leurs
bilans comptables de l'exercice 2015 et 2016.
Tableau
6 :Les bilans condensés de 2016 et 2017
l'entreprise
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2016
|
2017
|
|
Actif
|
|
|
|
Valeurs immobilisées
|
15 989 962
|
23 005 329
|
|
Valeurs d'exploitation
|
25 342 936
|
32 020 343
|
|
Valeurs réalisables
|
21 448 386
|
30 190 836
|
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Valeurs disponibles
|
18 059 830
|
10 129 114
|
|
Total Actif
|
80 841 114
|
95 345 632
|
|
Passif
|
|
|
|
K P et réserves
|
14 511 293
|
22 368 229
|
|
Dettes à M &L T
|
-
|
8 514 868
|
|
Ressources stables
|
14 511 293
|
30 883 097
|
|
Dettes à C T
|
66 329 821
|
64 462 535
|
|
Total passif
|
80 841 114
|
95 345 632
|
Source :Archive de la bibliothèque
de l'entreprise
A l'actif :
-la valeur réalisable en 2016 est
à 26,53% du total Actif contre 31,66% en 2017 du total Actif
-il y a une nette amélioration de la
liquidité de l'entreprise entre 2016 et 2017 ;
Au passif :
- on note une prédominance des dettes à court
terme ;
- une très faible part est dévolue aux dettes
à long et moyen termes.
-le total du bilan évolue au même rythme que
les capitaux propres (une croissance entre 2016 et 2017).
Tableau
7 :Les bilans de 2016 et 2017 en grandes masses de
l'entreprise
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Postes
|
2016
|
2017
|
|
Valeurs
|
%
|
Valeurs
|
%
|
|
V I
|
15 989 962
|
20
|
23005329
|
24
|
|
V C
|
64 851 152
|
80
|
72340303
|
76
|
|
Total
|
80 841 114
|
100
|
95 345 632
|
100
|
|
Actif
|
|
CPE
|
14 511 293
|
18
|
30883097
|
32
|
|
DCT
|
66 329 821
|
82
|
64462535
|
68
|
|
Total
|
80 841 114
|
100
|
95 345 632
|
100
|
|
Passif
|
Source :Archive de la bibliothèque
de l'entreprise
On remarque, ici, que l'actif est constitué à plus
de 80% de valeurs circulantes (normal pour une entreprise qui achète,
stock et vend) tandis que le passif l'est à plus de 50% de dettes
à court terme.
1.1. Calcul du FR, BFR et leurs évolutions
· Calcul et étude du fonds de
roulement
Tableau
8 :Détermination du F R net
|
|
2016
|
2017
|
|
Par le haut du bilan
|
C P E (1)
|
14 511 293
|
30 883 097
|
|
V I (2)
|
15 989 962
|
23 005 329
|
|
FR net:1-2
|
-1 478 669
|
7 877 768
|
|
Par le bas du bilan
|
V C (3)
|
64 851 152
|
72 340 293
|
|
D C T (4)
|
66 329 821
|
64 462 535
|
|
FR net:3-4
|
-1 478 669
|
7 877 768
|
|
Taux d'évolution (%)
|
-
|
4,32
|
Source :Archive de la bibliothèque
de l'entreprise
Commentaires :Nous notons que sur les deux
années, le fonds de roulement est négatif en 2016, il s'estime
à -1 478 669
7 876 768 en 2017, soit une
augmentation de 4,32 %
· Calcule de l'évolution du besoin en
fonds de roulement
Précisons que le besoin en fonds de roulement est
établi à partir d'une comparaison entre les emplois cycliques
(stocks et créances clients) et les ressources cycliques (dettes
à court terme). Il est déterminé à travers le
tableau ci-après :
Tableau
9 :Détermination du besoin en fonds de
roulement(BFR)
|
Désignation
|
2016
|
2017
|
|
Valeurs d'exploitation
|
25 342 936
|
32 020 343
|
|
Valeurs réalisables
|
21 448 386
|
30 190 836
|
|
Emplois cycliques(1)
|
46 791 322
|
62 211 189
|
|
Dettes à C T
|
66 329 821
|
64 462 535
|
|
Ressources cycliques(2)
|
66 329 821
|
64 462 535
|
|
BFR net: 1-2
|
-19 538 499
|
-2 251 346
|
|
Taux d'évolution (%)
|
-
|
80,49
|
Source :Archive de la bibliothèque
de l'entreprise
Commentaires :A travers ce tableau, on note que sur
les deux années, le besoin en fonds de roulement est négatif en
2016 et 2017 soit -19 538 499 et -2 251
346
· Calcule du solde de
trésorerie
Tableau
10 :Détermination du solde de trésorerie
|
2016
|
2017
|
|
F R net (1)
|
-1 478 669
|
7 876 768
|
|
BFR net(2)
|
-19 538 499
|
-2 251 346
|
|
Trésorerie:1-2
|
-21 017 168
|
5 625 422
|
|
Taux d'évolution (%)
|
-
|
73,23
|
Source :Archive de la
bibliothèque de l'entreprise
Commentaires : La trésorerie reste positive
de 2016 à 2017 avec une évolution de 73,23%
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