Chapitre 03 : Cas pratique au sein de l'entreprise
MHP
Tableau 17: Calcul du besoin en fond de
roulement
|
2015
|
2016
|
2017
|
2018
|
2019
|
|
(132 009 420.59-
|
(192 982 401.69-
|
(162 338 349.61-
|
(165 929 619.34-
|
(137 701 032.05-
|
|
10 176 544.39)-
|
8 813 193.60)-
|
6 512 924.65)-
|
4 099 192.58)-
|
1 802 378.07)-
|
|
BFR
|
108 015 021.28
|
158 334 073.29
|
(145 029 210.57-
|
(200 761 545.20-
|
(195 786 261.18-
|
|
= 13 817 854.92
|
= 25 835 134.80
|
66 762.09)
|
27 187 217.15)
|
43 293 701.77)
|
|
|
|
= 10 862 976.48
|
= -11 743 901.29
|
= -16 593 905.43
|
Source : établi par nous même
à partir des documents fournit par l'entreprise MHP.
Interprétation
Le BFR des trois premières années est positif,
ce qui signifie que l'actif courant est supérieur au passif courant. Il
représente un besoin de financement qui doit être financé
soit par le fonds de roulement soit par les dettes à court terme (les
concours bancaires), c'était un signe qu'il y un problème de
liquidité pour les années qui suivent, en ce qui concerne les
années 2018 et 2019, le BFR est négatif, donc l'actif courant est
inférieur au passif courant. Il ne représente pas un besoin de
financement puisque l'actif courant est couvert totalement par le passif
courant. Donc, c'est un excédent de fonds de roulement.
3.2.3. La trésorerie nette
Elle représente tous ce qui reste à l'entreprise
à la fin de l'année après avoir financé ses actifs
fixes et son exploitation. Deux méthodes:
Méthode n°01 :
TN = Fond de roulement -Besoin en fond de
roulement
Méthode n°2 :
TN = Trésorerie actif -
Trésorerie passif
Le tableau suivant représente les calculs du TN durant la
période de notre étude: Tableau 18: Calcul de la
trésorerie nette
|
2015
|
2016
|
2017
|
2018
|
2019
|
|
10 176 544.39
|
8 813 193.60
|
6 512 924.65
|
4 099 192.58
|
1 802 378.07
|
|
TN
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
0
|
0
|
66 762.09
|
27 187 217.15
|
43 293 701.77
|
|
=10 176 544.39
|
=8 813 193.60
|
=6 446 162.56
|
=-23 088 024.57
|
=-41 491 323.7
|
Source : établi par nous même
à partir des documents fournit par l'entreprise MHP.
113
| 
